宏观 - RecodeX 快讯

RecodeX 重构消息，中指研究院数据显示，8月百城二手住宅均价环比下跌0.45%，新房均价环比上涨0.15%、同比上涨2.04%。报告指出，部分重点城市优质楼盘入市带动新房价格结构性上涨，二手房成交量有望保持活跃，短期房价预计延续小幅波动。最新房地产政策从多方面完善制度安排，行业发展模式迎来变革。

RecodeX 重构消息，省级农商行改革再进一步，年内第二家省级农商行完成改革落地，301家新设支行于同日正式开业。此次改革旨在整合区域金融资源，提升农村金融服务能力。

RecodeX 重构消息，中央纪委国家监委网站9月1日通报，据福建省纪委监委消息，福建省政协经济委员会原副主任严正涉嫌严重违纪违法，目前正接受福建省纪委监委纪律审查和监察调查。

RecodeX 重构消息，受提前还贷潮持续影响，六大国有银行上半年个人住房贷款余额合计减少超过5000亿元。多家银行在中期业绩中披露，居民提前还款意愿仍处高位，房贷资产规模收缩态势延续。

RecodeX 重构消息，自9月1日起，特朗普政府将扣留约98亿美元的额外资金，这些资金原本用于帮助医院弥补医疗补助支付与实际服务成本之间的差额。德克萨斯州医院预计因此每天损失2700万美元。

RecodeX 重构消息，自9月1日起，俄罗斯正式进入数字卢布大规模推广阶段。根据俄罗斯央行安排，系统重要性银行以及上一年度营收超过1.2亿卢布的大型商户须率先支持数字卢布支付，后续推广将逐步扩展至更多商户和金融机构。

RecodeX 重构消息，韩国总统李在明表示，加息是不可避免的。这一表态可能反映当前经济压力，但未提供具体时间表或幅度。

RecodeX 重构消息，中指研究院最新数据显示，8月百城新建住宅均价为17255元/平方米，环比上涨0.15%，同比上涨2.04%。一线城市环比上涨0.39%，同比上涨5.30%，其中上海、北京、广州环比分别上涨0.53%、0.25%、0.13%；二线城市环比上涨0.09%，同比上涨1.74%；三四线代表城市环比下跌0.12%，同比下跌2.29%。

RecodeX 重构消息，鉴于台风“沙德尔”减弱后的残余涡旋再次加强为台风（热带风暴级），9月1日白天移入南海东北部海面，自西向东影响广东省海域。根据《广东省防汛防旱防风防冻应急预案》和省防总有关规定，广东省防汛防旱防风总指挥部决定于9月1日9时将防汛Ⅳ级应急响应调整为防风Ⅳ级应急响应。

RecodeX 重构消息，工信部表示将加大大模型、智能体、Token等服务采购力度。商务部提出用好个人消费贷款贴息、服务业经营主体贷款贴息及消费新业态新模式新场景试点等政策。七部门联合发布《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》。财政部数据显示，1-7月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.4%，利润总额同比增长0.6%。国常会讨论并原则通过《中华人民共和国税收征收管理法（修订草案）》。燧原科技科创板IPO发行价定为142.18元/股。

RecodeX 重构消息，据《华尔街日报》报道，全球最大肉类加工商JBS的共同所有者曾游说美国前总统特朗普降低牛肉进口关税。此举旨在扩大进口渠道，降低生产成本，但具体游说细节及特朗普的回应尚未披露。

RecodeX 重构消息，美国航空宣布，将为符合条件的员工子女在联邦“特朗普账户”计划中提供一次性1000美元的企业匹配资金。此举加入了一波雇主补充政府为年轻人提供的1000美元初始存款的行列。

RecodeX 重构消息，美国财政部长贝森特表示，美债仍是全球表现最佳的市场，市场对美债的担忧是多余的。他强调，财政部40亿美元的回购旨在防范无序波动。贝森特还讽刺前导师德鲁肯米勒，称其因当天亏损才急于发文批评。

RecodeX 重构消息，最新PMI数据显示，日本制造业新业务增速为2018年以来最快，表明该行业活动正在加速扩张。这一增长反映出国内外需求改善，为日本经济复苏提供支撑。

RecodeX 重构消息，韩国总统府青瓦台消息，总统李在明于周二批准政策首席秘书金容范辞职，金容范已于周一提出辞呈。该岗位负责统筹政府经济及国内政策议程，金容范是多项标志性政策的核心设计者。此次卸任发生在李在明2025年6月就职以来首次大规模内阁改组之后，改组涉及财政、国土、法务、国防等部门。任职期间，金容范因仓促推出挂钩三星电子与SK海力士的单一股票杠杆ETF而受批评，该产品5月推出后加剧市场波动，监管机构随之强化投资者保护规则。他曾提议利用AI热潮带来的超额税收设立“国民分红”，引发广泛讨论。总统府未公布辞职原因及继任人选。

RecodeX 重构消息，全国社会保障基金理事会公布2025年度投资业绩，全年投资收益率达13.22%。该数据反映了社保基金在2025年的整体投资回报情况，显示出其资产配置策略的有效性。

RecodeX 重构消息，日本8月制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.9，低于前值55.1，显示制造业扩张步伐略有放缓。

RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，2026年8月28日国家发改委、交通运输部出台《物流网建设实施方案》，以降本增效为首要目标，推动“十五五”时期社会物流总费用与GDP比率降至13.1%，较“十四五”末降低0.8个百分点。测算物流网累计基建投资达3.6万亿至4.3万亿元。短期聚焦政策落地红利，多式联运与枢纽配套建设确定性高；长期机会在于网络成型后的物流运营、供应链服务及数字化配套等衍生价值。

RecodeX 重构消息，国铁集团消息，京九铁路今日迎来全线开通运营30周年。30年来，这条纵贯中国南北的铁路大动脉累计发送旅客17.7亿人次，有力辐射带动了沿线经济高质量发展。

RecodeX 重构消息，美国证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）宣布，将2024年通过的Form PF私募基金信息披露新规合规期限由2026年10月1日再次推迟至2027年7月1日。这是该新规第四次被推迟，旨在为行业提供更多适应时间。

RecodeX 重构消息，国务院国资委党委8月31日传达学习习近平总书记对西藏日喀则市吉隆县泥石流灾害的重要指示和中央政治局会议精神，对国资央企抢险救援工作再部署。会议强调坚持人民至上、生命至上，要求推动灾害治理向事前预防转型，建强以中国安能为主体的国家级自然灾害应急救援专业力量，优化高原、山区、边境等高风险地区前置工程抢险力量布局，提升断路、断电、断网极端条件下的应急处置能力。国资委党委书记、主任程福波主持会议。

RecodeX 重构消息，美国证券交易委员会（SEC）已加强对特殊目的载体（SPV）背后公司的审查。据知情人士透露，SEC审查员要求注册投资顾问提供证据，证明其SPV确实拥有或持有声称的私营公司股份。在SpaceX备受瞩目的IPO和Anthropic计划上市之前，此类基金加大营销攻势，投资者投诉增加，促使监管机构加强审查。审查通常包括文件调取要求，部分含现场面谈，过程可能持续数周至一年。

RecodeX 重构消息，受人工智能需求带动芯片出货量及整体经济向好，韩国8月出口延续强劲增长势头。经工作日调整后的出口额同比上涨72.5%，进口增长22.5%，贸易顺差达347亿美元。按未经调整数据计算，出口同比增长68.7%，高于7月修正后的63%增幅。半导体继续成为主要驱动力，尽管能源价格高企和地缘政治紧张局势对其他行业造成压力，外部需求依然强劲。这支持了韩国央行连续第二次加息0.25个百分点的决定，并将2026年经济增长预期从2.6%上调至3.3%。

RecodeX 重构消息，在美联储理事沃什发表鹰派言论后，特朗普回应称“加息”是荒谬的。特朗普与沃什在经济政策上的分歧再次显现，特朗普此前多次呼吁降低利率以刺激经济增长，而沃什则倾向于收紧货币政策以应对通胀压力。

RecodeX 重构消息，韩国8月出口同比增长68.7%，高于市场预期的62.6%，前值由62.80%修正为62.90%。这一数据表明韩国出口增长势头强劲，超出市场预期。

RecodeX 重构消息，中指研究院报告显示，8月楼市进入传统淡季，百城二手住宅均价为12,527元/平方米，环比下跌0.45%。新房方面，上海、杭州、成都、天津等部分重点城市优质楼盘入市，带动百城新房价格环比结构性上涨0.15%，均价为17,255元/平方米，同比上涨2.04%。报告预计，重点城市二手房成交量有望保持活跃，“以旧换新”等政策或疏通置换链条，短期房价预计延续小幅波动。

RecodeX 重构消息，韩国总统李在明将于周二主持国务会议，审议并批准政府明年的预算案。政府计划编制超过800万亿韩元（约5841亿美元）的预算，较今年增长10%以上，主要基于半导体繁荣带来的税收增加预期。根据法律，政府须在明年开始前至少120天向国会提交预算案，本周四为今年截止日期。预算案经国务会议审议并由总统批准后提交国会，预计议员将在12月前完成调整并最终确定。

RecodeX 重构消息，美国总统特朗普表示，美国GDP增速可能达到14%、15%、16%甚至20%，即使经济高速增长也不应成为美联储加息的理由。他称“增长的成功不会引发通胀”，并要求美国拥有“全世界最低的利率”。美国7月PCE价格指数同比上涨3.7%，仍高于美联储2%的通胀目标，市场普遍预计FOMC可能在9月加息。美国经济分析局数据显示，自1947年以来，美国实际GDP季度年化增速达到或超过20%仅出现过一次，即2020年第三季度的34.9%反弹。美国2026年第二季度实际GDP年化增速为1.5%，低于第一季度的2.1%。特朗普还表示尊重美联储主席沃什，认为其在利率问题上“会做该做的事”；沃什近期则表示，若无法确认通胀回落至2%目标，美联储“将有工作要做”。

RecodeX 重构消息，美国财政部长贝森特表示，预计日本政府和日本央行将采取措施提振日元。随着市场对日本央行9月加息的预期升温，部分分析师认为，若9月而非10月加息，可能加剧市场对日本央行每季度加息一次的押注。

RecodeX 重构消息，远超市场预期的下降0.3%。这一数据表明企业投资活动保持强劲，为日本经济增长提供支撑。

RecodeX 重构消息，美国财政部长贝森特会见日本官员片山皋月，并表示日本有必要加息。这一表态可能影响美日货币政策协调及日元汇率走势。

RecodeX 重构消息，据媒体报道，美国财政部长贝森特在与日本官员会晤时表示，日本有必要加息。这一表态可能影响日本央行的货币政策走向，进而对日元汇率及全球金融市场产生影响。目前日本央行尚未对此作出正式回应。

RecodeX 重构消息，美国白宫8月31日宣布，总统特朗普与九家制药商达成新协议，降低在美处方药价格，使其与最惠国价格（MFN）一致。签署MFN协议的制药商总数由此增至26家，覆盖89%的美国品牌药市场。新加入的九家制造商包括爱尔康、安斯泰来、BeOne Medicines、BridgeBio、杰特贝林、协和麒麟、太阳制药、梯瓦制药和优时比。声明称，这些企业承诺近期共向美国本土制造业投资至少196亿美元。

RecodeX 重构消息，七部门联合出台扩消费政策组合拳，包括破除汽车限购、推广适老机器人、建设AI消费场景等。工信部提出探索首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度。

RecodeX 重构消息，美国总统特朗普再次向美联储主席凯文·沃什施压，要求其下调美国利率，称美国借贷成本应低于全球任何其他国家。特朗普8月31日在白宫椭圆形办公室对记者表示，“美国支付的利率应远低于世界其他国家”。他称对沃什“非常尊重”，并称“他会做他该做的事”。此前沃什8月28日在杰克逊霍尔经济研讨会上暗示可能再次加息，警告通胀风险，称若对通胀回落至2%目标缺乏足够信心，美联储“将有工作要做”。市场解读其言论为鹰派，交易员认为若通胀未放缓，美联储下月会议可能加息。7月个人消费支出价格指数同比上涨3.7%，仍高于2%目标。特朗普与沃什在9月FOMC会议前形成鲜明对比。

RecodeX 重构消息，日本政府计划从预算储备金中动用6160亿日元，继续实施燃油价格纾困举措。国内航班航空燃油补贴将上调，同时取消针对国际航班的扶持。

RecodeX 重构消息，特朗普公开表示“利率太高”，向美联储施压要求降息。与此同时，伊朗局势持续紧张，国际油价应声上涨。韩国军工企业表现亮眼，四大巨头均跻身全球百强，其中韩华以第16位位居韩国企业之首。

RecodeX 重构消息，8月以来，数千只理财产品完成业绩比较基准切换，多数产品告别“1.45%-2.55%（年化）”等直观区间型基准，转而采用挂钩中债综合指数、LPR等市场化指标的公式化基准。贵阳银行旗下“爽银财富—周周宝”成为少见样本，该产品此前执行1.50%-2.60%的业绩比较基准，自9月1日起取消业绩比较基准。

RecodeX 重构消息，特朗普呼吁国会通过针对娱乐产业的税收激励措施，以支持该行业发展。此举旨在通过财政政策促进影视、音乐等娱乐领域的投资与就业。目前具体法案细节尚未公布，市场关注后续立法进展。

RecodeX 重构消息，法国农业信贷银行投行部门已触及数据中心贷款内部上限，正在出售一笔香港贷款的部分份额，成为继摩根士丹利之后又一家寻求转移AI基础设施风险的银行。巴克莱预计，2026年超大规模企业债务发行将超过2000亿美元，银行无法承接的资金正流向私人信贷基金、保险公司及Aware Super等养老基金。

RecodeX 重构消息，9月1日，《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》开始施行，国内理财行业迎来全面规范整改。多家理财公司集中修订理财产品说明书等文件，围绕业绩比较基准优化、信息披露渠道和时间规范、产品要素完善三大维度迭代升级，将信息披露融入业务全过程，实现产品情况“看得清、厘得清、算得清”。

RecodeX 重构消息，特朗普周一在Truth Social上表态，支持为电影和电视制作提供联邦税收激励，此举是好莱坞制片厂和工会长期寻求的。他表示将推动两党法案以拯救该行业，并呼吁共和党和民主党合作推进。

RecodeX 重构消息，美国卫生官员及政府机构目前未将宾夕法尼亚州与麻疹相关的死亡病例计入统计。卫生部长小罗伯特·F·肯尼迪暗示这些死亡系“捏造”，而美国疾病控制与预防中心（CDC）则表示正在审查相关数据。

RecodeX 重构消息，美国疾病控制与预防中心（CDC）主任对宾夕法尼亚州报告的两例麻疹死亡病例提出质疑，称该州调查结果存疑。公共卫生机构公开质疑州级调查极为罕见，此举反映出特朗普政府与多州在卫生议题上的紧张关系。

RecodeX 重构消息，特朗普政府已与百济神州、太阳药业、UCB SA、Bridgebio Pharma、Teva Pharmaceutical、Astellas Pharma、Alcon、CSL Ltd.及协和麒麟等九家生物技术与制药企业达成新的药品定价协议。根据协议，这些公司将向州医疗补助计划提供门诊药品折扣，使各州支付的价格与参与药企在国外的收费标准一致。州医疗补助计划为自愿参与。特朗普在白宫活动中表示，制药公司“大部分钱都在美国赚，意味着他们一直在盘剥我们。但不会再发生了。”此举旨在中期选举前突出医疗保健可负担性。

RecodeX 重构消息，据NHK援引美国官员采访报道，美国财政部长斯科特·贝森特在北卡罗来纳州举行的二十国集团（G20）财长和央行行长会议间隙，向日本财务大臣片山皋月和日本央行行长植田和男表示，日本需要采取迈向加息的步骤。

RecodeX 重构消息，巴克莱银行高级银行家表示，亚洲数据中心建设所需数十亿美元借款正将银行推向放贷极限，促使银行对融资项目更加挑剔。这一趋势反映出AI热潮下数据中心投资激增，但银行风险敞口已接近监管和内部风控红线。

RecodeX 重构消息，特朗普政府官员宣布，因违反联邦英语水平要求，110所商业驾照（CDL）学校被勒令关闭。该决定在周一新闻发布会上公布，涉及学校因未满足英语能力标准而失去运营资格。

RecodeX 重构消息，美国财政部长贝森特将在本周的二十国集团财长会议上推销华盛顿的经济议程，此举被视为其面临的一次“信誉考验”。

RecodeX 重构消息，美国人口普查局发布一份与特朗普关联智库有关的报告后，其上级机构从科学诚信政策中删除了禁止政治干预的条款。据NPR获悉，此举引发外界对统计机构独立性的担忧。