RecodeX 重构消息，银河证券研报指出，8月A股市场正从“预期博弈”转向“现实验证”，围绕业绩、政策、外围风险三大线索展开。8月中下旬将迎来中报披露密集窗口，市场或围绕业绩验证定价；7月政治局会议后，政策进入细则出台与执行验证阶段；美联储政策路径仍是全球市场焦点。该机构建议均衡配置，关注科技景气与产业趋势未改的半导体、元件、通信设备、储能、人形机器人、商业航天等，以及防御性底仓的煤炭、金融、公用事业、新能源等；有色金属、基础化工、建材、钢铁等资源品与周期制造板块有望迎来修复。