过去一周,美债长端利率快速上行,成为压制市场风险偏好的核心变量,成长风格受影响尤为显著。券商策略展望报告认为,短期市场或仍受海外波动、筹码结构扰动而震荡反复,但外部冲击并未改变A股中期运行的核心逻辑。后续随着国内政策效果逐步显现、企业盈利持续修复,反弹行情有望延续。
华尔街见闻银河证券研报指出,8月A股市场正从“预期博弈”转向“现实验证”,围绕业绩、政策、外围风险三大线索展开。8月中下旬为中报披露密集窗口,市场有望围绕中报业绩预期验证定价。7月政治局会议对下半年经济工作部署后,后续进入政策细则与执行验证阶段。美联储政策路径仍是全球关注焦点。报告建议均衡配置,关注科技景气与产业趋势,重视防御性底仓配置价值。
脚本之家银河证券研报指出,8月A股市场正从“预期博弈”转向“现实验证”,围绕业绩、政策、外围风险三大线索展开。8月中下旬将迎来中报披露密集窗口,市场或围绕业绩验证定价;7月政治局会议后,政策进入细则出台与执行验证阶段;美联储政策路径仍是全球市场焦点。该机构建议均衡配置,关注科技景气与产业趋势未改的半导体、元件、通信设备、储能、人形机器人、商业航天等,以及防御性底仓的煤炭、金融、公用事业、新能源等;有色金属、基础化工、建材、钢铁等资源品与周期制造板块有望迎来修复。
新浪财经7月A股整体先扬后抑,科技板块经历二季度超额行情后显著回调。海外流动性扰动、韩国去杠杆及长鑫上市比价效应集中发酵,市场波动放大。月末FOMC与海外科技财报落地,最坏预期未兑现。分析认为,后市仍需通过降波与换手消化拥挤筹码,维持结构性行情。
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