央行

RecodeX 重构消息，美联储隔夜逆回购协议（RRP）周五使用规模为43.75亿美元，交易对手共3家。上一交易日该规模为3.53亿美元。

RecodeX 重构消息，圣路易斯联邦储备银行行长阿尔贝托·穆萨莱姆表示，提前加息可以降低对整体经济造成冲击的风险。他评估认为，当前货币政策和整体金融环境偏宽松，物价水平过高；如果美联储不采取行动，通胀不会轻易回落。

美联储在28日的会议上将基准利率目标区间维持在3.75%至4.00%，投票结果为10票赞成、2票反对。美联储在声明中表示通胀仍处于高位，将参考更多信息来决定适当的政策水平。穆萨莱姆的表态与美联储的官方决定有所区别。

RecodeX 重构消息，欧洲央行执行委员会成员菲利普·莱恩13日在都柏林国际人工智能峰会上发表演讲时表示，手机、笔记本电脑、汽车等AI相关品类在欧盟调和消费者物价指数（HICP）中所占权重较低，因此AI相关零部件价格上涨对欧元区通胀的直接影响有限。

莱恩同时指出，全球AI投资扩张若推高长期利率，可能收紧欧元区的金融条件。

RecodeX 重构消息，美联储官员穆萨莱姆表示，目前的货币政策是宽松的，整体金融环境也仍保持宽松。

RecodeX 重构消息，旧金山联储主席戴利周五表示，人工智能不仅影响长期经济前景，也与美联储中短期货币政策制定密切相关。她指出，美联储需要了解技术进步如何影响美国经济增长、生产率及劳动力市场，以评估通胀、物价稳定和充分就业等双重使命目标。

RecodeX 重构消息，美联储官员巴尔金表示，人工智能相关建设正在给需求端带来额外压力。他同时指出，消费者支出仍具韧性，官员们将观察这种需求压力是否会持续。

RecodeX 重构消息，旧金山联储主席戴利将于十分钟后在旧金山联储2026年经济研究研讨会开幕式上致辞。戴利是2027年FOMC票委。

RecodeX 重构消息，里士满联储行长巴尔金表示，在应对通胀方面，问题在于速度。他指出，美国企业目前正面临巨大的成本压力。

RecodeX 重构消息，美联储官员巴尔金表示，逐步调整利率是可行的做法。他未在表态中给出具体的利率路径或调整幅度。

RecodeX 重构消息，美联储官员巴尔金表示，美联储的政策方向“明确”，当前的问题在于调整的节奏。

RecodeX 重构消息，荷兰合作银行经济学家斯特凡·库普曼在报告中预计，英国央行将在11月5日的利率决议中加息，货币政策委员会投票结果可能为7比2。他指出，能源通胀持续存在，正越来越迫使货币政策委员会采取行动，尽管目前尚缺乏价格压力产生更广泛第二轮效应的证据。LSEG数据显示，市场目前预计英国央行下周加息25个基点的概率为98.6%。

RecodeX 重构消息，美联储计划在2027年举行一次、2028年举行两次专门讨论政策战略的会议，这些会议不包含利率表决环节。美联储10月将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4%不变。

RecodeX 重构消息，瑞士央行公布9月底中期业绩，2026年第三季度实现利润190.741亿瑞郎，较去年同期的279.308亿瑞郎下降31.7%。其中黄金持仓贡献利润75.978亿瑞郎，外汇资产贡献115.891亿瑞郎，瑞郎头寸则亏损2380万瑞郎。

该数据为年度决算前的初步统计，仅年度财务报表接受外部审计。黄金损益随统计区间变化：上半年黄金持仓曾出现约64亿瑞郎的估值损失。

RecodeX 重构消息，欧洲央行已要求欧盟领导人启动寻找首席经济学家菲利普·连恩继任者的工作。连恩目前担任欧洲央行首席经济学家，其继任人选的相关程序已进入推进阶段。

RecodeX 重构消息，前美联储副主席罗杰·费格森预计，美联储将在2026年12月加息，并可能在2027年再加息一到两次。这一预测意味着他对美国货币政策路径的判断偏向进一步收紧。

RecodeX 重构消息，高盛预计瑞典央行（Riksbank）将在11月加息，同时判断挪威央行（Norges Bank）将维持利率不变。该预测涉及两家北欧央行的货币政策路径分化。

RecodeX 重构消息，Prometeia最新分析显示，金融市场与专业预测机构对美国利率走向的判断出现罕见严重分歧。期货价格目前隐含美联储基金利率到2028年底接近4.7%，该数值在9月底曾突破4.9%，比专业预测机构的预期高出逾一个百分点。分析将这一差距与人工智能相关风险因素联系起来。

RecodeX 重构消息，中国人民银行党委召开会议，传达学习党的二十届五中全会精神。会议强调，继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。

会议提出做好金融“五篇大文章”，加快建设多层次现代化金融市场体系，提升金融服务实体经济适配性，支持经济转型升级和增长动能转换；同时有力有效防范化解重点领域金融风险，扩大金融高水平开放，推进人民币国际化，加快建设多渠道、广覆盖的人民币跨境支付体系。

RecodeX 重构消息，英国央行10月2日至16日对约1945名首席财务官开展的调查显示，企业预计未来12个月销售价格将上涨3.8%，略高于9月预期的3.7%；截至10月的一年中，企业销售价格已上涨3.8%。按三个月平均值计算，企业预计未来一年产出价格通胀将保持不变。

工资方面，企业报告截至10月的一年中工资上涨3.9%，低于9月报告的4%；预计未来12个月工资将上涨3.4%，意味着工资增速预计下降0.5个百分点。英国央行表示，目前几乎没有迹象表明通胀上升正推动工资增长加快、从而引发新一轮价格上涨。

RecodeX 重构消息，中国人民银行公布数据显示，2026年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.05%。该指标反映当季新增个人住房贷款的定价水平。

RecodeX 重构消息，QCP市场报告指出，美联储、欧洲央行和日本央行本周均维持利率不变，但市场仍在押注欧洲央行和日本央行可能在12月加息。美联储以10比2的投票结果将联邦基金利率维持在3.75%至4.00%，主席Warsh未对12月及之后的利率调整作出承诺。美联储还宣布，2027年一场及2028年两场会议将不进行利率投票，仅用于讨论货币政策策略，QCP认为这可能加大利率波动与期限溢价。

Alphabet、Amazon、Meta和Intel公布季度业绩后股价均下跌，市场担忧当前盈利及AI基础设施资本开支的扩张速度与回报。加密市场方面，Binance周五上午发生重大安全事件，约63亿美元资产受影响，初期交易活动下降，但市场随后企稳，参与者将其视为公司层面风险而非系统性事件。

RecodeX 重构消息，欧洲央行管委内格尔表示，若有必要，欧洲央行将果断采取行动，使通胀回归2%的目标水平。他指出，消费者价格涨幅再次加快，未来几周物价可能继续上涨，能源成本上升是重要推动因素。

内格尔强调，中期通胀预期必须牢牢锚定在2%目标上，管委会将继续密切监测价格走势。他称，鉴于近期通胀走势，周四维持利率不变的决定“并不容易”，但截至目前尚未观察到明显的第二轮效应，维持通胀预期稳定至关重要。

RecodeX 重构消息，香港金融管理局公布，截至2026年9月30日，外汇基金总资产为43084亿港元，较8月底减少270亿港元，其中外币资产减少194亿港元，港元资产减少76亿港元。外币资产减少主要因投资按市价重估，港元资产减少主要因香港股票按市价重估。

同期货币基础为20902亿港元，较8月底增长100亿港元，增幅0.5%，主要由于负债证明书总额上升及已发行外汇基金票据及债券的折价摊销。支持资产总额增加41亿港元至23340亿港元，支持比率由112.00%降至111.66%。

RecodeX 重构消息，多家央行在连续加息后选择暂时按兵不动，但政策制定者释放信号称，后续仍可能进一步上调利率。当前的通胀压力尚未完全消退，各央行需要在观察前期紧缩效果与抑制物价之间权衡，市场对下一步政策路径的分歧加大。

RecodeX 重构消息，Wind数据显示，下周央行公开市场将有17490亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期10560亿元、4120亿元、1510亿元、1150亿元和150亿元。此外，下周四还将有5000亿元92天期买断式逆回购到期。

RecodeX 重构消息，央行公告，为进一步优化短端利率调控机制，自2026年11月2日起调整公开市场操作：每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标方式，目前操作利率为1.25%。7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。原在7天期逆回购操作利率基础上加减点的其他工具，包括临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等，均改为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。

RecodeX 重构消息，中国人民银行宣布自2026年11月2日起调整公开市场操作机制：每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标方式，目前操作利率为1.25%。

同时，7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。原在7天期逆回购操作利率基础上加减点的其他工具，包括临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等，均改为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。

RecodeX 重构消息，央行公告，自2026年11月2日起优化短端利率调控机制，调整公开市场操作。每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标，目前操作利率为1.25%。7天期逆回购操作调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展。临时正/逆回购、境外央行类机构回购工具等其他工具，均改为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点，加减点幅度不变。

RecodeX 重构消息，泰国央行计划扩大监管范围，将稳定币、先买后付（BNPL）服务及高价值黄金交易纳入新规。央行行长维泰·拉塔纳科恩还宣布，将下调征信局查询费用，并加强对货币兑换商的监管。

上述五项措施预计在2026年11月至之后陆续推出。

RecodeX 重构消息，曾在美国美联储系统任职超过20年的蒙茅斯大学经济学教授理查德·罗伯茨表示，本次议息会议维持利率不变并不意外，真正值得关注的是两名官员公开支持进一步加息，以及美联储对经济增长的判断有所改善。他曾在2008年金融危机期间负责纽约联储信用风险管理工作，并参与过FOMC货币政策会议的准备工作。

被问及华尔街可能忽视的最大风险时，罗伯茨特别提到人工智能。他认为市场可能尚未充分认识到，AI对美国通胀和就业的影响仍存在巨大不确定性，市场或许没有给予这一风险足够高的重视。