央行

RecodeX 重构消息，多数分析师预计，英国央行将把基准利率从3.75%上调至4%，这将是三年多来的首次加息。市场普遍押注此次会议将作出加息决定。

RecodeX 重构消息，泰国央行行长表示，泰国经济可能在明年初出现放缓。这一判断来自央行行长对经济前景的最新表态，但未提及具体增速数据或政策应对措施。

RecodeX 重构消息，日本央行9月会议纪要显示，多位委员一致认为通胀将维持在较高水平，并就进一步加息以及加快政策调整节奏的必要性展开讨论。纪要反映出决策层对物价压力的持续关注，部分委员倾向于以更快速度推进货币政策正常化。

RecodeX 重构消息，日本央行9月会议纪要显示，政策委员会多名成员对通胀风险的担忧加深，认为从初秋开始消费者通胀加速上行的可能性正在增加。成员们注意到成本压力正逐步传导至消费品，且今年计划涨价的食品和饮料种类多于往年。日本央行在该次会议上将政策利率上调至1.25%。隔夜指数掉期市场定价显示，市场预期日本央行12月加息的概率接近80%。

RecodeX 重构消息，美联储自去年12月起买入约2150亿美元短期国债，以维持银行体系准备金充裕。但自今年8月中旬以来，这一购债操作已归零。与此同时，回购融资利率正逐步升破准备金余额利率（IORB），目前高出约7个基点。

RecodeX 重构消息，日本央行9月会议纪要显示，政策委员会成员认为有必要继续上调政策利率。纪要反映出委员会对通胀持续及工资增长前景的关注，多数委员支持在条件允许时进一步收紧货币政策。

RecodeX 重构消息，马来西亚央行预计将在本次议息会议上维持利率不变，强劲的经济增长为其按兵不动提供支撑。同时，该行释放信号，暗示可能在2027年加息。

RecodeX 重构消息，欧洲央行管委诺特表示，欧洲央行可能需要继续维持鹰派立场，并警惕通胀冲击。他指出，核心通胀也可能随之回升，即消费篮子中商品和服务价格出现第二轮传导效应，这将给欧洲央行带来问题。诺特称，未来仍将面临一些小规模冲击，这些冲击会推高通胀，欧洲央行届时必须采取一定程度的鹰派货币政策立场予以应对。欧洲央行此前已两次加息，市场普遍预计其将在12月再次加息。周三公布的数据显示，欧元区10月通胀率升至4%，创三年来最高水平。

RecodeX 重构消息，欧元区通胀率升至三年来最高水平，能源价格大幅上涨是主要推手。目前能源涨价尚未产生第二轮效应，但相关风险正向其他成本项目渗透。市场普遍预期，欧洲央行加息已几近确定。

RecodeX 重构消息，欧盟统计局数据显示，欧元区10月消费者价格同比上涨4%，高于9月的3.8%，创2023年9月以来最高水平，达到欧洲央行2%通胀目标的两倍。

本周多名欧洲央行管理委员会成员表示，10月暂停加息并不意味着紧缩周期结束。拉加德称政策方向已经明确。投资者和分析师预计欧洲央行将在12月采取行动，届时最新季度预测将提供更全面的经济评估。市场预计存款利率明年可能升至3%或更高，目前为2.5%。

当前通胀压力仍主要集中在能源领域，欧洲央行希望防止冲击通过工资上涨和企业提价扩散。该行内部工资追踪指标显示，2027年欧元区工资增速预计将大幅放缓。

RecodeX 重构消息，瑞典央行宣布上调关键政策利率，这是自美国与伊朗爆发战争以来的首次加息，并释放信号称借贷成本可能进一步上升。该行未在报道中给出具体加息幅度。

RecodeX 重构消息，加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆在向众议院财政委员会发表的开场陈述中表示，政策利率可能还需要进一步上调，但考虑到不确定性，将谨慎应对。他称将关注能源价格高位持续的时间，以及其向其他物价传导的程度。

加拿大央行已于10月28日将基准利率上调0.25个百分点至2.5%，为2023年7月以来的首次加息。麦克勒姆表示，今后的利率决定将逐次会议作出。

RecodeX 重构消息，欧洲央行管委纳格尔表示，除非通胀前景大幅好转，否则欧洲央行12月再度加息几乎无法避免。欧洲央行上周将存款利率维持在2.50%，但政策制定者日益认为此次暂停只是暂时的。预计未来数月通胀将高于4%，是欧洲央行2%目标的两倍以上。保加利亚央行行长拉德夫也警示，自9月以来通胀前景已经恶化。

RecodeX 重构消息，央行宣布上调外汇存款准备金率，为近五年来首次。受此影响，离岸人民币兑美元日内贬值超过280点，一度触及6.675。

RecodeX 重构消息，澳洲联储主席布洛克在货币政策新闻发布会上表示，加息对于降低通胀是必要的，经济增长需要放缓，失业率也需进一步上升。她强调，现在承受一些痛苦，将避免未来出现更大痛苦，此次收紧政策主要应对国内产能压力，但无意让经济陷入衰退。

布洛克指出，目前失业率仍相对较低，就业持续增长，尚未看到经济出现明显裂痕，也不存在工资与物价螺旋式上涨。她提到，此次加息可能仍不足以控制通胀，但目前尚无明确证据，未来一年通胀走势已基本确定，联储需要时间观察货币政策传导效果。

对于政策前景，布洛克表示支持维持利率不变的委员并未排除进一步加息，只是希望获得更多数据。该行目前不会提供利率指引，下一步行动尚不确定，暂停加息并评估后续数据可能是更合适的选择，但不意味着一定不会再次加息。

RecodeX 重构消息，澳大利亚央行周二将基准现金利率上调25个基点至4.85%，为2008年11月以来的最高水平。此次加息符合路透社调查经济学家的预期，也是该行今年第五次加息。

RecodeX 重构消息，澳洲联储表示，通胀前景面临的风险仍偏向上行。

RecodeX 重构消息，11月2日，欧洲央行管委、斯洛伐克央行行长彼得·卡齐米尔表示，市场可能低估了欧洲央行为使通胀回归目标并维持在目标水平所需采取的紧缩措施。他指出，能源价格冲击尚未消退，通胀再度抬头，上行风险不容忽视，而经济增长放缓未必足以自行抑制通胀。卡齐米尔强调，上周欧洲央行暂停加息并非紧缩周期的终点，当前关键已不只是是否进一步行动，而是还需要加息多少。

RecodeX 重构消息，乌克兰国家银行在10月29日的货币政策会议上将基准利率从年化16.0%上调至16.5%，新利率自10月30日起生效。央行表示，加息旨在应对物价压力与恶化的通胀预期，并支撑格里夫纳计价资产的吸引力、维护外汇市场稳定。

乌克兰国家统计局数据显示，9月消费者物价同比上涨10.0%，环比上涨2.1%；央行统计的同月核心通胀率为8.8%。央行指出，中东战争推高燃料价格，以及俄罗斯对仓储和物流设施的袭击，是推升通胀的重要因素。央行同时预计2026年经济增长率为-0.4%。

RecodeX 重构消息，欧洲央行管委穆兰表示，当前通胀明显高于我们的目标水平。这一表态指向欧元区物价压力仍未消退，与欧洲央行2%的通胀目标存在差距。

RecodeX 重构消息，欧洲央行管理委员会委员、斯洛伐克央行行长Peter Kazimir周一在斯洛伐克央行网站发表评论文章称，在能源冲击未见消退、通胀再度上升的背景下，投资者可能尚未充分计入欧洲央行所需的进一步紧缩力度。

他表示，问题不在于某一次会议或某一步行动，而在于需要怎样的政策路径才能让通胀回到目标并维持在那里，“上周的暂停并非终点”。他警告通胀面临上行风险，能源价格比一年前高出近五分之一，企业成本上升、汇率走弱推高进口商品价格，食品价格也在缓慢上涨。

Kazimir称，经济增长放缓本身未必足以令通胀降温，等待确定性不一定带来好的政策，行动力度不足的风险越来越难以忽视。

RecodeX 重构消息，受能源冲击持续恶化影响，市场预期英国央行将实施本轮周期内的首次加息。能源价格冲击正加大英国通胀上行压力，市场因此押注英国央行转向收紧货币政策。

RecodeX 重构消息，英国央行预计将于周四上调关键利率，加入其他央行的加息行列，以遏制通胀抬头。此举正值薪资谈判密集期来临之前。

RecodeX 重构消息，日本央行指出，人口持续萎缩意味着整体居民消费难以实现强劲增长。2025年日本人口较五年前下降2.5%，为1920年有记录以来最大降幅。

日本央行分析认为，消费下滑未必代表经济疲软到足以阻止后续加息。

RecodeX 重构消息，麦格理集团外汇及利率策略师Thierry Wizman在报告中表示，交易员应为12月一轮加息做好准备。他认为日本央行加息的主观概率最高，约为80%；欧洲央行12月加息概率约为66%，因该行可能需要确保法国能够持续通过资本市场融资，而法国局势可能进一步动荡。对于美联储，他预计12月加息概率约为50%。他还表示，受资本支出落地推动，人工智能带来的增长将在第四季度持续显现，日本的相关增长势头将更为强劲。

RecodeX 重构消息，日本央行10月30日（周五）将隔夜无担保拆借利率指引维持在约1.25%不变，同时决定上调年度ETF出售节奏，新安排自2027年1月起生效。央行表示，各期限实际利率均有所上升，并释放出可能进一步加息的信号。

RecodeX 重构消息，高盛预计，英国央行将在2027年2月加息25个基点，把终端利率推升至4.25%，并在2027年中期之前维持在这一水平。此后，英国央行将从2027年第四季度开始按季度降息，最终把利率降至3.25%的长期不变水平。

RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，欧洲央行10月如期维持政策利率不变，决议措辞较前次更为温和，且未专门提及法国国债市场波动。该机构预计，欧洲央行今年12月或将再加息25个基点。

欧洲央行行长拉加德在会上表示，欧元区金融条件在上次决议后已收紧，对经济前景的看法无明显变化，并宣布将于明年2月提前离任行长职务。中信证券认为，法国国债抛售潮更像是市场局部事件，外溢风险较小。

RecodeX 重构消息，澳大利亚市场同时出现三项动向：澳大利亚储备银行宣布加息，房价随之下跌，西太平洋银行公布的业绩未达市场预期。上述事件共同构成当日澳大利亚财经简报的核心内容。

RecodeX 重构消息，多数经济学家预计，澳洲储备银行九人理事会将把现金利率上调25个基点至4.85%，这将是今年第五次加息，利率水平创下18年新高。

澳大利亚通胀水平在发达经济体中处于高位，长期高于澳洲联储2%至3%的目标区间上限，这被认为会损害央行来之不易的公信力。