全球外汇与利率

日本巨额战略性投资效果难料：据日本《朝日新闻》6月28日报道，高市早苗政府上台以来的首份年度核心经济政策蓝图《经济财政运营与改革基本方针》轮廓已基本显现。其核心支柱在于一项由官民共同投资超370万亿日元(约合2.3万亿美元)的增长战略，以及对预算编制体制的改革。政府勾勒的蓝图是，以政府投资为引子，带动民间投资增长，从而实现经济增长与财政健康化的双赢。然而，该战略涵盖的17个领域下设多达62项产品与技术，显得过于面面俱到，其投资效果也难以预测。政府不应忘记，自己的职责应当是向企业难以自主投资的领域提供支持，并坚守财政纪律。（参考消息）

14:00-15:00 关键词：人工智能、股市、央行政策、地缘局势、加密货币

1. 港股科网股走强，腾讯控股涨超3%，百度涨超4%，恒生科技指数涨超2%。
2. 欧洲央行首席经济学家连恩表示油价高企将带来经济成本压力，加息是合理选择。
3. 优必选超仿生人形机器人订单突破1万台，英伟达机器人团队围绕四大方向开放招聘。
4. 苹果因芯片成本上涨上调全球多市场笔记本电脑和平板电脑售价约20%。
5. 韩元兑美元汇率收盘报1549.4，创2009年3月以来新低；韩国KOSPI指数二季度涨约68%。
6. 法国6月CPI同比初值1.8%低于预期，显示通胀压力缓解。
7. 币安上线五个bStocks代币化股票交易对，拓展RWA产品线；Solana生态再掀名人币热潮。
8. 德国发生罕见大规模枪击事件，六人在青少年设施内遇害；耶鲁大学因招生政策遭政府调查。

汇丰表示，美元大幅上涨可能成为今年下半年最大的“痛苦交易”之一。该行预计美元将在2027年上半年逐步走强，并警告称，如果美联储暗示准备收紧政策的力度要强于市场预期，以及如果地缘政治紧张局势再次爆发，那么美元可能出现“爆发性”上涨行情。自美联储6月会议以来，风险有所增加。在6月会议上，政策制定者将重点放在通胀上，并未提供太多前瞻性指引。这使得市场注意力重新转向利差，并推动美元兑主要货币过去两周均走强。“美元走强固然会带来痛苦，但我们认为外汇市场的‘痛苦交易’将表现为美元的爆发性上涨，”Paul Mackel等分析师在6月29日的一份报告中指出。（彭博）

6月30日，韩元兑美元汇率在岸交易收盘价为1549.4，创2009年3月以来新低。

6月30日，三星电机宣布，已与一家全球大型科技企业签署AI服务器用多层陶瓷电容器（MLCC）供货合同，订单金额为4539.498亿韩元。合同执行期为2027年1月1日至12月31日，为期一年。

调查显示，越来越多的央行计划减少美元储备，美元在外汇储备中的主导地位面临挑战。

日元跌至40年低点，市场担忧日本干预；中国PMI数据公布后人民币企稳。

华尔街关注韩国800万亿韩元半导体扩产计划，分析其对全球芯片市场影响

东方汇理投资研究所在其年中展望中指出，日本债券久期的估值正变得“极具吸引力”，但扩张性财政政策继续令投资者望而却步。该机构表示，若日本央行采取更强硬的鹰派立场，可能会改善通胀预期并引发市场反弹。日本通胀虽然得益于政策措施而大幅缓解，但东方汇理认为，这不太可能让投资者相信日本央行已摆脱“滞后于形势”的局面。该机构预计，日本央行将在10月再次加息，以遏制日元疲软走势。

日本经济产业省将向AI企业提供3873亿日元支持，以推动国内人工智能产业发展。

图表显示：若守在21日指数移动平均线上方，美元兑日元可能扩大涨幅：大华全球经济与市场研究部的Quek Ser Leang在一份报告中表示，如果美元守在21日指数移动平均线上方，美元兑日元可能扩大涨幅，该均线目前位于161.00日元。这位高级技术策略师表示：“在美元兑日元处于未知领域的背景下，几乎没有明显的技术参考点可以被确定为有意义的阻力位。“因此，该策略师表示：“整数阻力位可能成为最实用的阻力位。“不过，该策略师补充道，日线图上的MACD指标继续显示出明显的负背离，表明上涨动能不足。伦敦证券交易所集团的数据显示，美元上涨0.1%，报162.16日元。

11:00-12:00 关键词：人工智能、股市、加密货币、大宗商品、宏观政策

1. 美团发布业界首个依靠国产算力完成训练推理全流程的万亿参数大模型LongCat-2.0，总参数规模1.6万亿，并宣布将开源核心技术。
2. 寒武纪盘中涨超8%，市值突破1万亿元；科创50指数涨超3%，PCB概念持续走强，深证成指涨逾2%。
3. 美股科技七巨头6月市值蒸发3万亿美元，AI变现路径分化，市场从算力信仰转向盈利验证期。
4. 日元兑美元汇率突破162关口，马来亚银行警告干预风险，日本拥有充足“弹药”。
5. 交通银行宣布将关闭上海黄金交易所贵金属代理个人业务功能，涉及Au(T+D)等合约。
6. 全球三大洲主要企业签订长期协议锁定存储芯片产能，DRAM供需缺口预计持续至2028年。
7. 三星、SK海力士、美光因被指控协同减产传统DRAM推高价格，在美国加州被提起集体诉讼。
8. 4项中医药领域国家标准自7月1日起实施，聚焦基础理论、诊断词汇、临床研究三大领域。

大和资本分析师SK Kim表示，鉴于投资落地尚需时日，韩国芯片制造商三星电子和SK海力士的新投资计划在未来三到五年内，对全球存储芯片供需状况的影响可能有限。该分析师预计，这两家公司计划的大部分资本支出(包括总额约800万亿韩元、用于在韩国西南部建设新芯片制造基地的资金)将在2030年之后才会投入。Kim补充道，这两家公司可能会根据市场状况灵活调整投资计划，同时继续推进在美国已在建的芯片制造设施项目。

亚洲股市本季度有望创下历史新高，同时美元下跌，黄金和日元上涨。

马来亚银行分析师指出，日元兑美元汇率突破162关口引发了干预风险，因为该水平被视为官方可能采取行动的临界线。他们在报告中写道，目前尚不清楚干预是否即将发生或正在进行，但官员们已持续发出警告性言论。马来亚银行密切关注可能伴随干预而来的汇率剧烈波动，并指出日本持有的存款和证券等“弹药”充足，规模远超上一轮耗资约740亿美元的干预行动。“目前，我们关注该货币对在短期内能否守住162.00关口，若突破，下一个阻力位在164.00。”马来亚银行将支撑位分别定在158.00和155.00。

惠誉评级：印尼企业面临宏观经济与监管挑战：惠誉评级在一份报告中指出，印尼企业面临宏观经济环境挑战加剧及监管不确定性上升所带来的风险。不过，大多数获得惠誉评级的印尼企业在当前的信用状况下仍保有充足缓冲空间。非补贴燃油价格上涨、利率上升及印尼盾贬值，增加了依赖可自由支配支出和信贷融资的消费领域（如汽车和房地产行业）的需求风险。持续的本币贬值可能挤压依赖进口且成本传导能力有限的发行人的利润空间。政策利率上调预计将推升融资成本，并限制高杠杆发行人的财务灵活性。惠誉预计，不断演变的监管政策将继续对自然资源等战略领域的企业构成风险。惠誉预计，拥有强大定价能力、防御性需求、收益或地域多元化以及保守资本结构的发行人将更有能力应对这些挑战。

三菱日联摩根士丹利证券策略师Shota Ryu表示，日圆走弱的主要驱动力是日本自身的基本面问题，例如不断扩大的数字服务贸易逆差，以及国内个人和企业不断扩大的海外投资。Ryu说，投机者在期货市场建立了大量做空日元的头寸，这表明交易已经过热。他补充说，这将为日本政府采取干预措施以提振日元提供了理由。日本财务大臣片山皋月周二表示，政府准备在必要时在外汇市场采取“果断“行动。

特朗普宣布美伊将会谈，伊朗却公开否认！日元跌至40年来最弱汇率，干预警报拉响；近20家半导体企业开启新一轮涨价潮......当前金银多头占比达90%以上，美油持续呈现卖出信号，后市情绪如何？欢迎前往“数据库-嘉盛市场晴雨表”查看并订阅（数据每10分钟更新1次）。

09:00-10:00 关键词：日元汇率、加密货币、AI监管、股市波动、贵金属下跌

1. 日元兑美元汇率跌破162关口，创近40年新低，日本财务大臣片山皋月表示将随时采取适当应对措施。
2. 现货黄金日内跌超1.7%至3950美元/盎司下方，现货白银跌近2.8%至57美元/盎司以下，贵金属板块全线回调。
3. 英国FCA发布加密监管框架更新版，放宽资本和信息披露要求；新加坡将Hyperliquid列入警告名单，亚洲加密监管趋严。
4. 因谷歌无法满足算力需求，Meta被迫削减Gemini AI使用量并限制内部token消耗，多项内部AI项目延缓。
5. 沪深两市成交额连续第265个交易日突破1万亿元，创业板指涨超1%，光学光电子、CPO、商业航天等板块领涨。
6. 三星、SK联合宣布投资万亿韩元扩大存储芯片生产，SEMI预测2026年300毫米存储设备投资首破500亿美元。
7. 巴菲特因爱泼斯坦事件暂停向盖茨基金会进行年中捐赠，决定推迟至今年晚些时候。
8. 量旋科技完成10亿元D轮融资，半年累计融资达20亿元，资金将用于通用量子计算机全链条研发。

Bithumb宣布将上线CAP韩元交易对。

Bithumb 将上线 CAP 韩元交易对。

AI生成内容泛滥导致互联网注意力贬值，广告和搜索商业模式面临根本性变革，真实世界体验和可验证信息成为新的稀缺价值。

日元跌至40年新低，市场关注日本当局是否将干预外汇市场。

2026年6月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价： 美元/人民币报6.8109，下调（人民币升值）66点； 欧元/人民币报7.7671，上调107点； 港元/人民币报0.86855，下调6.4点； 英镑/人民币报9.0145，上调243点； 澳元/人民币报4.6804，下调151点； 加元/人民币报4.7847，下调157点； 100日元/人民币报4.2045，下调65点； 人民币/俄罗斯卢布报11.3293，下调2298点； 新西兰元/人民币报3.8414，上调10点； 人民币/林吉特报0.59758，下调24.4点； 瑞士法郎/人民币报8.4228，上调120点； 新加坡元/人民币报5.2605，下调18点。

日元汇率创下近40年来新低 ：据日本媒体报道，今天（6月30日），日元汇率跌至1美元兑162日元区间，创下近40年来新低。有日本学者指出，由于成本推动型通胀、人口压力以及日元与美元存在较大利差等因素的存在，日元走势疲软。（ CCTV国际时讯 ）

美元兑日元上涨0.1%至162.124，外汇市场持续波动。

三星SK联合宣布投资万亿韩元扩大存储芯片生产，Switch2港版确认涨价，大疆否认7月全系涨价传闻

08:00-09:00 关键词：日本央行加息、韩国股市波动、加密货币监管、AI半导体、美元兑日元

1. 前日本央行理事称下一次加息可能在12月之前到来，因通胀指标远高于2%目标，日元持续走弱至近40年低位。
2. 韩国KOSPI指数开盘上涨后转跌，日内跌幅扩大至2%，SK海力士跌近3%，三星电子转跌。
3. 英国食品通胀率降至15个月低点，成本压力缓解可能阻止英国央行加息，市场不再完全预期今年加息。
4. 英国FCA发布加密监管最终框架，要求加密资产公司从2027年10月起获得强制许可，旨在打造全球加密中心。
5. 摩根士丹利上调台积电目标价12%至新台币2888元，预计其将上调营收和资本支出预期，受益于AI芯片需求。
6. 美国最高法院裁定科技公司保存的用户位置数据受宪法第四修正案保护，警方调取需合理理由。
7. 霍尼韦尔科技完成航空航天业务分拆，该业务以霍尼韦尔航空航天独立运营，股票代码HONA。
8. 两市融资余额较上日减少86.75亿元，截至6月29日合计29716.72亿元。

日本内阁官房长官木原稔：始终准备在外汇市场采取必要行动。

美元兑日元刷新1986年以来高位，日本央行已将利率升至30年来最高，并实施创纪录汇市干预，但日元仍持续走弱，市场关注下一步政策动作。