全球外汇与利率

CryptoQuant建议Strategy暂停比特币购买，因为股息覆盖率缩小，同时CBOE考虑推出加密货币永续期货，Chainlink参与稳定币外汇项目。

过去24小时全球投融资市场活跃度维持高位，AI与前沿科技领域持续吸金，大额融资事件频现。其中，AI空间推理、金融科技、健康保险等赛道表现突出，同时并购市场也迎来多起重磅交易，半导体与汽车零部件领域整合加速。

💰 融资（种子轮 - Pre-IPO）
- [General Intuition] 种子轮 3.2亿美元 | Khosla Ventures领投 — 通过游戏视频训练AI空间推理能力，估值达23亿美元
- [Airwallex] H轮 3.2亿美元 | 未披露 — 以110亿美元估值完成融资，将利用AI赋能财务团队自动化
- [Alan] 战略轮 4.6亿美元 | Prosus领投 — 法国健康保险科技公司估值达63亿美元
- [Story Protocol] 战略轮 1.4亿美元 | 未披露 — 更名为DATA Foundation，转向构建AI训练数据链上注册平台
- [Trase] 种子轮 1.07亿美元 | 未披露 — 开发面向高风险环境的人工智能代理操作系统
- [Redo] B轮 8100万美元 | Smash Capital领投 — 犹他州电商科技公司估值达12.5亿美元
- [Float] 战略轮 8500万加元 | 未披露 — 加拿大AI金融平台估值飙升70%
- [Warp] B轮 6000万美元 | 未披露 — AI薪资与员工管理初创公司，总融资额达8500万美元
- [Patronus AI] B轮 5000万美元 | Greenfield领投 — 推出首个用于AI代理训练的数字世界模型
- [Nebulock] A轮 2500万美元 | FirstMark领投 — 开发AI原生情境安全平台
- [Hera] A轮 2700万美元 | 未披露 — AI驱动的老年护理协调与医疗导航平台
- [Muon Space] 战略轮 2.5亿美元 | 未披露 — 卫星网络运营商，累计融资约1.81亿美元
- [无界动力] 天使轮 超2亿美元 | 未披露 — 通用具身智能企业，加速具身大脑与世界模型开发
- [Leyden Labs] 战略轮 4000万欧元 | 盖茨基金会参投 — 开发鼻喷式广谱流感疫苗
- [Kalipso] 种子轮 320万美元 | 未披露 — 监管合规平台
- [Acodyne] 种子轮 250万欧元 | 未披露 — 哥本哈根初创公司开发自主货运无人机
- [Chaty.ai] 种子轮 115万美元 | 未披露 — 旅游AI客服系统
- [Tombot] A3轮 700万美元 | 未披露 — 健康与保健机器人伴侣动物
- [基点起源（AlignBase）] 战略轮 数亿元 | 国科投资等联合投资 — 全要素大模型核心技术研发
- [苏州吉天星舟] B轮 数亿元 | 苏高新金控等联合投资 — 新一代超高分辨率光学载荷研发
- [年翔科技] 天使轮 近百万美元 | 未披露 — 非侵入式神经接口腕带Omniband研发

📈 IPO / 上市
- OpenAI 倾向于等到明年再进行IPO，受市场不确定性及SpaceX股价波动影响，可能推迟至2027年
- 酷哇科技 凭借无人环卫机器人业务年营收突破10亿元，正筹备赴港上市，估值达30亿美元
- Momenta 三年累计亏损超90亿元，正冲刺港股IPO
- 长鑫科技 即将上市，长江存储或跟进，2028年周期供需拐点将至

🤝 收购 / 并购
- Onsemi 以近70亿美元全股票交易收购 Synaptics，预计2027年中完成
- Anthropic 以约4亿美元收购AI制药初创公司 Coefficient Bio，加速药物研发布局
- Coinbase 完成29亿美元收购 Deribit，CEO表示对更多并购持开放态度
- SBI控股 以2.886亿美元收购日本加密货币交易所 Bitbank
- Kraken 正洽谈以3.85亿美元估值收购DeFi借贷平台 Aave 15%的股份
- Stellantis 与 日产 正就收购陷入困境的马瑞利资产进行谈判
- Bluewater 收购Sui生态借贷协议 Suilend，加速Sui DeFi生态整合
- 天味食品 以4.22亿元收购 坛坛香食品，切入湘式复合调味料赛道
- Indotek Group 收购 Auchan 匈牙利剩余53%股份，实现完全控股

🏦 战略投资 / 其他
- Framework Ventures 完成第四期基金募资4亿美元，将投资从加密领域拓展至更广泛科技领域
- EIFO 向 Scaleup Europe Fund 承诺2亿欧元，支持欧洲科技初创企业规模化发展
- 英国商业银行 向10支初设风险投资基金提供最高9000万英镑资金，多数基金管理人为女性或少数族裔背景
- Databricks 联合创始人Andy Konwinski自掏1亿美元成立 Laude研究所 和风投基金，资助开源AI研究
- 三星集团 计划未来10年在韩国投资1000万亿韩元，其中三星电子或新建芯片工厂投资规模达300万亿韩元

趋势观察： 今日投融资市场呈现三大显著趋势。首先，AI基础设施与应用仍是资本最密集的赛道，从空间推理（General Intuition）、金融自动化（Airwallex）到具身智能（无界动力），大额融资频现。其次，健康科技与生物制药领域资本活跃，盖茨基金会参投广谱流感疫苗、Anthropic收购AI制药公司，显示科技巨头正加速向生命科学渗透。最后，并购市场在半导体（Onsemi收购Synaptics）和汽车零部件（Stellantis/日产竞购马瑞利）领域出现整合浪潮，同时加密金融领域（Coinbase、Kraken、SBI）的收购动作也值得关注。

美元指数短线拉升20点至101.29，反映外汇市场短期波动。

欧元兑美元日内涨超0.5%，现报1.1426，显示外汇市场波动加剧。

道明证券：美元升势不太可能持续：道明证券外汇策略师在一份报告中表示，美元近期的上涨势头料将放缓。他们表示，DXY美元指数正逼近102.000阻力位，升势似乎已显疲态。他们表示，美元的持续升值可能需要美国以外地区的经济增长放缓，以及美联储加息幅度超出市场预期。“随着全球经济增长企稳、风险溢价消退，以及各国央行缩小与按兵不动的美联储之间的利率差，美元的下行趋势应会在今年晚些时候重现。”DXY美元指数下跌0.2%，至101.232，周三曾触及101.800的13个月高点。

美股盘前要闻速递： ①美股三大股指期货齐跌：道指期货跌0.07%，标普500指数期货跌0.50%，纳指期货涨跌1.23%。 ②德国DAX指数跌1.26%，英国富时100指数跌0.85%，法国CAC40指数跌0.97%，欧洲斯托克50指数跌0.87%。 ③WTI原油跌2.43%，报70.17美元/桶。布伦特原油跌2.54%，报73.58美元/桶。 ④沃什的“信誉赌局”：说最狠的话，也许就不用加最猛的息。 ⑤强美元风暴卷土重来! 沃什掌舵下的美联储击碎贬值交易 “美国例外论”重返视野。 ⑥苹果、微软涨价释放危险信号！AI通胀恐反噬需求。 ⑦美光科技美股盘前跌超4%，瑞穗表示，美光科技公布“王炸财报”后，其市场影响力排名仅次于英伟达和谷歌，成为全球最重要的三支股票之一。 ⑧苹果美股盘前跌超6%，据报道，苹果将放弃高端M6系列Mac芯片，转而主推侧重人工智能的M7芯片。 ⑨SpaceX美股盘前跌1%，据报道，SpaceX计划面向美国消费者推出新的星链移动服务。

本田6月26日公布，2025财年（2025年4月至2026年3月）计入伴随纯电动汽车战略调整的4239亿日元巨额净亏损，遭遇上市以来首次超过4000亿日元的巨亏。本田预计2026年财年（2026年4月至2027年3月）将扭亏为盈，实现2600亿日元盈利。

加拿大皇家银行仍对黄金的中长期前景持乐观态度，认为“货币贬值交易”仍有进一步发展的空间。“我们认为，在每盎司4000美元及以下的价位，可能会有更多买盘涌入，但更重要的是，‘货币贬值交易’的更广泛主题基础依然完好，”加拿大皇家银行大宗商品策略师Chris Louney表示。“从长期来看，鉴于对政府债务不断增加等问题的担忧，我们认为黄金的驱动因素依然存在。”

6月26日，中央国债登记结算有限责任公司发布通知，根据管理部门有关工作要求，为进一步降低做市商交易结算成本，中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）决定将做市商对手方通过真实做市成交的现券交易结算服务费由8折进一步降低至7.5折。对真实做市交易的识别和认定，以中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心）传送并经中央结算公司核对确认的数据为准。以上优惠措施自2026年7月1日起至2028年12月31日止有效。后续如有调整，中央结算公司将另行通知。

日前，国家外汇管理局公布了2026年3月末中国外债数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌就相关问题回答了记者提问。 问：您如何评价2026年一季度我国外债情况？ 答：2026年一季度，我国外债形势总体平稳。一是外债规模稳中略升。截至2026年3月末，我国全口径（含本外币）外债余额为24121亿美元，较2025年末增长833亿美元，增幅4%，主要是受跨境贸易较为活跃等因素影响，非居民存款、企业贸易信贷等均有增长。二是外债币种结构、期限结构保持基本稳定。从币种结构看，本币外债占55%，与2025年末持平；从期限结构看，中长期外债占41%，较2025年末下降2个百分点。

日本本田社长在股东大会上就2025财年巨亏道歉：日本本田公司26日在东京都内举行定期股东大会。2025财年（2025年4月至2026年3月）计入了伴随纯电动汽车（EV）战略调整的巨额亏损，遭遇上市以来首次超过4000亿日元（约合人民币168亿元）的巨亏。社长三部敏宏在股东大会伊始道歉称：“前期的财报呈现亏损，让各位股东担心并添了麻烦，对此深表歉意。” 三部就原定在北美生产的EV相关开发中止等事宜称“这是痛苦的决断。我当然深刻认识到被严厉质疑作出判断相应的经营责任”，在此基础上表示“认识到重返增长轨道是我肩负的责任”，表示将致力于经营改革。

国家外汇局：一季度我国经常账户顺差12836亿元：国家外汇管理局公布2026年一季度我国国际收支平衡表。2026年一季度，我国经常账户顺差12836亿元，其中，货物贸易顺差17220亿元，服务贸易逆差4136亿元，初次收入逆差514亿元，二次收入顺差267亿元。资本和金融账户逆差13102亿元。按美元计值，2026年一季度，我国经常账户顺差1843亿美元，其中，货物贸易顺差2475亿美元，服务贸易逆差596亿美元，初次收入逆差74亿美元，二次收入顺差38亿美元。资本和金融账户逆差1881亿美元。按SDR计值，2026年一季度，我国经常账户顺差1345亿SDR，其中，货物贸易顺差1807亿SDR，服务贸易逆差435亿SDR，初次收入逆差55亿SDR，二次收入顺差28亿SDR。资本和金融账户逆差1372亿SDR。

国家外汇管理局公布2026年5月我国国际收支货物和服务贸易数据，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模47320亿元。其中，货物和服务贸易出口25982亿元，进口21338亿元，顺差4644亿元。服务贸易主要项目为：旅行服务进出口规模1702亿元，运输服务进出口规模1413亿元，其他商业服务进出口规模1404亿元，电信、计算机和信息服务进出口规模638亿元。按美元计值，2026年5月，我国国际收支货物和服务贸易出口3799亿美元，进口3120亿美元，顺差679亿美元。

法国农业信贷银行表示，其月末定价模型显示，在6月底定盘前，市场预计将出现温和的美元买盘。该行指出：“6月全球股市整体表现较为强劲。在外汇市场，本月美元兑主要货币全线上涨。总体来看，在综合考虑本月股市走势、市值权重以及汇率表现后，月底投资组合再平衡资金流预计将在整体上形成温和的美元买盘，其中美元兑瑞典克朗的买入信号料最为强烈。”不过，该行提醒，本次市场走势不仅会受到月底资金流的影响，季度末和半年末的资金流同样可能发挥作用。因此，市场价格走势可能更加震荡、波动性更高，因为多种资金流交织在一起，可能使市场信号变得更加复杂。尤其是在下周最后一两天临近伦敦定盘时，这种情况可能更加明显。因此，如果在此期间出现一些看似缺乏基本面支撑的价格大幅波动，投资者应保持谨慎。

比特币价格勉强守住6万美元，Uniswap和Spark推出外汇层，迪拜将推出由纳斯达克ETF支持的代币。

在全球金融市场波动加剧的背景下，国际资本正持续加速布局中国债券资产。彭博社的数据显示，5月境外机构对中国政府债券的持有量环比净增持610亿元，创下2023年12月以来的最大单月增幅。另据中国外汇交易中心数据，5月债券市场境外机构投资者共达成现券交易14048亿元，其中买入7813亿元、卖出6235亿元，全品类债券净买入1578亿元。截至今年5月末，境外机构持有银行间市场债券总规模达3.21万亿元，其中国债占比达到62.3%，约2万亿元。 有分析人士说，中国债券市场对外开放深化，吸引更多境外机构持续加码中国债市。今年以来，多项具体措施落地。财政部、税务总局此前宣布，自2026年1月1日至2027年12月31日，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税。证监会此前发布公告称，从今年4月24日起允许合格境外投资者参与国债期货交易，交易目的限于套期保值。中国人民银行本月早些时候宣布将通过境外央行类机构回购工具，向符合条件的境外央行类机构提供人民币流动性。此外，债券通等跨境基础设施不断完善，今年5月债券通“北向通”月度交易量达8931亿元，为国际投资者配置人民币资产提供了高效便捷的渠道。（央视财经）

过去8小时，全球市场遭遇剧烈震荡，亚洲股市全面暴跌，韩国KOSPI指数一度触发熔断，日经225指数跌超5%，核心导火索是苹果因存储芯片短缺大幅上调Mac、iPad等产品价格，引发市场对AI成本通胀和科技股估值泡沫的恐慌。与此同时，美元多头仓位创特朗普第二任期以来新高，黄金跌破4000美元/盎司，加密货币市场承压，比特币在6万美元附近震荡，市场避险情绪浓厚。

宏观经济
1. 美国PCE数据低于预期，市场削减美联储加息押注，美元小幅走低，但美元多头仓位仍升至约300亿美元，创特朗普第二任期以来最高。
2. 日本东京6月核心CPI同比上涨1.6%，通胀加速支持日本央行进一步加息；日元徘徊在1986年来低点附近，但单月表现优于其他G10货币。
3. 国家能源局发布“十五五”规划，预计2030年电力装机达54亿千瓦，新能源占比超50%，并宣布到2030年充电基础设施将达4000万个。
4. 印度对涉华合金和非合金热轧钢板、透析器、装饰纸等多类产品启动反倾销调查，贸易摩擦风险上升。
5. 欧洲遭遇创纪录高温，35℃以上覆盖超1亿人，法国和英国受影响严重。

加密市场
1. 比特币在6万美元附近震荡，美国现货比特币ETF单日流出4.69亿美元，市场恐慌情绪持续。
2. 以太坊现货ETF连续六日净流出，总额达8186万美元，三类巨鲸投资者自2019年以来首次全部陷入亏损。
3. 超110亿美元加密期权今日到期，或引发市场波动；Base网络短暂中断后恢复，Kraken拟收购Aave 15%股权。
4. 币安因未获欧盟MiCA牌照，将于7月1日起停止为欧盟用户提供服务，凸显加密交易所合规挑战。
5. 加密托管机构BitGo裁员约15%，Strategy优先股STRC跌至历史低点，比特币若突破62,664美元将触发18.67亿美元空单清算。

AI科技
1. 苹果因内存芯片短缺上调Mac、iPad等多产品价格，最高涨价3500元，股价重挫超6%，市值一夜蒸发超万亿元，引发全球科技股抛售。
2. 特朗普政府要求OpenAI分阶段发布GPT-5.6进行安全审查，白宫开始提前介入前沿AI模型发布；Anthropic指控阿里巴巴通过“蒸馏攻击”非法窃取其Claude模型能力。
3. 字节跳动火山引擎发布豆包专业版等AI产品，MaaS业务Token用量同比增长超10倍，但面临高昂算力成本与商业化压力。
4. 美光科技营收暴涨3倍，市值历史性超越Meta，存储芯片行业利润率接近垄断软件水平，多家投行上调目标价。
5. 广东省印发脑机接口行动计划，推动AI与脑机接口产业链协同发展；国内首个基于开源鸿蒙的全栈机器人操作系统开源社区M-Robots在北京亦庄正式启动。

地缘政治
1. 特朗普称将动用解冻的伊朗资产购买美国农产品，伊朗否认，地缘局势紧张加剧；霍尔木兹海峡一货船遭袭受损，数艘油轮折返。
2. 委内瑞拉强震遇难人数升至235人，2名中国公民遇难，国际救援力量陆续抵达。
3. 俄罗斯称击落47架飞向莫斯科的无人机，过去一夜在多地拦截并摧毁660架乌克兰固定翼无人机。
4. 韩国前总统尹锡悦夫人金建希因“卖官鬻爵”案一审获刑7年，韩国综合指数大幅下跌近6%。
5. 国际原子能机构总干事格罗西表示伊朗可选择稀释或运出核材料，但需同意执行核查。

股市与大宗商品
1. 韩国KOSPI指数日内暴跌近10%触发熔断，SK海力士、三星电子跌超9%，日经225指数跌超5%，软银跌逾13%，亚洲科技股因AI估值担忧遭遇全面抛售。
2. A股沪指跌超2%，创业板指跌超4%，全市场超4700只个股下跌，沪深两市成交额突破1.5万亿元。
3. 现货黄金跌破4000美元/盎司，现货白银跌超3%，麦格理下调年终金价预期至4300美元；布伦特原油跌1%，铁矿石价格连续第七周下跌。
4. 安森美宣布以约70亿美元全股票交易收购Synaptics，拓展边缘AI计算和人机交互技术。
5. 宁德时代线上直销平台“宁德时代商城”正式上线，面向中小集成商销售储能电芯，3箱即可起订。

总结：市场情绪极度悲观，亚洲股市暴跌、科技股估值泡沫担忧、AI成本通胀和地缘风险交织，投资者正从风险资产转向美元和避险资产，短期焦点在于美联储政策走向及科技巨头财报能否缓解恐慌。

今天（6月26日），由自然资源部国家海洋环境预报中心自主研发的“全球海洋热浪预报产品”正式投入业务化运行。海洋热浪是海温连续5天超出当地常年均值的异常增暖现象。该产品可预报全球海域未来一周海洋热浪的生消过程、影响范围及强度变化，可提升我国海洋热浪灾害预判和应急处置能力。（央视新闻）

韩国总统候选人李在明宣布，力争2030年前培育五家万亿韩元级国防创新企业以强化国家安全。

据韩媒，三星正筹划十年投资1000万亿韩元，SK海力士据称五年产能翻倍、推进290亿美元美国IPO。总统李在明将主持简报会，预告公布“非常不寻常”数据。

野村将瑞萨电子目标股价从4100日元上调至5300日元。

6月24日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新会见来访的国际货币基金组织副总裁李波。双方就国际经济金融形势、深化交流合作等议题交换了意见。

美元兑日元维持161.8高位，WTI原油重回72美元

据商务部、外汇局统计，2026年1-5月，我国全行业对外直接投资5069.5亿元人民币，同比增长3%（以美元计为733.6亿美元，增长7.1%）。其中，我国境内投资者共对全球142个国家和地区的6081家境外企业进行了非金融类直接投资，累计投资3814.6亿元人民币，下降13.8%（以美元计为552亿美元，下降10.4%）。

2026年6月26日银行间外汇市场人民币汇率中间价：美元/人民币报6.8166，下调（人民币升值）43点； 欧元/人民币报7.7405，上调56点； 港元/人民币报0.86942，下调7点； 英镑/人民币报8.9832，上调150点； 澳元/人民币报4.7021，上调29点； 加元/人民币报4.7954，上调101点； 100日元/人民币报4.2107，下调17点； 人民币/俄罗斯卢布报11.1023，上调1126点； 新西兰元/人民币报3.8435，下调15点； 人民币/林吉特报0.60449，下调21.9点； 瑞士法郎/人民币报8.4046，上调172点； 新加坡元/人民币报5.2526，上调19点。

Ansem认为Solana底部已到，看好SOL/ETH汇率对交易。

日元徘徊在1986年来低点附近 但单月表现仍优于其他G10货币：日元在距离四十年来低点仅一步之遥的地方止步，却产生了意想不到的结果：日元成为本月迄今为止兑美元表现最好的G10货币。日元兑美元下跌1.6%，相比之下，欧元下跌2.5%，澳元下跌3.9%，挪威克朗下跌超过6%。尽管日元仍处于历史低位，但考虑到日本可能在161.95附近进行干预，交易员不愿押注日元进一步下跌。一旦跌破该关口，日元将下探1986年12月以来的最低水平。与此同时，美元走强，加之美联储立场更为鹰派，给其他货币带来压力。由于市场对达成结束伊朗冲突的持久协议抱有乐观情绪，油价也回落至伊朗战争前的水平。

海力士股价下跌2.0%，报285.8万韩元。

07:00-08:00 关键词：地缘局势、人工智能、央行政策、大宗商品、股市

1. 特朗普称将动用解冻的伊朗资产购买美国农产品，伊朗否认，地缘局势紧张加剧。
2. OpenAI因市场波动可能将IPO推迟至明年，美国政府要求其分阶段发布GPT-5.6进行安全审查。
3. 日本东京6月核心CPI同比上涨1.6%，通胀加速支持日本央行进一步加息。
4. 三星集团将于6月29日宣布未来10年在韩国投资1000万亿韩元（约6500亿美元），包括300万亿韩元芯片工厂。
5. 美国铜关税决定临近，若落地或引发囤货，COMEX铜库存已突破65万吨创历史高位。
6. 欧洲遭遇创纪录高温，35℃以上覆盖超1亿人，法国和英国受影响严重。
7. 委内瑞拉强震已致188人死亡，2名中国公民遇难，国际救援力量陆续抵达。
8. 苹果因内存成本上涨提高Mac和iPad价格，微软警告存储成本涨幅已超2.5倍。

华尔街对美元重拾信心 沃什领导下的美联储激活多头：随着华尔街多家银行认为美元前景将出现逆转，美元本月有望创下过去一年最强月度表现之一。包括摩根大通、美国银行和高盛集团在内的大型银行策略师对美元重拾信心，此前美联储主席凯文·沃什誓言恢复价格稳定，刺激了加息押注。摩根大通全球外汇策略联席主管Meera Chandan在接受采访时表示，美联储已经“激活”了美元看涨前景。过去几周，市场叙事已经转向，重新引发了关于“美国例外论”将支撑美国资产的猜测。数据显示，美国经济相对于全球其他地区仍具韧性。与此同时，人工智能继续推动企业大规模支出和资金流入股市，投资者押注生产率提升将进一步提振美元。这跟一年多前相比，堪称U型逆转；当时，“对冲美国”、去美元化和贬值交易是看空美元的热门主题。此后，这些主题均已降温。