全球外汇与利率

韩元/美元在岸收盘报1541.8，创2009年3月以来最低收盘水平。

指数编制机构MSCI表示，需要更多时间评估印尼的若干政策，如果到11月的进展微乎其微，将研究若干选项，可能会重新归类印尼市场，下调印尼的市场地位评级。 MSCI指出，印尼在加强讯息披露、更细化的投资者分类，以及将最低自由流通股比例提高至15%等方面的举措，是朝着正确方向迈出的一步。但对全球投资者而言，重要的是这些措施能否在市场中、持续有效地落实和持续地产生影响。MSCI将宣布是否继续将东南亚最大经济体印尼列为新兴市场，还是将印尼降级为前沿市场(frontier-market)。一旦被降低评级，数十亿美元的资金将岌岌可危，可能引发新一轮资本外逃。 伦敦证券交易所集团(LSEG)数据显示，雅加达综合指数今年迄今下跌超过30%，印尼盾兑美元汇率下跌约7%。

机构：日本加速布局全固态电池产业链，下一代电池技术全球竞争加剧：根据TrendForce集邦咨询最新《全球固态电池产业发展动态季报_2Q26》，日本近年扩大支持下一代蓄电池技术，其经济产业省（METI）2023年起实施《电池供应保障计划》，重点扶持全固态电池（ASSB）、双极型低成本磷酸铁锂（LFP）电池等研发与早期量产。截至2026年第一季，该计划已核准与全固态电池供应链相关的五大项目，合计补助金额达6.6亿美元（约1,057亿日元）。

日本普通汽油价格上涨0.1日元/升，至169.8日元/升。

12:00-13:00 关键词：香港资本市场、AI与地缘、字节跳动融资、印度央行、卡塔尔LNG

1. 香港证监会年报显示，截至3月，首次公开招股集资额同比飙升272%至3790亿元，港股通日均成交额跃升84%至1241亿元，创历史新高。
2. 字节跳动正与银行洽谈寻求200亿美元境外贷款，规模为该公司历来最大，资金或用于加大AI领域投入。
3. 印度央行行长表示，鉴于地缘政治不确定性，现在讨论加息为时过早，但需关注油价走势，同时称外汇市场波动有序。
4. 卡塔尔首相表示，美伊热线对重启霍尔木兹海峡至关重要，预计卡塔尔液化天然气生产将在数周内恢复正常。
5. 银河证券首席经济学家章俊指出，AI与地缘正重塑宏观框架，AI成为新一轮康波周期起点，未来货币锚点有望重回生产力体系。
6. 美国国会参议院通过限制总统战争权力的决议，要求特朗普结束对伊朗军事行动，特朗普称该投票“不合时宜”。
7. 智谱AI据悉考虑在香港进行数十亿美元股份配售，自1月IPO以来股价已飙升2000%。
8. 监管要求私募暂停跨境TRS规模新增，多位私募人士称通知较为突然，部分产品策略短期可能出现变化。

前日本央行委员白井早由里坦言，美日利差持续施压日元，日本央行加息上限或在1.5%。与此同时，财务省是否再度进场干预尚未定论，日元中长期贬值压力难以消解。

11:00-12:00 关键词：软银孙正义、国台办、AI与机器人、韩国股市、跨境TRS监管

1. 软银孙正义在股东大会上宣布放弃退休计划，目标16年内实现净资产价值1000万亿日元，并透露已开始量产机器人、计划收购ABB机器人业务，同时将建造“世界上最大的数据中心”。
2. 国台办在例行发布会上严正批驳民进党当局“以武谋独”行径，强调在强大人民军队面前其装腔作势纯属徒劳，并回应了凤梨释迦争议及两岸论坛等议题。
3. 韩国KOSPI指数盘中剧烈波动，早盘一度涨超4%后跳水转跌超1%，三星电子涨幅收窄，SK海力士由涨转跌。
4. 多家私募收到券商通知，监管要求暂停跨境TRS（总收益互换）规模新增，部分产品策略短期或受影响。
5. A股市场分化明显，科创50指数半日涨2.48%，半导体、CRO、锂矿板块走强；煤炭、影视、地产板块跌幅居前，全市场超4400只个股下跌。
6. 千问正式发布首个原生语言世界模型Qwen-AgentWorld，可模拟七大领域智能体交互环境，实现跨领域知识迁移。
7. 工商银行公告，自7月24日起停办代理上海黄金交易所个人贵金属竞价交易业务，涉及多个合约品种。
8. 标普全球报告显示，美国制造业6月裁员规模接近2009年金融危机及新冠疫情以来的最高水平。

日本增长战略草案报告显示，日本计划改善1.3万亿美元外汇储备的管理。

1. 三星电子发布通用闪存存储5.0产品。 2. 三星电子据悉将展开规模近90万亿韩元的股票回购。 3. 高盛看多村田：AI数据中心需求强劲，助推MLCC景气上行。 4. 华硕：第三季度PC价格仍会微涨，预估涨幅收敛至个位数。 5. SK海力士将放缓HBM4量产步伐，转而开拓通用DRAM市场。 6. 机构：今年全球内存市场规模将达到1500万亿韩元。 7. 晨星：领先存储芯片制造商的资本支出在2026年和2027年可能进一步增加。 8. 变现压力下贸易端NAND价格走低，23日512Gb TLC、1Tb QLC wafer价格小幅下调。 9. 佰维存储：东莞松山湖的晶圆级先进封测制造项目正按客户节奏推进打样与验证工作。 10. 杰富瑞：2026年Q3全球存储芯片价格预估环比上涨约40%-50%，降价恐要等到2028年。

孙正义：软银旗下Arm将进军芯片制造，“还有10倍以上成长空间”：软银集团董事长孙正义在股东大会上表示，旗下英国芯片设计公司Arm(ARM.O)将从芯片设计者进化为芯片提供者，并亲自参与制造。他预判“今后AI时代将以CPU为中心”，并强调Arm“还有10倍以上的成长空间”。他同时提及软银对英特尔约3000亿日元的投资，称“当初遭到非议”，但目前“按市值计算的利润已达数万亿日元”。

10:00-11:00 关键词：A股反弹、创新药、人工智能、地缘局势、半导体

1. A股三大指数低开后全线翻红，沪指涨0.12%，创业板指涨0.89%，但随后再度集体翻绿，微盘股指数跌超4%，全市场下跌个股超4500只。
2. 创新药概念股连续第四日大涨，海欣股份4连板，药明康德涨超8%，受产业资本回购潮及国家药监局批准多款新药上市等利好刺激。
3. 软银孙正义在股东大会上表示将再干10-15年全力押注AI，称Arm价值将增长十倍，公司已开始量产AI机器人。
4. 韩国总统府表示三星和SK海力士新半导体集群规划进入收尾阶段，SK海力士拟推进美国ADR发行，募资规模或高达260亿美元。
5. 地缘局势方面，特朗普称以色列和伊朗已同意全面停火，国际油价应声下跌；黑海港口塞瓦斯托波尔遭乌克兰袭击后断电。
6. 港股半导体股集体走强，华虹宏力涨超10%续创历史新高，中芯国际涨近6%；A股科创芯片股持续冲高。
7. 沪深两市成交额突破1万亿元，较上一日缩量超2300亿元；南下资金净买入港股超20亿港元。
8. 日本央行会议纪要显示有必要进一步加息，市场预计年底前再次加息；马来西亚央行承诺加强措施提振外汇流入。

欧元兑美元汇率在亚洲时段持续承压，跌至2025年6月以来的最低位。

软银孙正义：目标实现净资产价值1,000万亿日元。

二手交易平台SellCell预测，苹果或将于今年秋天推出的首款折叠手机iPhone Ultra若定价约2000美元，上市一年后保守估计仍将贬值约1000美元，若完全比照现有折叠机平均折旧率甚至可能蒸发近1300美元。SellCell分析苹果、三星、谷歌等品牌旗舰机12个月内二手行情后发现，折叠手机年均贬值率高达64.6%，明显高于传统智能手机的55.3%，是手机品项中保值最差者。报告同时指出，苹果产品一向拥有业界最强二手保值力，iPhone16系列一年后平均保值率达51.5%，远高于三星(39.5%)和谷歌(40.8%)。

2026年6月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价： 美元/人民币报6.8195，上调（人民币贬值）24点； 欧元/人民币报7.7434，下调220点； 港元/人民币报0.86975，上调2.2点； 英镑/人民币报8.9818，下调225点； 澳元/人民币报4.7046，下调495点； 加元/人民币报4.7870，下调120点； 100日元/人民币报4.2144，上调23点； 人民币/俄罗斯卢布报10.9740，上调273点； 新西兰元/人民币报3.8542，下调264点； 人民币/林吉特报0.60831，下调11.1点； 瑞士法郎/人民币报8.4083，上调6点； 新加坡元/人民币报5.2477，下调76点。

08:00-09:00 关键词：日本央行、韩国股市、MSCI、三星电子、AI

1. 日本央行6月会议摘要显示，部分委员呼吁进一步加息以将政策利率推至接近中性水平，并认为中性利率约为2%。
2. 韩国KOSPI指数在周二暴跌10%后反弹，一度涨超4%，受三星电子计划回购近90万亿韩元股票的消息推动，三星电子股价飙升10%。
3. MSCI决定将韩国保留在新兴市场指数中，未启动升级审查，因外汇流动性等关键瓶颈尚未解决；同时推迟对印尼的降级决定至11月。
4. 美国国会参议院通过法案，要求总统特朗普停止对伊朗军事行动并撤军，但该决议可能仅具象征意义，白宫坚持《战争权力法》违宪。
5. 中信建投研报指出，中国科技政策进入以高水平科技自立自强为核心的产业闭环攻关阶段，硬科技投资将从政策主题转向订单验证。
6. 美国财长贝森特表示，通胀将回归目标水平，并强调需通过降低利率和增加供应解决住房问题，同时已看到AI带来的经济增长。
7. 和誉医药与礼来签署战略研究合作及授权协议，潜在总金额达19亿美元，围绕多个疾病靶点开展创新药研发。
8. 英国电网因热浪冲击发布能源供应警告，预计出现19吉瓦供需缺口，已要求发电企业释放额外发电能力。

三星电子据悉将展开规模近90万亿韩元的股票回购：据韩联社报道，三星电子即将展开规模近90万亿韩元（约合590亿美元）的大规模股票回购。根据劳资双方达成的协议，由于劳资双方已同意将特别经营绩效奖金以自家股票（库存股）形式发放，公司因此需要大规模回购股票，以弥补超过当前持有库存股部分的缺口，预计不久将公布具体实施方案。

韩国央行推进央行数字货币新阶段，连接数字韩元与日常银行系统。

据韩联社援引未具名的行业消息人士，三星电子正准备回购价值约90万亿韩元的股票，用以支付员工奖金，相关细节可能很快公布。 由于与工会达成协议，三星需通过公司股票支付特殊绩效奖金，因此需要回购股份。 预计三星税后将向员工发放约93万亿韩元的公司股票奖金。

有报道称三星计划斥资 90 万亿韩元回购股票，消息传出后，三星股价飙升 10%。

交易员：对冲基金周二增持美元看涨期权：交易员表示，对冲基金周二买入更多美元看涨期权，延续上周押注美元将在未来几周兑主要货币进一步走强的策略。交易员称，美元兑欧元和澳元的看涨期权颇受欢迎。期限主要集中在三个月及以内。美元即期指数周二连续第二个交易日上涨，上涨0.4%，触及11月以来最高水平。部分信息来自熟悉交易情况的外汇交易员，因无公开发言授权要求匿名。

日经指数上涨0.6%，芯片和电子股领涨：日本股市在周二遭遇抛售后走高。半导体和其他电子股领涨。铠侠上涨5.1%，村田制作所上涨3.2%。美元报161.57日元，相比之下周二东京股市收盘时为161.72日元。投资者正关注原油价格和中东局势的发展，以及日本政府官员对日元近期贬值的任何评论。日经指数上涨0.6%，报70204.03点，该指数在周二下跌了3.5%。

贝森特：强势美元的概念与货币升值有所不同。

07:00-08:00 关键词：地缘局势、AI行情、MSCI市场分类、黄金白银、贸易协议

1. 美国参议院通过战争权力决议，要求结束对伊军事行动，但该决议无法律约束力；美伊就核设施核查问题各执一词，特朗普称伊朗已同意检查，伊朗否认。
2. 全球AI交易“速冻”，韩股遭遇“黑色星期二”暴跌近10%，美指、美债逆势走强，黄金盘中崩跌超百美元，现货黄金失守4090美元/盎司。
3. MSCI发布2026年市场分类评审结果，韩国因韩元流动性不足等问题未晋级发达市场，印尼面临降级至前沿市场风险。
4. 印度国大党抨击印美贸易协议是“明抢”，警告莫迪不要仓促签署；美国财长贝森特呼吁保障供应链安全。
5. 英伟达要求PCB厂商降价10%传闻被指夸大和误读，PCB板块大跌后市场情绪波动。
6. 阿曼宣布与国际海事组织协调，在霍尔木兹海峡开辟临时海上航道，保障船舶通行，油价受此影响下跌。
7. 德国铁路因全国数字无线电通信系统故障导致全境列车停运，故障已排除，运营正在恢复。
8. 日本央行6月政策会议摘要显示，多名委员认为需尽早将政策利率推高至接近中性水平，以应对通胀风险。

过去8小时，全球市场经历剧烈波动：美股科技股重挫，费城半导体指数暴跌7.9%，英伟达市值跌破5万亿美元；加密市场同步崩跌，比特币跌至6.18万美元，24小时爆仓超6.5亿美元；地缘局势方面，特朗普就伊朗核问题密集表态，美国参议院通过战争权力决议限制对伊动武。市场避险情绪浓厚，美元指数突破100创13个月新高，黄金、白银等大宗商品承压下行。

宏观经济
1. 美元指数突破100创13个月新高，交易员押注美联储2026年加息，美银预计年内加息三次，欧元跌至一年低点，日元持续承压。
2. 美国制造业活动增长超预期，但工厂就业人数创六年新低，引发劳动力市场担忧；API原油库存减少76.5万桶，远低于预期。
3. 新兴市场资产全线大跌，MSCI新兴市场货币指数连跌四日，巴西雷亚尔、墨西哥比索等拉美货币领跌，受美联储鹰派预期及避险情绪冲击。
4. 美国参议院以50票对48票通过战争权力决议，要求特朗普在未获国会批准前不得对伊朗发动战争，此举具象征意义。
5. 阿根廷2026年第一季度GDP同比增长2.3%，超市场预期1.70%；德国全境铁路因大规模列车无线通信系统故障暂停运营。

加密市场
1. 加密市场周一暴跌，比特币跌4%至62400美元，以太坊跌5.45%，总市值24小时蒸发860亿美元，爆仓金额超6.5亿美元。
2. 以太坊基金会宣布削减40%预算并裁员20%，联合执行董事王霄薇辞职，自1月以来已有9名高管离职。
3. 美国参议院通过住房法案，禁止美联储在2030年前发行央行数字货币；美国国会将于7月17日就加密货币市场结构法案CLARITY Act召开听证会。
4. Chainlink与47家韩国和欧洲银行合作，通过Project Pangea联盟利用稳定币实现跨境汇款近乎实时结算。
5. 日本一家大型企业养老基金计划将约1%资产配置为加密货币；Ripple获得MiCA初步批准提振XRP市场乐观情绪。

AI科技
1. 美股科技股重挫，纳指跌超2%，费城半导体指数暴跌7.9%创6月5日以来最大跌幅，英伟达跌4%、美光跌13%，市场对估值过高担忧加剧。
2. 具身智能赛道持续火爆，昆仑行机器人成立不到90天完成3轮融资估值超10亿美元，正行创新获近亿美元天使轮，光轮智能获10亿元战略融资。
3. Anthropic推出Claude Tag将AI代理嵌入Slack作为永久团队成员，微软推出云端运维AI智能体；谷歌向独立电影公司A24投资7500万美元并建立AI研究合作。
4. 高通正在谈判收购AI芯片初创公司Modular，估值约40亿美元；Menlo Ventures为其AI初创基金筹集30亿美元创历史最大规模。
5. 美国施压Meta Platforms同意接受人工智能安全审查，Meta表示支持政府推动AI领导地位的目标；Claude服务中断引发AI可靠性担忧。

地缘政治
1. 美国总统特朗普就伊朗问题密集表态，强调伊朗不会拥有核武器，并称核查人员将在适当时候访问伊朗；伊朗否认导弹计划谈判。
2. 以色列前总理贝内特承认曾向伊朗偷运数万台“星链”接收器以支持反政府抗议者；阿曼与国际海事组织协调开辟霍尔木兹海峡临时航道。
3. 美国最高法院驳回指控思科协助中国法轮功迫害的案件，限制追究企业海外人权责任的联邦法律适用范围。
4. 阿里巴巴起诉美国国防部，要求将其从支持中国军方的黑名单中移除，称该决定违反宪法正当程序。
5. 美国FCC拍卖无线中频段频谱筹集超35亿美元，资金将用于更换中国电信设备。

投融资与市场
1. SpaceX计划通过首次美国高等级债券发行募资250亿美元，已吸引近900亿美元认购订单，但投资者担忧其现金流状况。
2. 标普道琼斯指数宣布谷歌A将于6月29日取代Verizon加入道琼斯工业平均指数；联邦快递第四财季营收250亿美元超预期。
3. 欧洲防务科技公司Stark完成5亿欧元融资，估值接近30亿欧元；AbbVie以109亿美元收购Apogee Therapeutics获得长效IL-13药物。
4. 摩根士丹利私人信用基金将投资者赎回上限设为5%，股价盘后跌4%，此前阿波罗已采取类似策略。
5. 芝加哥期权交易所推出预测市场系列首批产品，包含基于小型标普500指数的二元期权合约。

市场情绪总结：避险情绪主导市场，美元走强与科技股暴跌形成共振，加密市场与大宗商品同步承压，投资者对美联储加息预期和地缘风险高度警惕。

扎克伯格谈MetaAI智能眼镜：必须在时尚与功能之间取得平衡：马克 · 扎克伯格希望 Meta 最新款人工智能眼镜不只是一件电子设备。对这位 Meta 首席执行官而言，难点不在于往镜框里堆砌更多人工智能功能，而是做出人们真正愿意日常佩戴的眼镜。 在与资讯栏目《Feed Me》主创艾米丽 · 桑德伯格的访谈中，扎克伯格的谈吐不像是硅谷企业高管，反倒更像一名时装设计师。 “我认为未来眼镜会形成丰富产品线，款式多样、功能配置各有区分，价格档位也层次分明，”扎克伯格表示，“但核心难题在于，每一款产品都要找到平衡点：外观好看、佩戴舒适，同时功能体验不拉胯。” “公司所有自研产品，我都会深度参与打磨，”扎克伯格补充道。 当地时间本周二，Meta 推出全新系列智能眼镜，起售价 299 美元（现汇率约合 2029 元人民币），低于该品牌入门款雷朋智能眼镜，以此加码可穿戴设备赛道。这款新品由眼镜巨头依视路陆逊梯卡联合开发，但不会搭载雷朋或欧克利的品牌标识。

富国银行新兴市场策略师Álvaro Vivanco：我们正进一步进入这样一个时期：在全球经济增速放缓和美联储鹰派立场主导下，伊朗问题全面解决所剩无几的微小溢价将被抹平。 这意味着新兴市场外汇将面临压力，同时利率也仍有进一步压缩的空间。

随着美元攀升至年内最强水平，且韩国科技股大幅抛售引发的避险情绪波及全球市场，新兴市场资产全线大跌。 受美联储鹰派预期及更广泛的风险规避情绪影响，MSCI新兴市场货币指数下跌0.2%，连跌四个交易日。 几乎所有发展中国家的货币兑美元均出现贬值，巴西雷亚尔、智利比索和墨西哥比索等主要拉美货币表现最差。墨西哥比索兑美元贬值超过1%，跌至今年4月以来的最低点。匈牙利福林是表现最差的货币，兑美元下跌近1.4%。此前，在福林近期走强及通胀放缓的背景下，匈牙利央行下调了基准利率，并暗示仍有进一步宽松的空间。

MSCI：在延长外汇交易时段内，韩国在岸市场的流动性总体仍然不足，难以支撑与发达市场标准相当的紧密执行。

Chainlink联合十余家韩国银行及欧洲银行联盟启动Project Pangea，旨在用基于稳定币的实时结算替代外汇市场T+2结算周期。