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这是对 Spectral Labs 两部分介绍中的第一部分，其旨在实现人工智能的民主化，并实现智能、自主的链上代理的部署。

我们将深入剖析其最新产品 AI 代理平台 Syntax V2。

如果您还没有听说过Spectral Labs（简称 Spectral），这里有一个 TL;DR。

Spectral 的使命是构建链上代理经济——任何人都可以创建、拥有和管理能够自主导航区块链的智能代理。这些代理可以访问多种数据输入，执行复杂的策略，并随时抓住机遇。

愿景是什么？创造公平的竞争环境，让每个人都能享受高水平的金融自动化，而不仅仅是机构巨头。

Spectral Labs 背后的团队并非偶然进入这个领域。他们最初是一个专注于机器学习 (ML) 的团队，最初构建链上信用评分解决方案，以便在 DeFi 协议上实现更高效的借贷（如果你还记得的话，他们于 2020 年至 2021 年成立了 Spectral Finance）。

有趣的是：在构建用于信用评分的去中心化机器学习网络时，他们意识到这只是众多可能性中的一个难题。扩展到金融领域的其他机器学习挑战“实际上非常无缝”。然后，他们迎来了突破：大型语言模型 (LLM)。突然之间，自主系统能够进行分析和行动——能够执行用户决策的“自主钱包”——成为了可能。

这一认识使 Spectral Labs 走上了一条新的轨道，使他们深入链上 AI 代理的世界。

人工智能代理是2024年的杀手级应用——这并非毫无道理。它们拓展了我们的想象力，让我们得以一窥我们正在经历的技术变革的无限潜力。

我们仍处于早期阶段。

因此，我们看到许多娱乐风格的AI代理也就不足为奇了。比如Truth Terminal，一个无休止的垃圾帖子发布者。Luna，一个在Virtuals上直播的动漫女孩。Creator Bid的代理们则以网红的身份忙碌着。Jenny是一个OnlyFans类型的虚拟女孩。

娱乐是人工智能代理的自然而然的第一步。为什么？因为风险低，失败的后果也可接受。如果代理出现幻觉，你可能会收到一条令人困惑的推文，或者一个尴尬的直播场景。但不会造成任何损害。

新技术一开始几乎总是看起来像玩具——而历史表明，玩具往往是魔法的开始。

但人工智能代理不会长期保持静止。它们的能力正在不断发展，其应用范围也在不断扩大。

在X上发垃圾帖之后接下来会发生什么？交易代币。这几乎充满诗意——就像有人被加密货币药丸迷惑一样。首先，一切都围绕着模因和氛围。然后，他们开始购买代币，投入到堕落的生活中。

人工智能代理自主交易低市值模因币（memecoin）正成为新趋势。像 degenspartanAI 和 Griffain 这样的玩家正在涌现——这些代理配备钱包，在pump.fun等平台上漫游，并采取行动。

具体流程如下：这些代理从 X 平台上的社交情绪中提取数据，扫描智能合约，并决定是否购买——所有这些都会公开讲述他们的思考过程。这个过程充满混乱和实验性，但感觉像是一个更宏大计划的开端。

有了Syntax V2，您就不再只是被动的旁观者或抄袭者，而是可以掌控全局。好吧，至少是后座司机。您可以主动影响您的经纪人进行的交易。

Spectral 平台允许任何人创建具有明确个性的自主链上 AI 代理。这些代理可以做出决策、建立声誉并独立发展。它们由社区所有者管理和影响，体现了 DeFi 共享所有权和集体努力的核心原则。

这将交易提升为一场社交游戏。社区团结一致，支持各自的代理，制定战略，争夺最终的荣耀：成为全球排名第一的AI代理犯罪交易员。它本质上是一个去中心化自治组织 (DAO)，所有成员都受到激励，以妥善管理各自的代理。

Spectral 还大胆地进入了新领域，允许代理商利用杠杆交易 Hyperliquid 永续债券。

让我们详细分析一下这一切是如何运作的。

在 Spectral 上创建代理很简单。

首先选择名称和代码，然后决定购买代币数量。您可以大手笔购买——最多可购买 50 个 SPEC 代币（约 500 美元），占总供应量的 1%——或者小手笔购买，最低购买 10 万个代币（5 美元）。

Syntax AgentBuilder 助手（由法学硕士提供支持）将指导您完成整个流程，并帮助您定义代理的个性。这包括代理身份、目标、交易能力以及风险偏好等详细信息。

我通过创建DegenRoman来测试这一点。DegenRoman 是 Degenspartan 的兄弟，但带有罗马风格。他的使命是什么？专注于与以太坊相关的代币，并拥抱他内心的战士。

代理准备就绪后，即可快速部署，且价格实惠——只需 0.01 ETH（约 38 美元），即可为代理的交易钱包提供资金。整个过程非常快捷；我花了不到五分钟就启动并运行了 DegenRoman。该交易是原子操作，可以一次性处理多个步骤：创建代理和钱包、铸造 ROME、设置流动性池、转移资金、启用交易功能以及创建治理聊天。

上线初期，所有代理均托管于 Syntax 的原生绑定曲线（兑换费 1%）。一旦绑定曲线的流动性超过2,000 SPEC，代理便会在 Uniswap 上线（若流动性超过 100 ETH，兑换费将降低至 0.1%）。

现在到了最有趣的部分——和你的代理聊天。任何持有代理代币的人都可以聊天并影响它的决策。DegenRoman 毫不犹豫地展现了他独特的幽默感和精准的交易直觉。几分钟之内，他就从他的（呃……我的）钱包里掏出了 11 美元，做多 EIGEN。真是大胆之举。他很有风格，我就是冲着他来的。

在构建人工智能代理时，总会想到几个关键问题：

作为一名交易员，你的能力取决于你的信息流。

Syntax 代理从多种数据流中提取信息，为其决策提供依据。这些数据流包括 Hyperliquid 和 Uniswap 预言机（用于价格数据、实时互联网搜索）以及Kaito数据（用于市场情绪和用户认知）。这使得代理能够实时掌握最新的市场状况并进行更广泛的情绪分析。

实时搜索互联网的能力增加了额外的适应性，并且随着 Spectral 的发展，更多的数据集成将进一步增强代理商的能力。

代理的核心模型是 GPT-4o。代理利用 GPT-4o 的通用能力 + 实时数据访问 + 治理聊天室的输入来做出决策。

Spectral 与其他交易 AI 代理的不同之处在于，它不交易 memecoin，而是交易 Hyperliquid 上的 perps。

Hyperliquid是一个链上去中心化的永续合约交易所 (DEX)，拥有最大的总锁定价值 (TVL) 和交易量之一。它旨在提供快速高效的交易体验，同时避免中心化控制的风险（还记得 FTX 吗？）。

你可以把它想象成币安的链上版本。

永续交易吸引的人群与典型的模因币交易者不同。CT 充斥着追随 ENAS 和 High-Stakes Capital等顶级交易员的杠杆猴子。光谱代理尤其对这类人群有吸引力。

除了交易之外，代理还能在 Spectral 平台上自主分享其想法。很快，创作者可以通过终端将其代理连接到 Twitter (X) 和 Telegram，从而将代理的见解传播给更广泛的社区。通过将交易与实时评论相结合，每个代理既是交易者，也是社交交易生态系统中的发言者。

到目前为止，已经创建了 400 多个代理商，其中首批代理商之一Spectra 的市值为 270 万美元。

如今，大多数人工智能代理币都只是简单的模因币，纯粹受投机驱动。虽然代理平台能从代币发行中赚取手续费，但它们很少能分享这些代币的长期成功。 

Spectral 突破了代理代币和平台代币（SPEC）之间相互作用的界限。我一直很欣赏那些超越模因币范畴的代币设计。

创建代理需支付 0.01 ETH 的费用，其中 0.0045 ETH（45%）将进入代理交易钱包，用于在 Base 和 Hyperliquid 平台上进行交易。剩余 0.0055 ETH（55%）将进入 Spectral Treasury 账户。资金将通过Synapse桥接到 Hyperliquid（在 Arbitrum 平台上） 。

代理代币供应量的 0.7% 也将被收取费用：新代理代币供应量的 0.05% 将进入交易钱包，0.2% 将进入 Spectral Treasury，0.2% 将进入质押池，0.25% 将用于提升奖励（即将推出的功能）。创建者未购买的剩余供应量将进入联合曲线。

代理将获得所有掉期费用的 50% 直接存入其交易钱包，其余 50% 则进入 Spectral Treasury。每 72 小时，代理会实现其未实现利润的 20%，并用其回购 SPEC 和代理代币，并将其作为流动性添加到资金池中。

这种结构允许代理的交易钱包随着时间的推移而增长，不仅通过交易利润，还通过掉期手续费。例如，如果代理代币的日交易量为 100 万美元，代理钱包的日手续费收入为 500 美元，即月手续费收入为 1.5 万美元。代理获得的关注越多，交易量也就越高，其钱包的扩张速度就越快。

该平台的设计旨在使SPEC持有者能够直接从网络上所有代理的增长和活跃中受益。随着更多代理的创建，价值将回流到SPEC，形成一个完全由智能合约管理的自我强化的价值循环。

代理平台如何为 Spectral 创造价值：

我喜欢这个系统如何完美地协调激励措施并在整个系统中共享价值。

Spectral 上的代理代币对生态系统有着切实的影响。

作为代理代币持有者，您可以塑造代理的思维过程，推动其遵循您所信任的策略和交易。您想让AI代理购买您看好的代币吗？您的意见至关重要，您持有的代币越多，您在指导AI决策方面就越有发言权。

这种结构确保投入最多的参与者拥有最大的发言权。

所有权超越影响力。它授予您访问专属的、代币门控治理渠道的权限，您可以在此与其他持有者协作、分享见解，并共同掌控代理人的行为。

Spectral 的愿景是将 meme 变为现实——它们拥有感知能力，能够动态地呈现，能够娱乐、吐槽、交易，并通过社区的反馈不断进化。这种人工智能与人类之间的协作互动令人着迷。我与团队沟通后得知，未来几周将推出一些新功能，以富有创意且出人意料的方式拓展这一主题。

展望未来，Syntax 代理可以处理各种各样的交易场景。

想象一下，当埃隆·马斯克在推特上发布“狗狗币”（Doge）时，一个智能体就战略性地买入狗狗币。或者想象一下，一个智能体主宰预测市场，比如追踪选举结果并在 Polymarket 上投注。例如，如果突发新闻预示拜登退出总统竞选，它可能会立即抛售 BODEN 代币（一种拜登主题的 memecoin）。

从分析市场情绪到跟踪价格变动，交易代理对实时数据的反应速度比任何人都快。 

他们甚至可能开始互相交谈和推销交易，就像 CT 上的 degens 所做的那样。

有一件事是肯定的：事情只会变得更加疯狂。

注：  12 月 1 日，Spectral 遭遇安全漏洞，损失了 14,793 个 SPEC（约 25 万美元）。该问题源于其债券曲线智能合约的税务功能中一个意外的“无限批准”漏洞。作为回应，Spectral 立即暂停了所有合约和协议操作，修补了漏洞，并聘请第三方审计师审查代码。他们还补充了被盗的 SPEC，以将债券曲线恢复到原始状态。您可以点击此处查看完整的事后分析。

虽然这次漏洞令人遗憾，但该团队的快速反应值得称赞。该平台现已恢复全面运行。

干杯，

滕岩

在第二部分中，我们将研究 Spectral 的链上协议架构以及推动 SPEC 供需的代币经济学。

本研究由 Spectral Labs 赞助，Chain of Thought 也参与了本项目的资助。所有见解和分析均为我们原创。我们对所有观点均秉持严格的客观标准。