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RecodeX 重构消息，市场聚焦美联储与欧洲央行即将公布的会议纪要。近期美国就业数据表现疲软，加之法国市场承压，投资者对进一步加息的押注有所降温。在美国，稳健的经济增长此前一直支撑着就业市场，使美联储得以将注意力集中在通胀上。

RecodeX 重构消息，美联储官员的鹰派立场出现软化迹象，市场对加息的预期随之发生明显转变。受此影响，又一家大型银行调整了此前的预测报告。

RecodeX 重构消息，高盛认为，随着市场对进一步加息的担忧缓解，美联储的加息周期已接近尾声。该行指出，经济走弱正在改变市场对利率路径的预期。

RecodeX 重构消息，美联储和欧洲央行将于未来几天公布上月货币政策会议纪要。两家央行上月均因担忧通胀压力上升而加息。美联储9月会议纪要可能显示，许多政策制定者当时对潜在价格趋势深感担忧，并预计年底前至少再加息一次。

不过，近期美国非农就业数据显示新增就业低于预期、工资增长乏力，政府对PCE的修正也显示今年通胀略低于此前估计。经济学家认为，当前再次加息的门槛很高，即便纪要重提鹰派立场，后续数据也强化了保持耐心的理由。

RecodeX 重构消息，本周美国9月非农新增就业仅2.9万人，远低于预期的9万人，8月数据下修13.3万人，失业率升至4.2%。数据公布后市场对美联储10月加息预期降温，CME数据显示10月维持利率不变概率升至83.9%，12月加息概率为66.1%。10年期美债收益率一度升至5.36%，美元指数创17个月新高。
下周焦点包括：美联储9月会议纪要将于北京时间周四凌晨2点公布，市场关注点已从10月是否加息转向12月是否加息，纪要中关于通胀与就业风险的讨论及官员分歧成为核心看点；美联储理事鲍曼和圣路易联储主席穆萨莱姆将发表讲话。
能源方面，G7同意释放1亿桶石油和柴油储备，由国际能源署协调供应，市场预计OPEC+将维持11月产量目标不变。数据方面，美国9月ISM非制造业PMI周一公布，预期55.1；10月密歇根大学消费者信心指数初值预期47.6。

RecodeX 重构消息，意大利政府就欧洲央行行长拉加德可能提前离任的传闻要求作出澄清。罗马方面希望明确拉加德的任期安排，相关表态发生在有关其可能提前卸任的讨论升温之际。

RecodeX 重构消息，有机构指出，美联储加息路径出现突变，10月议息会议可能暂停加息。该判断基于当前政策信号的变化，市场对美联储下一步利率行动的预期随之调整。

RecodeX 重构消息，随着欧洲央行行长职位角逐升温，德国总理梅尔茨将与接替拉加德的热门候选人会面。此次会面发生在欧洲央行行长继任人选讨论进入关键阶段之际，拉加德的任期走向及继任者遴选成为市场关注焦点。

RecodeX 重构消息，9月非农就业报告公布后，市场对美联储后续政策路径的预期发生转变，交易层面开始押注美联储本轮降息已经结束。相关判断基于最新公布的9月就业数据，市场参与者据此重新评估利率走向。

RecodeX 重构消息，意大利方面就有关拉加德在欧洲央行任职前景的传闻寻求澄清。相关传闻涉及拉加德未来在欧洲央行的职位安排，意大利政府希望明确相关情况。

RecodeX 重构消息，芝加哥联储主席古尔斯比表示，美联储在后续政策路径上，加息与暂停行动都“摆在桌面上”。他未排除进一步收紧货币政策的可能性，同时强调决策将取决于经济数据表现。

RecodeX 重构消息，意大利方面表示，目前尚未确定欧洲央行行长的候选人，并呼吁就现任行长拉加德可能提前离任一事给出明确说明。此番表态正值欧洲央行下一任行长人选受到关注之际。

RecodeX 重构消息，在美国最新就业数据公布后，交易员减少了对美联储加息的押注。市场对美联储进一步收紧货币政策的预期随之降温。

RecodeX 重构消息，与美联储政策利率挂钩的掉期合约已不再定价今年内一次完整的加息（25个基点）。这一变化反映市场对美联储年内加息路径的预期出现调整。

RecodeX 重构消息，渣打银行加入多家大型银行行列，押注欧洲央行将在12月会议上加息。此举反映出市场对欧洲央行货币政策路径的预期出现转变，多家主要银行目前预计欧洲央行将在年底前进一步收紧利率。

RecodeX 重构消息，美联储副主席与纽约联储主席等二号、三号高管接连发表偏鸽派表态，压过一众鹰派官员的加息呼声，市场对10月加息的预期随之降温。