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RecodeX 重构消息，美联储官员的鹰派立场出现软化迹象，市场对加息的预期随之发生明显转变。受此影响，又一家大型银行调整了此前的预测报告。

RecodeX 重构消息，高盛认为，随着市场对进一步加息的担忧缓解，美联储的加息周期已接近尾声。该行指出，经济走弱正在改变市场对利率路径的预期。

RecodeX 重构消息，美联储和欧洲央行将于未来几天公布上月货币政策会议纪要。两家央行上月均因担忧通胀压力上升而加息。美联储9月会议纪要可能显示，许多政策制定者当时对潜在价格趋势深感担忧，并预计年底前至少再加息一次。

不过，近期美国非农就业数据显示新增就业低于预期、工资增长乏力，政府对PCE的修正也显示今年通胀略低于此前估计。经济学家认为，当前再次加息的门槛很高，即便纪要重提鹰派立场，后续数据也强化了保持耐心的理由。

RecodeX 重构消息，美联储与欧洲央行将公布最新货币政策会议纪要。市场对两家央行进一步加息的押注正在消退，而纪要预计将反映出决策层对通胀的担忧。

RecodeX 重构消息，英国央行行长安德鲁·贝利警告称，当前围绕人工智能的集中交易可能以资产价格回调收场。此番表态之际，英国30年期国债收益率升破6%，美国10年期国债收益率触及5.34%，风险资产面临的融资环境趋紧。

RecodeX 重构消息，本周美国9月非农新增就业仅2.9万人，远低于预期的9万人，8月数据下修13.3万人，失业率升至4.2%。数据公布后市场对美联储10月加息预期降温，CME数据显示10月维持利率不变概率升至83.9%，12月加息概率为66.1%。10年期美债收益率一度升至5.36%，美元指数创17个月新高。
下周焦点包括：美联储9月会议纪要将于北京时间周四凌晨2点公布，市场关注点已从10月是否加息转向12月是否加息，纪要中关于通胀与就业风险的讨论及官员分歧成为核心看点；美联储理事鲍曼和圣路易联储主席穆萨莱姆将发表讲话。
能源方面，G7同意释放1亿桶石油和柴油储备，由国际能源署协调供应，市场预计OPEC+将维持11月产量目标不变。数据方面，美国9月ISM非制造业PMI周一公布，预期55.1；10月密歇根大学消费者信心指数初值预期47.6。

RecodeX 重构消息，意大利政府就欧洲央行行长拉加德可能提前离任的传闻要求作出澄清。罗马方面希望明确拉加德的任期安排，相关表态发生在有关其可能提前卸任的讨论升温之际。

RecodeX 重构消息，有机构指出，美联储加息路径出现突变，10月议息会议可能暂停加息。该判断基于当前政策信号的变化，市场对美联储下一步利率行动的预期随之调整。

RecodeX 重构消息，随着欧洲央行行长职位角逐升温，德国总理梅尔茨将与接替拉加德的热门候选人会面。此次会面发生在欧洲央行行长继任人选讨论进入关键阶段之际，拉加德的任期走向及继任者遴选成为市场关注焦点。

RecodeX 重构消息，印度央行行长表示，央行正在推动以本币进行贸易结算。此举旨在降低对第三方货币的依赖，便利印度与贸易伙伴之间的跨境支付。

RecodeX 重构消息，RSM美国首席经济学家约瑟夫·布鲁苏埃拉斯表示，美国就业市场仍呈“低招聘、低裁员”格局，预计未来招聘速度保持疲软，失业率小幅上升主要来自统计上不具显著意义的噪音，目前用“充分就业”描述美国劳动力市场仍最合适。

他认为，招聘增速疲软及国内劳动力规模数据波动，应支持美联储内部主张在10月会议上维持联邦基金利率不变的人士；9月数据表明工资上涨引发第二轮通胀的风险很小甚至不存在。其基准判断是：10月不加息，12月加息25个基点，随后于2027年3月再加息25个基点。

RecodeX 重构消息，华泰证券研报指出，9月非农报告不及预期，美联储短期连续加息的紧迫性下降。以3个月均值看，新增非农为5.1万，位于均衡就业水平附近，失业率仍处较低水平，就业市场稳健但难言紧张。9月非农走弱叠加薪资增速下降，实际收入放缓，居民消费或难延续8月强劲表现。前瞻指标NFIB招聘意愿显示10月非农仍可能偏弱，此后或有所反弹，因此华泰证券认为美联储难以在10月连续加息，基准情形下12月再次加息。

RecodeX 重构消息，美联储官员哈马克表示，9月美国就业报告符合近期招聘趋势。报告显示9月新增约2.9万个就业岗位，失业率升至4.2%。她指出，过去12个月平均每月新增约4.1万个岗位，大致符合其对行业“盈亏平衡点”的估计，招聘领域呈现稳定趋势。哈马克称，在本月底会议之前仍会收到大量信息，因此有充足时间决定采取何种政策立场，以确保履行既定使命。

RecodeX 重构消息，美联储官员哈马克在接受PBS采访时表示，美联储仍有时间评估并权衡下一步货币政策行动。

RecodeX 重构消息，克利夫兰联储行长哈马克表示，美联储在10月议息会议之前仍有时间评估和权衡最新经济数据。

RecodeX 重构消息，据CME“美联储观察”最新数据，市场预计美联储10月维持利率不变的概率为77.9%，累计加息25个基点的概率为22.1%。

对12月的预期显示，维持利率不变的概率为13.7%，累计加息25个基点的概率为68%，累计加息50个基点的概率为18.2%。

RecodeX 重构消息，美联储加息预期出现变化，带动美股股指期货短线走高。市场对美联储后续利率路径的定价随之调整，资金短线流向股指期货。

RecodeX 重构消息，多位美联储官员在近期讲话中一致表示，当前通胀水平依然过高，暗示在利率政策上仍有更多工作要做。官员们未给出具体的政策路径或时间表，但强调通胀压力尚未消除。此番表态反映出美联储内部对物价走势的持续担忧。

RecodeX 重构消息，意大利财政部长乔尔杰蒂表示，欧洲央行行长拉加德应就其在该行的未来去向作出明确表态。此番言论将欧洲央行高层人事安排的不确定性公开化。

RecodeX 重构消息，9月非农就业报告公布后，市场对美联储后续政策路径的预期发生转变，交易层面开始押注美联储本轮降息已经结束。相关判断基于最新公布的9月就业数据，市场参与者据此重新评估利率走向。

RecodeX 重构消息，意大利方面就有关拉加德在欧洲央行任职前景的传闻寻求澄清。相关传闻涉及拉加德未来在欧洲央行的职位安排，意大利政府希望明确相关情况。

RecodeX 重构消息，芝加哥联储主席古尔斯比表示，美联储在后续政策路径上，加息与暂停行动都“摆在桌面上”。他未排除进一步收紧货币政策的可能性，同时强调决策将取决于经济数据表现。

RecodeX 重构消息，意大利方面表示，目前尚未确定欧洲央行行长的候选人，并呼吁就现任行长拉加德可能提前离任一事给出明确说明。此番表态正值欧洲央行下一任行长人选受到关注之际。

RecodeX 重构消息，周五（10月2日），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为15.01亿美元。该工具用于吸收货币市场过剩流动性，其使用规模变化反映市场短期资金供需状况。

RecodeX 重构消息，美联储官员古尔斯比表示，就加息或按兵不动而言，任何选项均有充分空间。

RecodeX 重构消息，加拿大皇家银行资本市场推迟了对美联储加息周期的预期时间表，现预测美联储将在12月和3月的议息会议上每隔一次加息一次，而非此前预期的10月和12月连续加息。策略师布莱克·格温与伊扎克·布鲁克在周五的报告中指出，目前市场对终端利率的定价仍高于2至2.8次加息的合理估值区间。他们表示，美联储公开市场委员会成员本周的表态似乎意在为市场定价注入更多灵活性，抵制此前迅速升温的鹰派叙事；个人消费支出和就业数据虽未发出明显的鸽派警告信号，但也未给美联储加息带来紧迫感。

RecodeX 重构消息，前桥水基金高管丽贝卡·帕特森表示，在美联储近期展现“团结一致”立场之后，她预计联邦公开市场委员会内部将出现异议意见。

RecodeX 重构消息，道明证券最新预测显示，美联储将在12月和3月加息，此前该机构预期加息时点为10月和1月。此次调整意味着其对美联储加息节奏的判断整体后移。

RecodeX 重构消息，哈塞特就美联储前主席杰罗姆·鲍威尔的去留问题表态，称这一决定由鲍威尔本人作出，不由白宫决定。

RecodeX 重构消息，白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，白宫尊重美联储的独立性。