外汇 - RecodeX 快讯

RecodeX 重构消息，谷歌在欧盟法庭上输掉了关于41亿欧元安卓系统反垄断罚款的官司。

RecodeX 重构消息，重要新闻
1. 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准正式发布。
2. 光伏能耗能效国标发布，筑牢光伏产业绿色发展底线。
3. 工信部：全力巩固工业经济稳中向好态势 加强国家关键信息基础设施安全防护。
个股新闻
1. 主力资金流向数据显示，N华润主力资金净流入52.13亿元居首位，方正科技、京东方A、紫金矿业、宁德时代获主力资金净流入居前；兆易创新主力资金净流出63.82亿元居首位，新易盛、东山精密、长电科技、澜起科技主力资金净流出居前。
2. 阳光电源回应市场关切：欧盟个别银行对使用中国逆变器项目的融资限制影响有限。
3. 前一日涨停，今日大跌，振华科技回应：部分产品涨价，幅度低于市场预期。
4. 厦门钨业子公司停产，洛阳钼业回应暂停供应尾矿。
5. 昆仑万维：天工AI业务ARR突破8亿美元。
6. 华菱钢铁：近期与宇树科技合作共建首个钢铁行业联合实验室。
7. 新莱应材：公司会抓住半导体产业链国产转移的契机 预期未来该业务板块将保持高速增长。
8. 航升卫星：与杭州柯林战略合作 攻坚算力卫星等高功率卫星在轨能源安全难题。

RecodeX 重构消息，非农前美元“屏息以待” 数据或成引爆器：美元指数周四欧洲时段早盘交投于101.20附近，在周四晚些时候将公布的关键美国就业报告公布前，市场情绪趋于谨慎，美元指数小幅走低。三菱日联银行高级分析师AkihikoYokoo表示，若非农数据超预期，美元可能加速反弹。日线图显示，美元指数现货短期偏向看涨，价格持稳于100日均线上方，整体上行趋势保持完好。

RecodeX 重构消息，RHB Retail Research的Joseph Chai在一份研究报告中表示，纽商所(Comex)黄金期货可能已在每盎司4,000美元处找到支撑。该分析师表示，日线图上最新向好的价格走势表明，第一支撑位已在该水平形成。Chai表示，鉴于这种贵金属似乎正在经历盘整，它可能会沿这一水平横盘整理。不过该分析师表示，20日和50日简单移动平均线均稳步走低，这可能会对该大宗商品造成下行压力。Chai补充说，上行方面，初步阻力位在每盎司4,400美元。

RecodeX 重构消息，郭明錤：亚马逊消费电子产品转向自研处理器优化成本结构：分析师郭明錤表示，亚马逊为备战持续的AI基建浪潮计划自研消费电子产品处理器，以图降低芯片成本，为AI投资留出足够资金。亚马逊的自由现金流在2026年Q1仅有12亿美元上下。亚马逊计划从2027年起逐步采用类似AI服务器芯片Trainium的COT（客户自有工具）模式开发所需处理器，并由世芯负责后端设计与测试，预计完全转换后年出货量可达4000万颗。

RecodeX 重构消息，布伦特原油日内跌幅达1.00%，现报70.54美元/桶，跌至2月末以来最低水平。

RecodeX 重构消息，野村资产管理：与台股相比，我们认为韩国股市过于集中于芯片产业，且韩元汇率过于疲弱。

RecodeX 重构消息，据中国贸易救济信息网，6月24日，印度商工部发布公告称，对原产于或进口自中国的4-溴甲基-2’-氰基联苯作出反倾销肯定性终裁，建议征收为期5年的反倾销税，税额为5089－6305美元/吨，其中盐城市东港药业发展有限公司为5089美元/吨，临海市华南化工有限公司为5500美元/吨，浙江天宇药业股份有限公司为5440美元/吨，中国其他生产商为6305美元/吨。

RecodeX 重构消息，美元兑日元短线一度下挫超百点：美元兑日元USD/JPY短线一度下挫超百点，最低触及161.13，随后反弹，现报161.7。

RecodeX 重构消息，Quantum Systems在新一轮融资中估值翻了一倍多，达到80亿美元。

RecodeX 重构消息，法国5月政府预算 -933.1亿欧元，前值-696亿欧元。

RecodeX 重构消息，道达尔能源以3.5亿美元出售马来西亚Marjoram气田权益给INPEX：道达尔能源7月2日宣布，已同意将其持有的马来西亚海上2E区块85%权益出售给日本国际石油开发帝石公司（INPEX），交易对价为3.5亿美元。该交易对应道达尔能源在Marjoram天然气田8.5%的净权益。道达尔能源表示，此次出售实现了该非运营天然气项目少数股权价值的释放，公司将进一步聚焦由自身运营的资产组合及马来西亚战略增长机会。

RecodeX 重构消息，能源：
1. 匈牙利石油与天然气公司MOL：已获得美国财政部颁发的正式许可，可继续就收购塞尔维亚石油公司（NIS）展开谈判，许可有效期至7月31日。
2. 美国至6月26日当周EIA战略石油储备库存为1983年5月20日当周以来最低。
3. 美国众议院议长约翰逊及其他共和党领袖致信特朗普，呼吁其按计划在8月中旬让《琼斯法案》豁免到期失效。
4. 消息人士：欧佩克+很可能在周日会议上将8月石油产量配额上调18.8万桶/日。
5. 俄罗斯从印度进口汽油以应对短缺，至少已运送6万吨。
6. 连接英伟达芯片，一核能公司在美国首次实现先进反应堆发电。
7. 英国汽车协会RAC：英国柴油价格创下有记录以来最大月度跌幅。
8. 瑞银：预计今年布伦特原油均价为每桶84美元，较早前预期下调每桶9美元；将2027年油价预期从每桶85美元下调至75美元。
9. 美国总统特朗普：正如我所承诺的，油价正在迅速下跌，汽油价格也在下降，但速度还不够快。7月3日，“自由燃料网络”将在大费城地区的25家“自由燃料”加油站下调汽油价格。这家零售商在带头，其他企业也应效仿。汽油价格很快将回到“伊朗行动”之前的创纪录低价。
贵金属和矿业：
1. 据SMM数据，6月全国银锭产量1562吨，环比下降6.5%；上半年累计产量9773吨，同比增长6.9%。产量下滑主因铜冶炼厂检修及部分厂商停产，预计7-8月将有所恢复。
2. 厦门钨业：控股子公司洛阳豫鹭因尾矿供应暂停基本停产。
3. South32：出售铝业务后，公司计划聚焦铜业务。
4. 受特朗普关税推动，美密苏里州铝冶炼厂停产两年后将于年底前复产。
5. 消息人士：伦敦金属交易所正考虑放宽仓储规则，以吸引金属流入中国香港。
6. 必和必拓：计划投资15亿美元重新启用智利塞罗科罗拉多铜矿。
7. 阿联酋环球铝业：在阿尔塔维拉的铝土矿精炼厂预计将在第三季度初实现首批铝土矿生产。
农业：
1. 美国农业部将投资5亿美元加速美国化肥厂建设。
2. 法国干旱恐令甜菜作物恐受损，短期内或无降雨缓解灾情。
3. 欧盟机构：6月单日全球海面温度破历史同期纪录。
伊朗局势：
1. 泰国确认其大多数船只已安全驶离霍尔木兹海峡。
2. 美国总统特朗普：伊朗谈判进展顺利。伊朗去核化进展顺利。
3. 伊朗消息人士称，伊朗坚持保留对霍尔木兹海峡的控制权。
4. 美国副总统万斯：在过去三天里商业航运实现了自由通行。

RecodeX 重构消息，美伊会谈降温，WTI下方锚升至65美元；非农前夕，黄金白银双边波动同时被放大。

RecodeX 重构消息，瑞银发表报告指，百济神州旗下百悦泽(Brukinsa)于一线治疗套细胞淋巴瘤(MCL)的正面三期数据，提供潜在无化疗选项。百济神州称计划在即将召开的学术会议上公布完整数据，并正与全球监管机构沟通，潜在的上市申请可能在2026年下半年。此外，瑞银预期下半年将迎来多项催化因素，即(1)BTK CDAC可能于复发/难治性CLL申请加速核准(2026年下半年)；(2)Sonrotoclax(BCL-2)三合一疗法用于二线以上t(11;14)多发性骨髓瘤的三期试验启动；(3)Tislelizumab(与Zanidatamab合并使用)可能在美国获得用于一线HER2+胃食道腺癌(1L GEA)的加速核准；以及(4)B7-H4 ADC(与DualityBio合作)可能启动注册性试验。该行将潜在税务影响纳入预估，导致2026年每ADR盈测由7美元下调至5.79美元，并将百济神州ADR目标价由465美元小幅下调至456美元，重申“买入”评级。

RecodeX 重构消息，纽约期金突破4090美元/盎司，日内涨0.19%。

RecodeX 重构消息，日元走高 交易员警惕日本当局干预风险：日元兑美元周四小幅走强，市场猜测日本可能会在官员没有发出任何警告的情况下干预汇率。日元兑美元上涨0.23%，至162.21。此前报道称，日本可能不会事先向市场透露其干预意图，不再像4月30日发出警告后进行干预。报道称，这种新策略可能有效消除做空日元的投机性押注。日本最高外汇事务官员三村淳周三接受彭博采访时，并未明确阐述财务省的标准汇率立场，比如做好准备随时采取“大胆行动”。鉴于周四晚些时候即将公布的美国就业数据可能影响美元兑日元汇率，这种沉默令交易员们保持警惕。另一个风险因素是美国周五逢假日，这将导致外汇市场交易量减少，并有可能放大干预措施的影响。

RecodeX 重构消息，摩根大通发表研报指，澳门6月博彩毛收入同比下降12%至185亿澳门元，为17个月以来首次下跌。虽然市场及该行对此已有预期，世界杯对博彩业的拖累亦较预期大，但数据仍挫伤市场情绪，并可能引发市场对第二季盈利预测的新一轮下调。该行指出，澳门博彩股今年以来已累计回调27%，但目前买入时机尚未具备吸引力，对板块维持选择性投资策略。该行估计，澳门博彩业第二季EBITDA将环比倒退4%至5%，同比则仍增长1%至3%。
该行指，在波动市况中愿意专注于中线机会的投资者而言，银河娱乐依然是行业首选。该行对澳门博彩股的偏好排序为：银河娱乐(评级“增持”，目标价52港元)>金沙中国(评级“增持”，目标价22港元)=永利澳门(评级“增持”，目标价7.5港元)>美高梅中国(评级“中性”，目标价13.2港元)=新濠博亚娱乐(评级“中性”，目标价6美元)>新濠国际发展(评级“减持”，目标价3.5港元)>澳博控股(评级“减持”，目标价2港元)。

RecodeX 重构消息，住友林业拟发行新一轮公司债，募资总额上限达4000亿日元：7月2日，日本住友林业（Sumitomo Forestry）向监管机构提交披露文件，计划发行新一轮公司债券，发行总额度上限最高达4000亿日元。本次募资计划主要用于优化集团的资本结构、偿还到期债务，并为其在全球住宅、木材建材业务以及绿色可持续发展项目上的扩张提供充足的资金储备。

RecodeX 重构消息，澳大利亚S&P/ASX 200指数收盘基本持平，报8724.50美元。

RecodeX 重构消息，韩国副财长称正与日本及盟友密切沟通汇率问题：韩国副财政部长周四表示，韩国正与日本及其他主要盟友就外汇问题保持密切沟通，并警告称韩元汇率已严重脱离经济基本面。“我们始终与日本及其他相关国家保持密切合作，并进行密切的信息交流，”他被问及韩国是否会与日本协调稳定汇率政策时表示，“目前韩元汇率与经济基本面存在脱节。”在被问及任何潜在干预措施时，他拒绝进一步说明，但表示，在市场流动性不足导致汇率出现过度波动的情况下，政府已准备好采取稳定措施。

RecodeX 重构消息，昆仑万维：天工AI业务ARR突破8亿美元：昆仑万维7月2日宣布，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破：AINative模型与产品业务年度经常性收入（ARR）已超过8亿美元大关。其中AI短剧平台业务ARR超过7亿美元，AI工具业务ARR突破1亿美元。同时，天工AI旗下短剧平台DramaWave正式完成AI原生化转型。目前平台超过80%的新增发布内容由AI生成，标志着天工AI引领全球短剧行业正式进入AI原生内容时代。

RecodeX 重构消息，韩国副财政部长：经济情况与1997年危机时不同；美元流动性充足。

RecodeX 重构消息，高盛：将阿斯麦目标价从1770欧元上调至2000欧元。

RecodeX 重构消息，嘉士伯据悉已秘密提交印度子公司IPO申请，拟募资至多7亿美元：7月2日，据报道，丹麦啤酒巨头嘉士伯已为其印度业务秘密提交了首次公开募股（IPO）的草案文件，计划募资高达7亿美元。据悉，本次上市预计将包含嘉士伯集团的二次股票发售，最快可能于今年晚些时候进行。

RecodeX 重构消息，香港证监会：香港管理资产总值同比升20%至历史新高42.2万亿港元：香港证监会今天发布《2025年资产及财富管理活动调查》，显示香港作为领先的全球资产及财富管理枢纽于2025年表现出色，管理资产总值同比上升20%至42.2万亿港元（5.4万亿美元）的历史高位。创纪录的管理资产规模突破了2021年的35.5万亿港元（4.6万亿美元）高位，其中部分增长动力来自于净资金流入，后者同比急涨193%至2.1万亿港元（2,650亿美元），已连续第三年上升。在各大板块中，资产管理及基金顾问业务的管理资产同比上升19%至31万亿港元（4万亿美元），而私人银行及私人财富管理业务的管理资产更同比大升24%至12.9万亿港元（1.7万亿美元）。

RecodeX 重构消息，阿达尼集团联合阿布扎比IHC斥资115亿美元在印度建铝厂：7月2日，印度阿达尼集团与阿布扎比国际控股公司（IHC）宣布将联手投资115亿美元，在印度奥里萨邦新建一座大型铝厂。

RecodeX 重构消息，巴克莱将耐克目标价从67美元下调至52美元。

RecodeX 重构消息，阿达尼与阿联酋IHC将向印度铝业项目投资115亿美元。（彭博）

RecodeX 重构消息，摩根大通恢复对彪马的追踪评级，评级为“中性”，目标价为26欧元。

RecodeX 重构消息，美元指数在长时间区间震荡后出现突破迹象，多家机构预计上涨动能正在积聚。LPL、美银及汇丰等纷纷上调美元前景预期，103被视为关键突破位。

RecodeX 重构消息，世界黄金协会：今年下半年金价走势或将趋稳：总部位于伦敦的世界黄金协会1日发布《全球黄金市场年中展望》报告指出，尽管今年上半年经历了价格回调，黄金仍是过去12个月表现最佳的资产之一。今年下半年，黄金价格走势将趋于稳定，继续充当全球宏观经济的晴雨表。根据报告，今年1月，金价12次刷新历史峰值，伦敦金银市场协会金价一度达到每盎司5405美元的历史高点；6月，金价大幅回落至每盎司4002美元的低点。截至目前，金价较年初下跌了7%。报告认为，上半年金价驱动因素包括地缘政治风险上升，其中中东战事的影响尤为显著。此外，投资者调整仓位、获利了结等行为也对金价产生显著影响。（新华社）

RecodeX 重构消息，道明证券：美日联合干预外汇的可能性似乎很高：道明证券宏观研究团队在一份研究报告中表示，美日联合干预外汇以支撑日元的可能性似乎很高。该团队表示，在周三报道的一次媒体采访中，日本最高外汇事务外交官三村“反复提及美国，是试图向市场喊话，即美国官员可能同意进行双边干预，这将是更有力的外汇干预“。该团队称：“在这种情况下，美元兑日元的跌幅可能会远超以往单边干预事件中典型的5个大点的跌幅。“道明证券认为，三村的言论是“蓄意试图向日元投机者发出明确警告，阻止他们将美元兑日元推高至163水平以上“。

RecodeX 重构消息，可灵AI再传30亿美元融资计划 估值数据持续震荡：7月2日，有消息称快手旗下AI视频生成平台可灵AI即将完成首轮30亿美元独立融资，估值约180亿美元。截至发稿，快手官方暂未回应。

RecodeX 重构消息，铜价小幅走低 市场等待美国审查进口：亚洲交易时段午盘，铜价小幅走低。澳新银行研究部在一份报告中写道，投资者意愿可能受到美元走强的影响，且市场正在等待美国审查精炼铜进口及潜在关税。该机构补充说，美国商务部长霍华德·卢特尼克原定于本周早些时候向美国总统特朗普汇报最新消息。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜合约下跌0.1%，报每吨13,281.00美元。

RecodeX 重构消息，软银旗下LY与贝恩资本再次提高对Kakaku的收购报价，估值达41亿美元。

RecodeX 重构消息，日本股市遭遇外资大规模抛售，投资者纷纷清仓科技股：截至6月27日当周，海外投资者以约三个月来最快的速度抛售日本股票，以便趁上季度股价大幅上涨后估值走高之际从科技股中获利。人们对通过债务资助的人工智能支出也日益感到担忧。日本财政部周四公布的数据显示，非本国投资者在当周从日本股市净撤出1.82万亿日元（约合112亿美元），这是自3月28日以来最大的单周净卖出额。 日经 225 指数上季度累计大涨 37.21%，受此影响，投资者上周纷纷在涨幅过高的科技股上落袋为安。 与此同时，日本长期国债外资连续第四周净流出，流出规模合计 4937 亿日元；境外投资者还抛售了 2.43 万亿日元短期国库券。

RecodeX 重构消息，创业板指半日跌3.47%，黄金、机器人概念逆势走强。
恒指半日涨1.2%，恒生科技指数涨0.6%，恒生生物科技指数大涨4.9%，智谱、MINIMAX大跌。
美芯片股抛售拖累亚太股市，韩国股市一度重挫7%，日本股市也一度跌超2%。
报道：日本或将转向“突袭式”日元干预策略。
外资6月抛售日本债券规模为2023年以来之最。
报道：OpenAI提议让美国政府持有公司5%股份。
英伟达通过收入分成方式与AI云公司合作。

RecodeX 重构消息，韩国推动韩元进入24小时交易时代，以增强资本市场国际竞争力并吸引海外投资者。但汇率仍处低位，外界关注改革与波动风险并存。

RecodeX 重构消息，日元跌穿至40年新低，还在等日本干预救市？华盛顿才是操盘手！美日冲上162是被动承压，而是暗藏政策默契？极端走势背后，你漏掉了最核心的定价逻辑 >>

RecodeX 重构消息，Omdia：预计2026年全球近眼显示出货量将达到1453万台 同比增长16%：Omdia最新的《VR, AR, XR Near Eye Displays—2026 Analysis》报告，在经历2025年的大幅下滑后，全球近眼显示市场预计将于2026年恢复增长，市场规模将达6.75亿美元，同比增长12%。报告预计，2026年全球近眼显示出货量将达到1453万台，同比增长16%。AR眼镜市场的快速扩张将部分抵消VR市场持续疲软带来的影响，从而推动整个近眼显示市场恢复增长。

RecodeX 重构消息，马来西亚将6月装船原油官方售价设定为每桶103.47美元，环比下降18%。

RecodeX 重构消息，美国在暂停数月后恢复了对伊拉克的部分美元资金划拨。 （纽约时报）

RecodeX 重构消息，摩根大通：美国垃圾债违约率创2024年初以来新高：摩根大通策略师周三在给客户的报告中写道，美国高收益公司债违约率已升至2024年1月以来的最高水平。Nelson Jantzen等策略师写道，包括困境债置换在内，按面值加权计算的美国高收益公司债的违约率环比上升64个基点至2.67%，为2024年1月触及2.80%以来的最高水平。。相比之下，杠杆贷款违约率环比下降38个基点至2.29%，为2023年3月触及2.26%以来的最低水平这是自2022年12月以来，高收益债的按面值加权违约率首次超过杠杆贷款的违约率。摩根大通预测，2026年高收益债违约率为1.75%，2027年将升至2.25%。预计2026年杠杆贷款的违约率为3.0%，2027年将升至4.5%。2026年上半年共发生27起违约事件，总额达331亿美元，比去年上半年增长3%。

RecodeX 重构消息，美国恢复向伊拉克转账美元，此前暂停长达数月。

RecodeX 重构消息，日本当局或转向出人意料的日元干预策略。

RecodeX 重构消息，QDII最新累计批准额度为1761.69亿美元：根据国家外汇管理局最新披露的合格境内机构投资者（QDII）投资额度审批情况表，截至6月末，QDII累计批准额度为1761.69亿美元，其中证券基金类机构的QDII累计批准额度为972.80亿美元。从最新批准日期来看，最新一次发放QDII额度的时间为3月23日。

RecodeX 重构消息，日本首相高市早苗首次访问印度 周四将与莫迪会谈：日本首相高市早苗首次对印度进行国事访问，她周四将与印度总理莫迪在新德里举行会晤，双方寻求深化战略和经济联系。高市早苗周三抵达新德里，展开为期三天的访问。两国领导人的会谈料聚焦经济安全，涵盖半导体、关键矿产和能源等领域。据读卖新闻报道，日本私营企业预计将与印度企业签署逾100项协议，总价值约123亿美元。去年8月，日本曾承诺鼓励企业投资印度，目标是在未来10年对印投资达到10万亿日元（610亿美元）。高市早苗还将在周四晚些时候出席一个商业论坛并发表讲话，以加强亚洲第二和第三大经济体之间的经济联系。据日经新闻报道，两国政府还在考虑建立本币结算机制，这意味着交易无需通过美元进行，从而使跨境交易成本更低、速度更快。

RecodeX 重构消息，苹果入局推动2026折叠手机面板大幅反弹：根据Counterpoint Research最新发布季度折叠屏显示面板出货量与技术报告，2026年全年折叠屏智能手机面板出货量预计将达到约2750万片，较2025年增长约24%。营收预计将达到约44亿美元，同比增长约48%。2026年折叠手机面板市场将从2025年调整期重新反弹。出货预计同比增长约24%，收入同比增长约48%，增长动力不仅来自数量恢复，更来自苹果入局和高端大折叠产品组合提升。苹果公司将成为2026年市场结构变化的核心变量。其首款折叠屏iPhone预计将在下半年推动面板采购需求，从而提升三星显示、高端大折面板以及高价值技术的重要性。2026年第一季度显示面板厂份额已出现结构分化，而下半年将决定全年增长弹性。京东方（BOE）虽仍是折叠屏智能手机面板市场的领导者，但市场份额有所流失；与此同时，三星显示获得了明显的增长动能，并缩小了与京东方的差距。

RecodeX 重构消息，大和证券将SpaceX评级定为“中性”，目标价175美元。