第三次浪潮：为什么代理经济需要新的金融技术栈
技术变革通常分三波进行。
第一波是效率：用更快、更便宜的方式做我们已经在做的事情。第二波是消费增长：随着成本下降，我们发现我们想要更多，并且出现了新的企业来满足这种需求。第三波是新型的经济活动；它是最强大的，也是最难预测的。它带来了在这项技术存在之前完全无法想象的事物。
看看移动电话出现时发生了什么：第一波是效率：您不再需要在街上徘徊寻找公用电话。第二波是消费：Uber、DoorDash、Grubhub 的出现，然后是“周二晚上的外卖”变得无处不在，而不再仅仅是比萨饼和中餐。但是移动设备释放了新型的经济活动。就像汽车创造了郊区、汽车旅馆和购物中心一样，移动设备创造了网红经济。如果对九十年代中期的人说，一个人可以通过在网上被关注来谋生，那听起来就像是科幻小说。但移动设备使它成为了现实。
毫无疑问，AI 也将沿着类似的道路发展，但事实是，定义第二波和第三波的行为目前还很难看清，即使代理系统带来的效率转型已经在为我们最好的公司注入强大动力。
我们可以看到一些微光。去年假期期间，AI 辅助购物增长了 700%。OpenAI 现在每周回答 8400 万个购物问题。Playwright —— 一个开源浏览器自动化工具，也是代理活动的有用代理指标 —— 在过去 18 个月内的每周下载量增加了一倍多。人们现在正在构建代理经济。只是统计数据还没有跟上而已。
很明显，代理将成为一种新型的经济活动。代理将成为金融系统中的参与者。它们不仅仅是帮助人类做决定的工具，而是代表用户和组织进行规划、行动和交易的自主实体。这就提出了一个看似简单实则不然的问题：一个代理的金融技术栈到底是什么样的？
为什么代理与众不同
金融服务一直都是围绕人类构建的。账户持有人是一个人。刷卡需要一只手。KYC 意味着“了解您的客户 (know your customer)”，而客户意味着人（或者至少是组织成企业的人群）。
AI 代理打破了这种假设。一个运行采购工作流、管理公司供应商付款或自主启动云基础设施的代理，需要能够花钱。但是代理没有社会安全号码 (SSN)。它不能走进银行分行。它的设备 ID 和物理位置都在云端，并且可以无限突变。
传统的金融系统，及其批处理 ACH 窗口、手动承保和需要人工参与的合规流程，并不是为此而构建的。但是稳定币是。如果代理要进行任何规模化的操作，它们就需要可编程的、可审计的、即时的货币通道。
稳定币作为代理经济的原生货币
是什么让稳定币特别适合代理支付？
它们是可编程的。 稳定币支付可以通过智能合约、API 调用或自主流程触发，无需人工参与。您不需要安排 ACH 电汇。您发送 USDC 的方式就像调用一个函数一样。
它们即时结算。 代理不需要等待日终批处理。如果一个代理在凌晨 2 点启动基础设施，它就需要在凌晨 2 点付款。稳定币是不睡觉的。
它们在设计上就是可审计的。 链上交易历史是原生的审计跟踪。对于试图了解其代理把钱花在什么地方的财务和合规团队来说，这是非常有价值的。
它们可以无摩擦地跨境。 全球化的代理经济需要全球化的货币。USDC 不知道它身处哪个国家。
即便如此，仅靠稳定币并不能解决所有问题。代理还需要与传统的金融基础设施交互。现实世界仍然运行在拥有法币的银行账户、用于在 Stripe 或 AWS 上消费的虚拟卡，以及满足 KYB (了解您的业务) 要求的真实商业身份之上。
第一步：给代理一个银行账户
开设一个商业银行账户需要身份验证、实益所有权披露和合规审查。这个过程的每一个环节都是建立在“人类在循环中”这一假设之上的。在过去十年中，金融科技生态系统已经大大简化了这一过程，但“对人类更容易”并不等同于“与自主代理兼容”。
现在，真正的解决方案首次出现了。Meow 是一个专为最有可能运行代理工作流的公司——加密原生公司、VC支持的初创企业，以及开曼、英属维尔京群岛、百慕大、巴拿马等地的全球企业——建立的商业银行和资金管理平台，它已成为世界上唯一一家允许 AI 代理开设实际商业支票账户并发行虚拟卡的金融科技公司。将这一点与 Meow 的稳定币通道、USDC/USDT 支付支持和虚拟卡发行结合起来，您就会开始看到完整的代理金融技术栈的轮廓。
Meow 是从专门为在现实世界中实现代理金融行动而设计的更广泛的公司和开放标准浪潮中崛起的。像 x402 和 机器支付协议 (MPP) 这样的联盟努力正试图为代理到代理和代理到商家的交易建立共享基础设施。像 Sapiom.ai、Nevermined、Lava Payments 和 Natural.co 这样的公司都在构建这个技术栈的各个部分，它们的理念都是：自主系统将成为新兴代理经济中的主要参与者。要想深入了解这种格局是如何形成的，请参阅我们关于代理支付历史的文章。越来越明显的是，尽管老牌企业正关注这个领域，但问题尚未解决，初创企业正日益成为金融服务如何赋能代理的核心。
在某种意义上，这个代理经济就是元宇宙。当扎克伯格在元宇宙上押下重注时，他对概念的判断是正确的，但对他判断谁将参与其中却错了。元宇宙将不会是你我像在《黑客帝国》中那样戴着头显参与。元宇宙将是代表我们在数字空间中行动的代理。
这种新兴的金融技术栈正是我们如此兴奋地投资于 Meow 以及像 Catena Labs 这样公司的原因，在 Catena Labs，Sean Neville 正将其在 Circle 的经验用于创建一家 AI 原生的金融机构。这也是我们对稳定币如此看好的原因。
人类和代理的体验有着根本的不同。人类需要低摩擦、简单的号召性用语和情感共鸣。代理并不在乎摩擦。信息越多越好。它们可以优化并谈判到极致。那是一个完全不同的设计表面。
从现在到未来，每一个摩擦点都是金融科技的机遇。市场、声誉系统、安全性、支付基础设施、欺诈检测、可观察性——这些是需要汇集在一起以解锁代理经济的工具。Meow 在代理银行账户方面的工作是这一建设真正开始的最早也是最具体的例子之一。
我们现在正处于第三次浪潮中。如果以史为鉴，那么最重要的一批公司就将在这里诞生。
