港股风云录

WiseTech股价暴跌11%，因澳大利亚警方调查联合创始人Richard White涉嫌性剥削指控，该公司股价过去一年已累计下跌约67%。

港股午间收盘，恒生指数跌0.98%，恒生科技指数跌1.35%，存储概念股走强。

11:00-12:00 关键词：股市震荡、加密货币、人工智能监管、地缘局势、交易所动态

1. 沪深两市成交额连续第48个交易日突破2万亿，创业板指冲高回落翻绿，近4400只个股下跌，半导体设备板块跌幅居前。
2. 比特币现货ETF连续6周净流出，上周净流出2.27亿美元，显示机构看跌情绪；而HYPE现货ETF上周净流入2795万美元，需求强劲。
3. 四川警方查处一起利用AI编造股市谣言案件，显示对AI金融滥用的监管加强；中国将十家美国企业列入出口管制清单，反制美国对华制裁。
4. Gate交易所过去7天资金净流入近5亿美元，位列全球中心化交易所第一；币安过去24小时净流入2.2亿USDT，交易活跃度提升。
5. 伊朗就霍尔木兹海峡船只安全通行达成协议，旨在缓解地区紧张局势并稳定能源市场。
6. 苹果供应商领益智造将于6月26日在港交所上市，拟募资11亿美元，用于拓展AI服务器、智能眼镜和机器人业务。
7. 三星向全球DX部门员工推出ChatGPT Enterprise和Codex，OpenAI称其为最大规模企业部署之一。
8. 沪银期货主力合约暴跌逾6%，报价15770元/千克；马来西亚林吉特兑美元汇率创2025年11月24日以来新低。

苹果供应商领益智造将于6月26日在港交所上市，拟募资11亿美元，用于拓展AI服务器、智能眼镜和机器人业务。

10:00-11:00 关键词：地缘局势缓和、港股AI概念、加密市场风险、大宗商品波动

1. 美伊达成协议文件并同意建立技术谈判机制，伊朗石油出口获豁免，布伦特原油价格下跌2%，地缘政治紧张局势有望缓解。
2. 港股人工智能概念股普遍上涨，智谱一度涨超40%后回落至20%以下，总市值突破万亿港元，反映市场对AI行业乐观情绪。
3. 沪深两市开盘20分钟成交额突破1万亿，较上一日放量近1500亿，预计全天超3.7万亿，市场交投活跃。
4. 加密市场多数上涨，AI板块涨近3%，但Taiko协议遭安全攻击损失约170万美元，高杠杆做空和做多交易均出现浮亏，凸显风险。
5. 港股黄金股集体下跌，灵宝黄金跌超8%，电子特气概念股持续走强，华特气体涨超10%，电池板块拉升，湖南裕能涨超10%。
6. 日本五大芯片设备制造商对华销售额首次下滑10%，因中国扶持本土企业；港股半导体股走强，兆易创新涨超8%创新高。
7. 创新药概念走弱，博瑞医药因实际控制人涉操纵证券市场被取保候审而20cm跌停，电池板块磷酸铁锂价格翻倍仍供不应求。
8. 富兰克林邓普顿向SEC提交两只新ETF，将美国股票股息自动转换为比特币配置；华夏银行因贵金属市场波动上调保证金比例至120%。

港股半导体股走强，兆易创新涨超8%，股价突破1000港元创新高，中芯国际涨近7%。

港股智谱涨幅快速回落至20%以下，此前一度涨超40%。

港股黄金股集体下跌，灵宝黄金跌超8%，山东黄金、万国黄金集团跌超6%，赤峰黄金、招金矿业跌超5%。

南向资金净卖出额达20亿港元。

港股智谱总市值突破万亿港元，市场对其成长前景信心强劲。

港股人工智能概念股普遍上涨，智谱涨超30%领涨，反映投资者对AI行业的乐观情绪。

鲟龙科技：拟全球发售1633.29万股H股，发售价75.50港元：6月22日早间，鲟龙科技在港交所公告，公司拟全球发售16,332,900股H股，香港发售股份1,633,300股H股，国际发售股份14,699,600股H股，另有15%的超额配股权；发售价为每股75.50港元；预期股份将于2026年6月30日开始在香港联交所买卖。

来福谐波6月22日至6月25日招股 拟全球发售1344.19万股H股：来福谐波(03952)于2026年6月22日至6月25日招股，公司拟全球发售1344.19万股H股，其中，香港发售占约5%(可予重新分配)，国际发售占约95%(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)，另含不超过15%的超额配股权。发售价将为每股发售股份77.00至85.50港元，每手100股，预期H股将于2026年6月30日(星期二)上午九时正开始在联交所买卖。该公司是中国机器人精密传动核心部件提供商。该公司提供涵盖谐波减速器、关节模组、机械臂乃至自动化工作站的产品组合。

成果亮眼遭遇股价背离 百余药企掀起超百亿回购：近日，中国生物制药一纸公告，宣布拟于12个月内以不超过20亿港元在公开市场上回购公司普通股。这是今年以来医药上市企业大手笔的回购动作之一。公告还特别强调：董事会认为公司价值目前被严重低估，希望通过这一股份购买计划尽快提振投资者信心，提升股东回报。 中国生物制药的公告，道出了近期众多医药上市公司的痛处。一方面，国内创新药、CXO（医药研发生产外包）领域的发展捷报频传，如国产创新药闪耀ASCO（美国临床肿瘤学会）舞台，多项突破性技术成就大放异彩，创新药对外授权金额再创新高……但另一方面，资本市场上的表现却与之背离，AH股医药板块持续下跌，走势低迷。 在这一背景下，一轮由上市公司层面主导的回购潮开始发力。据东吴证券统计，今年4月初至6月中旬，A股和H股中已有百余家医药上市公司宣布或实施回购股份。Wind数据显示，今年以来，AH股医药公司已累计回购近130亿元。（证券时报）

卧安机器人(6600.HK)公布，董事会对集团的经营表现、长期发展前景及H股的投资价值充满信心，认为公司H股估值偏低，目前市价未能充分反映公司的基本面及长期增长潜力，现时乃根据H股激励计划进一步储备奖励股份的适当时机。公司目前预期以不超过5亿港元的总代价进行进一步股份购买。公司并称，如未来公司股价依然被低估，公司可在考虑所有有关情况后，进一步拨付额外资金进行股份购买以支持未来计划的实施。

过去24小时，全球投融资市场呈现显著分化：一级市场融资热度集中在具身智能和AI基础设施领域，国内具身智能赛道半年融资超438亿元；二级市场方面，SpaceX以600亿美元收购AI编程公司Anysphere成为最大亮点，同时多家A股公司披露并购重组进展。整体来看，AI依然是资本追逐的核心主线，但资金正从模型层向应用层和基础设施层扩散。

💰 融资（种子轮 - Pre-IPO）
- [宇树科技] 未披露轮次 未披露金额 | 自研核心部件实现盈利，但需在AI大模型和交互体验上加速追赶
- [Plaud] 未披露轮次 未披露金额 | 年化收入突破1亿美元，从硬件向企业级软件基础设施转型
- [Cipher Digital] 未披露轮次 未披露金额 | 因超大规模数据中心需求积累114亿美元积压订单
- [辉煌科技全资子公司] 基金投资 500万元人民币 | 认购共青城慕华二十一号创投基金份额，专项投资于北京三启万物科技
- [亲加密参议员之子] 未披露轮次 3000万美元 | 为衍生品交易所融资，显示数字资产交易领域持续受到政治和金融关注
- [Jane Street] 战略投资 10亿美元 | 投资AI算力公司CoreWeave并持有Anthropic股份，计划今年招聘超500人

📈 IPO / 上市
- [清明上河园] 港股上市 | 年接待960万人次，计划赴港上市以寻求生存发展资金
- [古瑞瓦特] 港股递表 | 面临市场环境巨变，昔日行业领先地位不再
- [Manus] 回购与IPO | 早期投资者计划以20亿美元回购该公司，考虑改为国内合资企业为港股IPO铺路
- [SpaceX] 上市后债券发行 | 计划发行至少200亿美元债券，用于AI和轨道数据中心项目

🤝 收购 / 并购
- [SpaceX] 收购 Anysphere（Cursor母公司）| 600亿美元 — 马斯克旗下SpaceX以600亿美元收购AI编程公司，前50名早期员工人均获数千万至上亿美元回报
- [MDA Space] 收购 Blue Canyon Technologies | 6.2亿美元 — 新增35亿美元项目管线
- [兴业科技] 收购 青岛立昂磷化铟业务 | 5500万元人民币 — 收购磷化铟衬底及半导体电子材料的研发、制造与销售业务
- [可口可乐] 搁置出售 Costa咖啡 | 未披露金额 — 因私募股权机构报价未达20亿美元估值预期，可口可乐正式搁置出售计划

🏦 战略投资 / 其他
- [Target公司] 战略投资 10亿美元 | 进行迄今最明智的十亿美元投资，以应对消费者支出习惯变化和通胀压力
- [俄罗斯] 战略投资 未披露金额 | 考虑使用卢比资金投资印度基础设施，涵盖港口、生物科技、农业等领域
- [软银集团] 战略投资 未披露金额 | 表示在拉美难以找到适合重大投资的初创企业，过去两年仅完成两笔新交易
- [风投机构1confirmation] 分红 3.17亿美元 | 累计现金分红超过出资总额，凸显加密投资收益

📊 趋势观察
今日投融资热点呈现三大趋势：一是AI应用层并购加速，SpaceX以600亿美元收购Cursor母公司，标志着科技巨头正通过并购快速获取AI编程工具能力；二是具身智能赛道持续升温，国内半年融资超438亿元，资金向研发世界模型的“大脑派”公司集中；三是半导体设备上游受益于AI扩散，美股九大半导体设备公司年内涨幅超75%，显示AI投资热潮正从芯片设计向制造设备端蔓延。此外，一级市场对加密资产的兴趣不减，衍生品交易所和风投机构均获得大额资金支持。

深圳基本半导体通过港交所上市聆讯，更新了聆讯后资料集。

坦博尔集团股份有限公司通过港交所上市聆讯：坦博尔集团股份有限公司更新聆讯后资料集，意味着该公司港交所IPO通过聆讯。

深圳基本半导体股份有限公司通过港交所上市聆讯：据港交所文件：深圳基本半导体股份有限公司通过港交所上市聆讯。

卧安机器人：拟以不超5亿港元回购H股用于股权激励：卧安机器人发布自愿公告，公司拟根据H股激励计划，进一步于市场上购买H股，用作日后授出奖励股份。公告显示，董事会认为公司H股估值偏低，当前市价未能充分反映基本面及长期增长潜力，现为储备奖励股份的适当时机；公司目前预期以不超过5亿港元的总代价进行本次股份购买。背景方面，该计划此前已获董事会及股东大会批准，并已委任受托人管理；本次回购系继2026年3月24日、3月27日、4月2日、4月22日、6月11日及6月16日相关公告后的进一步实施安排。本次回购有助于优化股权结构、增强核心团队稳定性，并向市场传递管理层对公司长期价值的信心；若后续股价持续低估，公司可视情况追加资金支持计划实施。

古瑞瓦特港股递表面临市场环境巨变，昔日行业领先地位不再。

传音控股：重新递交H股上市申请并刊发资料：传音控股公告称，公司已于2026年6月18日向香港联交所重新提交本次H股发行上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登申请资料。本次发行尚需取得证监会备案、香港证监会及香港联交所等批准，存在不确定性。

03:00-04:00 关键词：地缘局势、特朗普、人工智能、科技、加密货币

1. 特朗普威胁称，若与伊朗协议未达成，美国将单方面收取霍尔木兹海峡通行费，但停火期内及结束后均不收费。
2. 黎巴嫩真主党指责以色列违反停火协议，称其空袭为“赤裸裸的侵略”，以军空袭加沙导致半岛电视台记者身亡。
3. 2024诺贝尔化学奖得主约翰·江珀加盟AI初创公司Anthropic，特朗普称该公司不构成国家安全威胁。
4. 苹果发布五款新应用，包括Siri AI独立应用，并因成本上涨将提高部分产品价格，同时关闭三家美国零售店。
5. 比特币市场主导地位维持关键支撑位，分析师共识转为看跌，但少数人仍预期反弹。
6. Manus早期投资者计划以20亿美元回购该公司，年化营收从1亿增长至4-5亿美元，考虑改为国内合资企业为港股IPO铺路。
7. 日本三大巨型银行年度分红总额将首次突破2万亿日元，嘉信理财将推出标普500二元期权合约。
8. 伊朗宣称墨西哥为本届世界杯场外赢家，指责美国未尽主办国责任，并称伊朗队因美方限制被迫迁至墨西哥训练。

Manus早期投资者计划以20亿美元回购该公司，因年化营收从1亿增长至4-5亿美元，Meta已停止数据共享为回购扫清障碍，Manus考虑改为国内合资企业为港股IPO铺路。

沪港金融合作进一步深化，打造全球资本配置中国资产最强枢纽：在2026陆家嘴论坛上，香港特别行政区政府财政司司长陈茂波表示，沪港两地资本市场凭借规模、深度与发展潜力，成为国际资金配置中国资产的重要通道。上海市常务副市长吴伟表示，沪港金融市场互联互通机制持续优化，跨境和离岸金融协同不断深化。香港证券及期货事务监察委员会行政总裁梁凤仪表示，香港证券及期货事务监察委员会将继续支持港交所推出更多人民币外汇期货、人民币计价的黄金期货，还有结构性固收产品，并与内地监管机构合作，争取早日将人民币股票交易柜台纳入港股通。（第一财经）

11:00-12:00 关键词：地缘局势、宏观政策、科技动态、股市、网络安全

1. 意大利副总理兼外长塔亚尼因特朗普不当言论取消访美，波兰总统撤销授予泽连斯基的最高荣誉，地缘紧张局势持续升级。
2. 美联储鹰派立场与沃什首秀抛弃“保姆式”指引，市场预期急剧变化，美元兑瑞郎因政策分化上涨。
3. 自然资源部首次组织台湾岛以东管辖海域海洋环境调查，为国土空间规划做准备。
4. OpenAI审计财报显示支出340亿美元、收入仅130.7亿美元，引发硅谷泡沫担忧。
5. 瑞银证券指出西方和中东主权基金积极布局中国资产，首次参与港股基石投资。
6. 抖音电商6·18期间超12万商家直播成交额同比翻倍，直播仍是重要销售载体。
7. 研究人员发布针对A12及A13芯片iPhone的BootROM漏洞，受影响设备需更换新机修复。
8. 澳大利亚大陆首次检出高致病性H5N1型禽流感病毒，引发公共卫生关注。

瑞银证券全球投资银行部联席主管谌戈介绍，从瑞银今年上半年参与的IPO、定增、可转债项目来看，不论是摩根大通、富达投资等西方长线资金，还是卡塔尔投资局、阿布扎比投资局等中东主权基金，都在布局中国资产方面展现出活跃态度。不少机构都是首次参与港股的基石投资，这意味着它们要接受6个月锁定期限制，显示出对所投标的的信心。（新华社）

Momenta冲刺港股IPO，有望成为物理AI领域首家上市公司。

过去24小时，全球市场在“地缘缓和”与“政策鹰派”的双重博弈中剧烈分化：以色列与真主党达成停火、美伊关系出现缓和迹象，推动油价回落、股市走强；但美联储鹰派加息预期持续升温，美元指数突破101，压制加密货币与贵金属，比特币跌破6.3万美元，恐慌指数暴跌至13。AI领域融资热潮不减，DeepSeek完成约500亿元A轮融资，智谱发布零英伟达模型，但企业开始收紧AI应用以控制成本。市场整体呈现“股强币弱、避险分化”格局，投资者聚焦地缘协议执行、美联储政策路径及加密关键支撑位。

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📊 全球宏观

1. 美联储鹰派预期持续发酵：市场完全消化9月加息25个基点的预期，7月加息概率接近40%，美元指数突破101创2025年5月以来新高，金银及风险资产承压。
2. 日本央行加息25个基点至1.00%，承诺暂停缩表，但日元汇率仍维持在160上方，副行长重申金融环境宽松，将继续加息，反映政策分化。
3. 美国零售销售连续第四个月增长，消费者支出保持强劲，但初请失业金人数意外略增至22.6万人，劳动力市场复杂变化或影响美联储决策。
4. 高盛下调黄金目标价：因预计美联储今年不降息，将年底黄金目标价下调500美元至4900美元/盎司；现货黄金日内跌幅扩大至2%，报4123美元。
5. 俄罗斯央行意外降息25个基点至14.25%，幅度不及预期，指出宽松财政政策和燃料产量下降带来通胀上行风险。
6. 国内成品油价格下调：国家发改委宣布汽、柴油价格每吨分别下调515元和495元，缓解通胀压力。

💰 加密市场

1. 比特币跌破6.3万美元，连续五个月低于挖矿成本，约20%矿工亏损；恐慌贪婪指数暴跌至13，市场陷入极度恐慌。
2. 比特币现货ETF净流出超9000万美元，贝莱德IBIT净流出9665万美元居首；21.3亿美元BTC和ETH期权到期，最大痛点分别为6.5万美元和1725美元。
3. 巨鲸行为分化：某交易员平仓3173枚比特币空单获利946万美元后反手做多；但另有巨鲸抛售1105枚BTC亏损2690万美元，市场分歧加剧。
4. 美国监管机构提议稳定币新规：要求发行方实施银行级客户身份识别程序，将反洗钱标准扩展至稳定币领域；伊利诺伊州签署法案，自2027年起对每笔数字资产转账征收0.2%税款。
5. 以太坊承压：价格跌破1700美元，交易所流入增加、期货未平仓合约减少31%，分析师预测在1700美元附近可能面临新一轮抛售；以太坊基金会领导层持续出走引发治理担忧。
6. 萨尔瓦多持续增持：国家比特币储备已超7,680枚，价值逾5.1亿美元；贝莱德称其比特币ETF约75%的投资者此前未持有过ETF。

🤖 AI与科技

1. DeepSeek完成约500亿元A轮融资，估值达4000亿元，将重塑中国AI格局并巩固梁文峰控制权，成为AI领域最大亮点。
2. 智谱发布GLM-5.2模型，采用华为芯片实现零英伟达运行，推理成本较西方前沿模型降低82%；但年内市值暴涨18倍而营收仅7亿元，引发估值泡沫担忧。
3. OpenAI计划发布GPT-5.6，包含Pro版本及语音模式更新；前特朗普AI顾问Dean Ball加入OpenAI，领导新设的“战略未来”团队。
4. 英特尔因与苹果达成新协议股价大涨9%，特朗普称苹果同意与其合作在美国设计制造芯片；苹果CEO库克警告因芯片成本飙升将不得不提高产品价格。
5. 企业开始收紧AI应用：亚马逊、沃尔玛和优步等早期采用者因预算压力开始限制或劝阻人工智能的浪费性使用，AI成本问题引发关注。
6. 中国自动驾驶公司Momenta港股IPO备案获批，计划融资约10亿美元，估值达90亿美元，行业从技术叙事转向资本验证。

🌍 地缘政治

1. 以色列与黎巴嫩真主党达成停火协议，于当地时间周五下午4点生效，以军打击80多个目标后进入停火状态，但保留反击权利，油价回落。
2. 美伊关系出现缓和迹象：特朗普指示美军解除对伊朗海上封锁，伊朗宣布霍尔木兹海峡60天内免费通行；但伊朗卫队宣布继续控制该海峡，协议执行存不确定性。
3. 乌克兰对莫斯科发动大规模无人机袭击，近200架无人机击中该市最大炼油厂，俄罗斯外长宣布将对乌克兰军队实施大规模打击，冲突可能升级。
4. G7领导人警告朝鲜加密货币盗窃正资助其核武开发，呼吁联合应对黑客威胁；美国对德国药品定价发起301条款贸易调查，可能催生新一轮关税。
5. 五角大楼人工智能主管声称马斯克的Grok聊天机器人已用于对伊朗的军事行动，包括发射数千枚导弹，引发AI军事化争议。

📈 股市动态

1. 沪深两市成交额突破3万亿元，创业板指涨超2%，科创50指数大涨3.84%，中际旭创市值超越贵州茅台，科技股领涨。
2. 美股AI概念股普涨，Astera Labs涨超11%，SK海力士股价涨幅扩大至7%；英特尔因与苹果合作股价大涨9%。
3. 比特币矿企HIVE签署2.2亿美元AI GPU合同，预计年增7000万美元收入，显示挖矿与AI算力融合趋势；埃森哲以41.8亿美元收购网络安全公司Dragos多数股权。
4. SpaceX股价24小时内下跌9%，跌破177美元，因发现部分中国投资者通过隐秘手段获得股份，引发地缘安全担忧。
5. 美光科技迎来关键时刻，市场关注其业绩表现；软件板块因美联储鹰派信号跌至两月低点。

🛢️ 大宗商品

1. 布伦特原油重回80美元/桶，日内涨幅1.24%，WTI原油上涨超1%至76.18美元/桶，受供应紧张和地缘局势支撑；伊朗过去五天内出口约1800万桶原油，强供应施压油价。
2. 现货黄金日内跌幅扩大至2%，报4123.35美元/盎司，受美元走强和风险偏好回升影响；金饰克价一夜大跌44元，老凤祥足金降至1265元。
3. 现货白银大跌3%，贵金属整体承压；高盛下调伦铝均价预测，但预计到12月黄金价格将上涨至4900美元/盎司。

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🔮 明日关注

1. 地缘协议执行情况：以色列-真主党停火及美伊协议能否持续落实，将决定油价短期走势及风险偏好变化。
2. 美联储官员讲话：关注鹰派信号是否进一步强化，以及7月加息概率变化对美元和风险资产的影响。
3. 加密关键支撑位：比特币6.2-6.3万美元区间能否守住，若跌破将触发更大规模清算；21.3亿美元期权到期后的市场方向选择。

Nutex Health股价分析显示价值良好但受监管依赖。