半导体风云录

RecodeX 重构消息，IQE首席执行官Jutta Meier表示，随着中国出口管制引发供应不确定性，磷化铟衬底的获取正成为半导体行业的关键风险。她指出，这一材料供应紧张可能影响芯片制造。

RecodeX 重构消息，德国蔡司集团（Zeiss Group）作为全球半导体行业的关键供应商，在多年间成本膨胀至逾2亿欧元（约2.32亿美元）后，调整了迁移至SAP SE新云服务的计划。

RecodeX 重构消息，工信部表示，将有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，并加大力度适配国产算力芯片，以提升算力供给能力。此举旨在推动人工智能基础设施建设，强化自主算力支撑。

RecodeX 重构消息，Gimlet Labs宣布完成3亿美元B轮融资，由Andreessen Horowitz领投，估值达30亿美元。资金将用于扩展其面向代理式AI的多芯片推理云平台。

RecodeX 重构消息，小米智能摄像机视频通话版2正式发售，售价499元。该产品配备3.97英寸480x800分辨率彩屏，大按键设计便于老人小孩操作，支持设备间双向视频通话，提供手势、一键、联动三种呼叫方式。音质方面，内置双麦克风和大直径扬声器，支持智能降噪。新增水平电子云台，支持360°水平视角和0°至30°手动俯仰调节，800万像素可拍摄4K超高清视频。内置1.5T高算力芯片，运算能力较上一代提升50%，AI场景检测更精准。支持小米澎湃智联，可畅联海量智能设备，支持家人共享与多设备查看画面。

RecodeX 重构消息，工业和信息化部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，提出提升算力设施发展水平，加快全国一体化算力网建设，构建“枢纽-区域-边缘”多层次算力设施体系，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，面向场景按需部署推理算力设施，加大力度适配国产算力芯片。规划还要求深化算力自动化监测与供需匹配，提高算力资源利用率，加强算力关键共性技术研发与应用，探索太空算力技术前瞻研究及生态培育，并持续完善算力标准和评价体系建设，深入实施算力强基揭榜行动。

RecodeX 重构消息，麦格理研报维持天数智芯“跑赢大市”评级，目标价1060港元，因其已打入中国云服务供应商客户，新一代GPGPU芯片贡献料逐步提升。继7月推出天垓-300训练芯片后，量产最早于今年第四季展开，凭借较强算力、die-to-die互连及更高售价，预计明年贡献显著。管理层目标第四季推出新一代超节点方案，利润率预期良好。

RecodeX 重构消息，中信建投研报指出，AI芯片电感正经历三大升级方向：单相电感转向多相电感、水平供电转向VPD垂直供电、NON-TLVR电感转向TLVR电感。在量、价、结构三重驱动下，市场规模预计从2025年的24亿元提升至2028年的超300亿元，扩容超10倍。

RecodeX 重构消息，马来西亚正倾向于采用华为技术公司的人工智能芯片来支持其主权AI计划，此举若成行，将是中国AI技术在美国政府强烈反对下的一次重大胜利。

RecodeX 重构消息，大关，创下历史同期新高。这一里程碑式的数据反映出韩国出口贸易的强劲增长势头，主要得益于半导体、汽车等核心产品的海外需求旺盛。

RecodeX 重构消息，摩根大通策略师团队表示，美国与欧洲企业盈利上调、制造业数据向好，为股市营造有利环境，建议投资者在市场回调时买入。由米斯拉夫·马泰伊卡牵头的策略师指出，区域盈利差距正在收窄，非美股有望连续第二年跑赢美股，预计新兴市场股票将跑赢发达市场股票。报告称，未来回报不会由人工智能板块主导，但半导体类股料企稳，对新兴市场相对表现形成支撑。当前新兴市场股票仓位偏低，资金流入有望再度回暖。策略师认为，只要通胀预期不脱锚，债券收益率上行和央行适度收紧政策不太可能破坏股市向好格局。

RecodeX 重构消息，意大利嵌入式计算公司SECO与德国机器人企业NEURA Robotics于9月7日宣布战略合作，SECO将为NEURA的认知机器人（包括人形机器人4NE1）设计、工程和制造电子计算模块。双方在德国梅青根和意大利阿雷佐发布的联合声明称，此举旨在从欧洲工业化和扩展物理AI。模块集成了高通技术。

RecodeX 重构消息，存储芯片厂商旺宏电子公布8月销售额为81.5亿元台币，较去年同期增长218.5%。

RecodeX 重构消息，罗马尼亚国家统计局初步数据显示，该国经济在第二季度环比萎缩0.4%，较前一季度增速明显放缓。同比来看，二季度经济仍保持增长，但增速较一季度有所回落。分析人士指出，高通胀和外部需求疲软对经济构成压力，但具体分项数据尚未公布。

RecodeX 重构消息，香港财政司司长陈茂波出席香港科技园公司举办的“共创共投产业加速峰会”开幕礼时表示，香港电子产品和半导体出口增长强劲，资本市场对人工智能企业上市需求热烈。作为国际金融中心，香港能吸引全球人才，亦是快速崛起的创新高地，与大湾区城市形成优势互补。大湾区城市在先进制造业、商业化和规模化方面实力强大，据世界知识产权组织数据，“深圳-香港-广州”属全球领先创新集群。该组织明日将公布新一年排名，陈茂波表示对此抱有信心。

RecodeX 重构消息，科创创业50指数今日大涨近3%，芯片、光模块等科技板块表现强势。机构分析认为，双创板块在9月或迎来布局良机。

RecodeX 重构消息，午后培育钻石概念异动拉升，恒盛能源实现3连板，沃尔德、英诺激光、四方达、惠丰钻石、黄河旋风等个股跟涨。湘财证券指出，金刚石散热材料作为AI芯片封装热管理的关键升级方向，正处于从0到1的产业化突破拐点，具备高壁垒与高弹性双重特征，是半导体封装材料领域值得重点关注的增量赛道。

RecodeX 重构消息，午后存储芯片概念震荡走强，聚辰股份涨超10%，恒烁股份、普冉股份、长鑫科技、香农芯创、君正股份、佰维存储等涨幅靠前。消息面上，上周五美股存储板块大涨，闪迪涨超11%，SK海力士涨超8%，希捷科技涨超6%，西部数据涨超5%，美光科技涨超6%。

RecodeX 重构消息，依视路陆逊梯卡集团高管莱昂纳多·玛丽亚·德尔·韦基奥上月离职后，集团不再填补其首席战略官兼雷朋品牌总裁职位。达维德·施内蒂将扩权出任首席运营兼研发官，克丽丝泰尔·巴朗热被任命为首席增长官，阿方索·切鲁洛负责北美光学零售及医疗外科业务。

RecodeX 重构消息，三星电子发布zHBM原型，该技术将高带宽内存直接堆叠在AI加速器上，旨在减少数据传输延迟并提升能效。zHBM通过垂直集成方式缩短芯片间通信距离，为高性能计算和AI训练提供更紧凑的存储解决方案。目前该产品仍处于原型阶段，尚未公布量产时间表。

RecodeX 重构消息，当地时间9月4日，2026年柏林IFA展与FIBA女篮世界杯同日开幕。TCL携实业与科技两大集团参展，围绕智能终端、半导体显示、新能源光伏三大核心产业展示成果，打造「灵感栖居」主题展区，展出以SQD-Mini LED、印刷OLED为代表的全尺寸前沿显示产品，构建「屏宇宙」生态，并推出多款AI智能终端，提出「AI Inspired Life」理念。此外，TCL作为FIBA全球合作伙伴，将「TCLforHer」理念融入女篮世界杯赛事。TCL深耕欧洲市场二十余年，正推进「在欧洲再造一个TCL」目标。

RecodeX 重构消息，韩国开发研究院（KDI）周一发布月度经济评估报告称，韩国经济在国内外人工智能基础设施相关强劲出口和投资带动下持续改善。报告指出，尽管中东局势存在不确定性，但出口和设备投资在AI基础设施投资扩大背景下保持强劲增长，相关产业制造业生产持续扩张。7月工业产出环比增长3.1%，虽较6月的4.4%有所放缓，但仍高于二季度平均的2.9%。8月出口同比增长68.7%，其中半导体出口因芯片价格上涨而激增逾200%。设备投资增长24.9%。

RecodeX 重构消息，华为董事何庭波发表论文，以麒麟2026芯片实测数据回应3D堆叠芯片发热质疑，这是其第三次就韬定律发表学术成果，标志该技术从理论验证迈向工程实践关键阶段。麒麟2026在相同制程下，通过架构创新实现功耗、面积、晶体管密度、CPU主频等多维度性能提升，其折叠架构可缩短信号传输路径、精简布线以降耗，在40纳米工艺下实现高集成度。华为披露路线图，下一代麒麟2027将进一步提升互连精度，为相关设备、技术和材料供应商带来市场机遇。该技术产业转化面临EDA工具、操作系统调度优化、测试标准三大瓶颈，产业链已有企业积极响应，相关专家指出其仍处产业共识培育期，建议采取「小范围试点+生态完善」策略，不同领域落地时间不同，且能效表现将成竞争前沿，配套环节跟进速度决定其能否改写半导体产业规则。

RecodeX 重构消息，受存储芯片供应紧张影响，华硕、技嘉计划再次上调显卡售价，最高涨幅达500元。此次调价涉及多个型号，具体执行时间及范围尚未公布。

RecodeX 重构消息，2025年下半年以来，AI算力带来的结构性增量成为国内外产业链龙头上调资本开支的核心动力。美光、三星等海外龙头相继扩产，国内相关上市公司再融资预案数量与募资规模同比大幅提升。综合SEMI及券商研报信息，本轮全球半导体扩产是算力需求上行驱动的真实产业行动，行业整体不存在全赛道疯狂扩产的过热局面，但部分技术门槛较低的赛道已出现同质化投资苗头。未来行业面临供需时间错配带来的强周期波动，以及AI商业化落地不确定性引发的估值回归压力。业内人士指出，市场对“半导体泡沫”的分歧聚焦于需求持续性、资本属性及供给节奏三个问题。

RecodeX 重构消息，韩国官方机构周一表示，受半导体旺盛需求带动，今年1月至8月韩国对印度出口额较去年同期大涨超30%。韩国贸易投资振兴公社（KOTRA）数据显示，1月至8月韩国对印度出口同比增长30.8%，达到168亿美元，去年同期为128.4亿美元。在印度工业化推进背景下，韩国半导体企业以及材料、零部件、设备厂商不断扩大在印度市场布局。

RecodeX 重构消息，韩元兑美元汇率周一上涨1.3%，至1334.70，创2024年10月以来新高，相对强度指数升至2013年以来最高。韩国股市上涨主要由三星电子和SK海力士等芯片股引领，外国投资者当日净买入逾8000亿韩元（约5.98亿美元）Kospi指数成份股，为连续第三个交易日流入。市场分析认为，对韩国资产的持续需求可能进一步支撑韩元，但维持升值步伐的难度或增大。

RecodeX 重构消息，9月7日，华为秋季全场景新品发布会举行，新一代三折叠旗舰Mate XT2成为焦点，行业关注其是否全球首发基于全新自研架构的麒麟2026芯片。此前，华为半导体业务负责人何庭波团队在中科院平台公开论文，披露麒麟2026实测数据：晶体管密度提升55%，同等性能下NPU功耗降66%、GPU功耗降58%、CPU大核功耗降41%，能效比显著提升。放开功耗限制后，NPU算力、GPU极限帧率、CPU最高性能均大幅提升。此外，发布会还公布了此前已公开外观配置的阔直板新机售价。

RecodeX 重构消息，早盘算力芯片龙头摩尔线程触及20cm跌停，创上市以来新低，总市值跌破2000亿元。消息面上，9月7日，摩尔线程2577.45万股首发、公开增发网下配售股份迎来解禁。

RecodeX 重构消息，9月2日，6台半导体晶圆清洗设备运抵南通综合保税区赛芈科技厂区，标志着江苏省首票半导体晶圆清洗设备保税维修业务落地。这批设备从韩国釜山启运，经通海港区进入南通综合保税区开展维保升级。企业具备8寸、12寸高端晶圆清洗设备全流程维修及升级改造能力，采用“境外设备入区维保、修复后复运出境销售”模式。