RecodeX 重构消息，全球垃圾级借款人正排队推进至少130亿美元的债务再融资交易，试图在央行可能加息之前锁定当前的信用利差水平。
拥有Guess和Dockers等品牌的Authentic Brands Group周一启动42亿美元债务再融资计划；洗车公司Mister Car Wash Inc.推进一项20亿美元交易，用于对现有债务再融资并向股东分配资金；航空航天公司TransDigm Group Inc.启动25亿美元再融资。
RecodeX 重构消息，在最新公布的美国消费者价格指数推动市场隐含的美联储加息概率升至约90%后，花旗、高盛和摩根大通利率策略师均转而预计美联储本周可能加息，并预计将于9月16日宣布加息。多家机构同时上调年末美国国债收益率预测：高盛将10年期美债收益率年底预测从4.40%上调至4.75%，道明证券从4.25%上调至4.75%。道明证券策略师在9月11日报告中表示，市场已大幅计入加息预期，收益率不会因升幅明显失控上行，但除非经济恶化，2027年收益率总体应维持较高水平。蒙特利尔银行下调10年期美债看涨预期，预计年底收益率为4.6%，并认为年底前下探4.0%的可能性已不存在。
RecodeX 重构消息，周一欧市尾盘，德国两年期国债收益率上涨6.8个基点至3.263%，日内交投于3.207%-3.328%区间，重新逼近2023年3月9日盘中高位3.382%。10年期德债收益率涨1.3个基点至3.518%，日内交投于3.509%-3.555%区间。30年期德债收益率则下跌4.0个基点至3.858%，微幅高开后整体震荡下行。2/10年期德债收益率利差下跌5.653个基点，报+25.129个基点。
RecodeX 重构消息，惠誉评级报告显示，8月底美国1,300家私募信贷借款人过去12个月违约率升至6.3%，超过7月创下的前高6.1%，创下纪录新高。惠誉同时指出，8月私募信贷违约事件数量为过去一年单月最高。
RecodeX 重构消息，美国财政部完成三个月期与六个月期国债拍卖。三个月期国债得标利率为3.970%，投标倍数2.64；六个月期国债得标利率为4.060%，投标倍数2.74。
RecodeX 重构消息，伦敦标准银行G10策略主管Steven Barrow将其对10年期美债收益率的年底预测上调至5.2%，并预计该收益率将在2027年第一季度达到5.3%。Barrow此前关于5%的预测曾被视为极度逆向，但此后美伊冲突引发能源价格历史性飙升，目前市场已开始定价美联储的加息周期。Barrow表示，推动利率走高的长期结构性力量，包括全球供应链挤压和气候变化的持续影响，比以往任何时候都更加强劲。
RecodeX 重构消息，欧洲最大资管公司东方汇理（Amundi）正逐步买入2年期美国国债，并开始平掉此前对美国短端利率的看空仓位。该机构管理资产规模约2.8万亿美元，投资组合经理Nicolas Dahan认为，油价上涨和融资成本飙升正在增加美国经济放缓风险。
近期全球债市遭遇抛售，2年期美债收益率一度突破4.50%，10年期收益率上周大涨19个基点，本周一仍接近5%关口。布伦特原油突破100美元/桶，欧洲央行加息推动德国10年期国债收益率升至2009年以来高位。
Dahan表示，2年期美债收益率升至4.50%以上后，其避险资产吸引力明显提升。东方汇理正逐步重新配置美欧英等成熟市场债券，并拉长投资组合久期，认为原油供应冲击、对央行紧缩路径的激进定价以及债市「投降式抛售」都可能成为市场转向的催化剂。
RecodeX 重构消息，15只摊余成本法债券基金获批，市场预计这批产品将带来约1500亿元的债券配置需求。摊余成本法债基以持有到期策略为主，其建仓通常对应中短久期信用债与利率债的配置买盘。
RecodeX 重构消息，美国10年期国债收益率周一盘中最高升至5.012%，为2007年以来最高盘中水平。中东局势推高油价并加剧通胀担忧，布伦特原油一度逼近每桶110美元，投资者持续抛售美债。
RecodeX 重构消息，在本周美联储会议前夕，美国基准10年期国债收益率周一升至5%这一关键心理水平，为近三年来首次。上周五公布的数据显示，美国8月消费者价格加速上涨，加剧了市场对美联储将通过加息遏制通胀的预期。
过去一个月，加息预期升温、企业与政府债务供给增加、经济增长前景乐观以及对美国长期财政路径的担忧共同推动收益率走高。米施勒金融公司董事总经理Tom di Galoma表示，预算、赤字及整体债务结构仍在持续扩大。
后续10年期国债收益率能否站稳5%关口，将成为检验经济和股市能否支撑更高利率水平的关键。
RecodeX 重构消息，科创债相关ETF本月合计净流入61.55亿元，共有24只产品获得资金净申购。与此同时，摊余成本法债基进入密集申报阶段，市场预计将释放千亿元级别的配债需求。
RecodeX 重构消息，美国国债收益率小幅上行，2年期至10年期国债收益率均触及9月11日以来的高点。
RecodeX 重构消息，欧元区债券收益率上升，德国2年期国债收益率最新上涨9.5个基点，报3.2694%。意大利2年期国债收益率上涨10.8个基点，报3.5017%。
RecodeX 重构消息，在国际油价突破每桶100美元、全球债市大幅下跌的背景下，欧洲最大资产管理公司正逐步买入2年期美国国债。部分投资者担忧美联储在抗击通胀方面可能再度落后于曲线，但相关局势可能很快出现质变。
RecodeX 重构消息，Sabre Corporation（纳斯达克代码：SABR）宣布，其全资子公司Sabre Financial Borrower, LLC已启动现金收购要约，拟购买其全部存量担保债务，并同步开展同意征求。该要约针对Sabre Financial发行的现有担保债务，具体收购价格及同意征求条款以公司公告为准。
RecodeX 重构消息，英国2年期国债收益率日内上涨10个基点，升至4.918%。目前公开信息未披露更多细节。
RecodeX 重构消息，欧洲最大资产管理公司Amundi SA正从近期遭抛售的全球债券市场中寻找机会，买入两年期美国国债，以对冲油价高企导致经济增长放缓的风险。
随着交易员加大对美联储加息的押注，美国两年期国债收益率上周升破4.50%，为2024年以来首次。这家总部位于巴黎、管理2.8万亿美元资产的公司全球债券和外汇高级投资组合经理Nicolas Dahan表示，债券收益率和能源价格上升可能对迄今仍展现韧性的美国经济构成风险。若经济放缓迫使美联储重新考虑其紧缩路径，对利率变化最为敏感的两年期美债收益率可能下降。
RecodeX 重构消息，化工分销企业Brenntag完成一笔5亿欧元债券发行，票面利率定为4.25%。该笔债券为其最新一轮融资安排，具体期限及资金用途未在披露中说明。
RecodeX 重构消息，受AI支出激增推动，美国可转债市场创历史新高。财政部决定开展9月份国债做市支持操作。中证协表示，将加大对投行、债券交易等重点业务关键环节的内部检查力度。法国下调增长预期，将无法实现赤字目标。周大福申请注册及建议发行熊猫债券，总金额不高于100亿元。消息称顺丰控股拟首发离岸人民币债券，集资最多100亿元。投资者抢购新西兰债券，押注联储加息预期过高。智谱配股发债集资净额约392.74亿港元，六成投下一代GLM研发。分析师称，债券收益率上升与欧洲央行政策考量日益相关。青岛国信发展7亿元公司债券发行结束，品种二票面利率2.38%。
RecodeX 重构消息，英国30年期国债收益率上涨2个基点，触及5.9506%，为1998年3月以来的最高水平。
RecodeX 重构消息，西部证券公告称，公司2026年度第八期短期融资券已于2026年9月10日发行，缴款日为2026年9月11日。本期短期融资券实际发行总额15.00亿元，发行价格100元/张，票面利率1.52%，期限175天，起息日为2026年9月11日，兑付日为2027年3月5日。相关文件已在中国货币网和上海清算所网站刊登。
RecodeX 重构消息，英国2年期国债收益率上升8个基点，报4.89%。目前公开信息未披露更多细节。
RecodeX 重构消息，高盛上调了对英国国债收益率的预测。该行指出，能源价格上涨削弱了市场对降息的预期，成为调整收益率展望的主要原因。
RecodeX 重构消息，欧元区国债收益率维持在多年高位，原油价格大幅上涨加剧了通胀担忧。市场正等待主要央行即将公布的利率决议，以判断后续政策路径。
RecodeX 重构消息，新加坡金融管理局数据显示，2025年新加坡债券发行规模达到创纪录的950亿美元，较上年增长21.8%。金管局表示，企业参与度扩大以及再融资需求上升，共同推高了全年发债活动。
RecodeX 重构消息，德国10年期国债收益率一度上涨1.9个基点，触及3.5215%，为2009年8月以来的最高水平。
RecodeX 重构消息，惠誉评级确认国银金融租赁股份有限公司及国银航空的长期发行人违约评级为“A”，评级展望为稳定。
RecodeX 重构消息，Davion Healthcare Plc 宣布，其融资子公司 Davion Healthcare Finance 发行的3000万英镑高级担保债券已获准在维也纳多边交易设施（MTF）上市交易。公司表示，此次融资将提供专项资金，用于支持以并购为主导的增长战略。
RecodeX 重构消息，财政部9月14日宣布，决定开展9月份国债做市支持操作。此举旨在支持国债做市，提高国债二级市场流动性，并健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。
RecodeX 重构消息，日本5年期国债收益率下跌1.0个基点，报1.830%。目前公开信息未披露更多细节。
RecodeX 重构消息，地方新增专项债发行规模已突破3万亿元。与此同时，针对地方债的监管力度不断强化。
RecodeX 重构消息，东方金诚9月14日发布报告指出，受“补半年报”影响，9月信用债供给将季节性回落，净融资环比减少；需求端受季末资金回表压力、存量摊余成本法债基开放规模收缩及政府债发行放量挤压配债资金影响，也将有所回落。
报告认为，9月债市或整体维持区间震荡格局，信用利差处于历史低位、安全垫较薄，利差易上难下。短端信用债利差在资金扰动下存在小幅走阔压力，中长端利差在摊余债基支撑下或窄幅震荡，弱资质主体债券估值波动可能更大。
配置建议以中高评级票息策略为主，优质主体可拉长久期至3—5年，重点关注兼具票息和流动性的品种；9月资金面预计维持区间窄幅震荡，息差空间较低，不宜进一步提高杠杆水平。
RecodeX 重构消息，受日本央行可能加快加息步伐的持续预期影响，日本长期国债收益率走高。10年期日本国债收益率日内上升0.5个基点，报2.990%。
此前美国强劲的消费者通胀数据推动美债收益率上周五上涨，并带动日本国内收益率上行。本周晚些时候美联储与日本央行将召开政策会议，投资者正密切关注政策动向，同时关注伊朗局势及能源价格走势。
RecodeX 重构消息，有投资人预计，10年期美国国债收益率将很快升破5%，并警告称这可能给金融市场和经济带来新的风险。该观点认为，收益率上行将推高借贷成本，并对资产定价形成压力。
RecodeX 重构消息，30年期日本国债收益率上升1.5个基点，报4.060%。目前公开信息未披露更多细节。
RecodeX 重构消息，中信证券研报指出，9月11日共有13家基金机构提交摊余成本法债基申报材料，面向中小基金公司的产品布局支持进一步扩围。第二批申报机构在管理规模与产品结构上分化明显，产品若顺利获批，或推动其产品结构更加多元化。中信证券预计，摊余债基负债端或以长期限银行理财为主，申报扩围有望为债市带来结构性增量资金，配债需求将随产品获批、成立及建仓逐步释放。
RecodeX 重构消息，韩国政府9月14日向国会提交的国家债务管理计划及相关文件显示，明年韩国国债与政府担保债券合计发行规模将升至287.7万亿韩元（约2085亿美元），较今年的267.5万亿韩元增加20.2万亿韩元，增幅7.6%。
其中，不含外汇平准基金的国债发行规模为238.1万亿韩元，包括222.8万亿韩元国库券和15.3万亿韩元国民住宅债券；政府担保债券按担保上限计算将从27.7万亿韩元增至49.6万亿韩元，先进战略产业基金相关担保债务由6.4万亿韩元升至21.5万亿韩元。
供给压力已推高收益率，3年期韩国国债收益率9月11日升至4.014%，为2023年11月以来首次突破4%。市场预期明年启动的Future Response Fund将积累逾100万亿韩元闲置资金，现金充裕的三星电子和SK海力士也可能协助吸收这波发行。
RecodeX 重构消息，美国财政部长斯科特·贝森特此前公开向市场喊话，称押注其失败者将付出代价。然而债券交易员选择了反向操作，随着特朗普政府不断动用政策工具试图压低长期国债收益率，长端收益率反而持续走高。目前贝森特在这场与债市的拉锯战中似乎正逐渐落于下风。
RecodeX 重构消息，美国目前约有7万亿美元短期国债在外流通，其中约6.1万亿将在一年内到期。计入其余到期品种后，2026年待再融资的可交易美国国债规模约7.5万亿美元，2027年和2028年还分别有约4万亿和3.5万亿美元到期。
由于这些国债多数将按高于发行时的市场利率展期，美国正面临一轮成本更高的大规模再融资。若美联储再加息75个基点，仅短期国债一年的利息支出就可能增加约500亿美元，相当于GDP的0.15%。
RecodeX 重构消息，中信证券发布研报指出，本周美债收益率大幅飙升，反映在通胀预期持续上行、美联储可能加息以及美国财政压力加大的背景下，投资者开始担忧后续谁来为美国国债“买单”。
研报援引CBO基准预测称，公众持有美债规模未来十年将从32.1万亿美元增至56.2万亿美元，供给驱动力已从财政扩张转为利息主导的结构性增长。美联储与外国持有者合计占比从2015年峰值的69.1%降至44.7%，期限溢价随之回归正值，长端利率中枢从2%-3%向4%-5%系统性上移。
对于港股，研报称2016年至2018年、2022年至2023年两轮美联储加息周期中，南向资金呈现加息前半段持续净流入、后半段流入放缓的特征，美元兑人民币中间价走势与南向资金流入节奏同步性较高。该机构维持港股红利策略推荐，但提示海外无风险利率上行下港股高股息相对收益率优势收窄，配置应关注现金流稳定性、盈利确定性和分红可持续性。
RecodeX 重构消息，Office Properties Income Trust已完成总额4.25亿美元、票面利率8.75%、2031年到期的优先担保票据定价。该笔发行是其对现有担保债务进行再融资、延长债务到期结构的重要一步。
RecodeX 重构消息，数据中心风险有望被引入资本市场，通过巨灾债券（CAT bonds）进行转移。相关市场人士预计，首笔专门针对数据中心风险的巨灾债券交易可能在12至18个月内出现。
RecodeX 重构消息，伦巴德与西班牙国际银行分别发出警告，称日本政府养老金投资基金（GPIF）若超配日本国债，可能引发全球套息交易平仓。西班牙国际银行测算，GPIF或因此抛售约620亿美元美国国债。
RecodeX 重构消息，全球债券市场遭遇抛售，10年期美国国债收益率升至接近5%的关键水平，逼近近二十年来最高位。市场对通胀的担忧升温，伊朗战争与美国贸易政策被视为推高通胀预期的因素。
RecodeX 重构消息，桑坦德银行分析师认为，日本政府养老投资基金（GPIF）可能在不正式修改资产配置政策的情况下，抛售最多620亿美元的美国国债。
GPIF现行外资债券目标配置为25%，允许偏离5个百分点，因此可将持仓降至20%而无需调整政策。若日本央行通过连续加息成功扭转日元弱势，GPIF可能在未来数月内开始减持外资债券。
RecodeX 重构消息，周五欧市尾盘，德国两年期国债收益率下跌4.2个基点至3.195%，美国CPI数据公布后曾短暂回升至3.222%上方，本周累计上涨24.6个基点，交投区间为2.958%至3.239%。10年期德债收益率微涨0.3个基点至3.504%，CPI数据发布时一度触及3.532%，本周累涨16.6个基点。30年期德债收益率上涨1.4个基点至3.898%，本周累涨8.7个基点。2/10年期德债收益率利差扩大4.691个基点至+30.781个基点，本周累计收窄8.011个基点。
RecodeX 重构消息，欧洲债市出现分化，市场对欧洲地区进一步加息的押注明显降温，带动短期政府债券价格上涨。加息预期回落通常压低短端收益率，从而推升对应债券价格。
RecodeX 重构消息，美国企业今年可转换债券发行规模达到创纪录的1310亿美元。随着企业在人工智能基础设施及相关设备领域的投入持续增加，通过可转债融资的需求明显上升，推动发行量升至历史最高水平。可转换债券是一种在特定条件下可转换为发行公司股票的债务证券，企业通常借助这一工具为大规模投资筹集资金。
RecodeX 重构消息，市场将加息溢价计入今年剩余三次美联储政策会议，长端美债小幅获得买盘支撑，表现优于曲线前端和中部，收益率曲线呈现扭转式趋平走势。2年期美债收益率日内仍上涨约1个基点，长端收益率下跌约3个基点，2年期与10年期利差收窄3.5个基点，5年期与30年期利差收窄1.5个基点。
RecodeX 重构消息，自伊朗战争爆发以来，美国国债市场出现明显调整：实际收益率上升84个基点，期限溢价上升43个基点，10年期名义收益率上升100个基点。同期通胀预期同步走高，密歇根大学1年期通胀预期上升120个基点，PCE同比上升83个基点。