台积电的晶圆霸权

RecodeX 重构消息，据首尔一家报纸报道，三星电子计划在英伟达下一代存储芯片的生产中采用台积电的技术。这将是两家公司在制造环节的首次合作。

RecodeX 重构消息，台积电最新财报电话会显示，其产能仍无法满足市场需求，但其中一句话暗示，即便台积电加大资本支出，设备供应商拿到的份额也可能更小。这意味着芯片制造设备厂商在需求旺盛的背景下仍面临订单占比被压缩的压力。

RecodeX 重构消息，台积电正加快推进代号A14的1.4纳米制程量产计划，目标在2028年上半年启动大规模生产。业内分析认为，苹果有望成为首批采用该工艺的客户之一。人工智能热潮持续推高先进芯片需求，是台积电加速推进这一制程的重要背景。

RecodeX 重构消息，英伟达CEO黄仁勋在10月17日接受Lex Clips采访时，回顾了公司与台积电长达三十年的合作关系。他表示，1996年个人电脑革命带动半导体需求激增，英伟达当时正为图形芯片寻找代工厂，多家半导体企业虽已涉足代工，但合作能否达成更多取决于双方是否共享核心价值与长期信任，而非单纯的合同条款。黄仁勋称，比起用合约控制所有变量，选择与谁共同解决问题更为关键，这段关系正是从与台积电创始人张忠谋的首次会面开始建立。

RecodeX 重构消息，日本经济产业省公示信息显示，台积电控股的日本合资企业JASM第二晶圆厂转产3纳米芯片的计划已正式获得批准。该厂原规划生产40纳米、12纳米、6纳米工艺芯片，设计总月产能为6.3万片晶圆。

RecodeX 重构消息，10月15日，台积电公布三季度财报，营收1.49万亿新台币，同比增长51%，创历史新高；净利润7631亿新台币，同比增长68.7%，连续第六个季度创新高。

毛利率是唯一环比下滑的指标。2纳米制程本季度开始大规模量产，新产线折旧负担较重、良率仍在爬坡，毛利率从二季度的67.7%降至66.4%。该降幅落在公司自身指引区间内，但低于市场预期。

RecodeX 重构消息，当日中概股板块整体走弱，台积电成为跌幅较明显的个股之一。

RecodeX 重构消息，摩根大通研报指出，先进晶圆供需缺口扩大叠加人工智能需求强劲，台积电很可能在2028年前加快扩产步伐。随着N3晶圆厂增建新厂房、N2产能急升以及A14产能提早推进，该行预计台积电2027年和2028年资本开支将分别增至900亿美元和1090亿美元。该行预计台积电2027年和2028年以美元计算的收入将分别同比增长40%和28%，并维持其台股“增持”评级，目标价3300元新台币。

RecodeX 重构消息，台积电披露最新业绩数据，按日计算每日净赚约17亿新台币。公司同时表示，面对持续扩大的先进制程与海外建厂资本开支，现有现金流仍难以完全覆盖资金需求，融资与资本调度压力上升。

RecodeX 重构消息，台积电公布最新财报，净利润同比大幅增长68.7%。公司董事长魏哲家表示，当前产能扩张规模在公司历史上史无前例。

RecodeX 重构消息，台积电公布第三季度业绩，净利润同比上升，主要受先进制程芯片需求持续以及2纳米制程量产推进带动。公司同时给出第四季度营收指引区间，按该区间计算，营收同比增幅最高可达61%。

RecodeX 重构消息，台积电公布的三季度业绩超出市场预期，营收高于共识，毛利率小幅低于预期20个基点，营业利润率超预期50个基点，每股收益超预期3.0%。四季度营收指引较共识高0.6%，毛利率低于共识20个基点，营业利润率低于共识70个基点。公司将全年营收增速指引上调至同比增长44%，此前为“略高于40%”。管理层表示2026至2028年资本开支将“显著高于”前三年，但营收增速预计仍将超过资本开支增速。分析师看好AI加速器营收复合增速前景，以及N3新增产能和2027年N2产能翻倍以上的计划。

RecodeX 重构消息，台积电最新财报发布后，市场关注的多个疑问已得到解答，投资者目前将目光转向公司后续的业绩催化剂。相关分析围绕财报数据展开，梳理了关键问题的回应以及可能影响股价的下一步事件。

RecodeX 重构消息，英伟达创始人黄仁勋在回顾与台积电的合作历史时透露，双方最初的接触是通过黄页电话联系上台积电创始人张忠谋，他称这次联系是行业的起点。黄仁勋此番回忆指向英伟达与台积电长期代工合作的开端。

RecodeX 重构消息，台积电最新公布的资本支出计划被市场解读为高达1750亿美元的“警告信号”，引发对AMD等依赖其先进制程的芯片设计公司的成本担忧。分析认为，代工价格上涨可能压缩AMD的利润空间，并影响其下一代产品的定价策略。

RecodeX 重构消息，台积电已向得克萨斯州派出评估团队，就参与特斯拉CEO马斯克在得州建设的半导体园区“Terafab”以及在当地投资建厂进行考察。台积电董事长兼CEO魏哲家在15日举行的业绩说明会上表示，公司已派团队赴得州做整体评估，相关事宜仍在讨论中，尚未确定是否投资及合作方式。他强调，得州生产设施应由台积电负责运营。此举是台积电在亚利桑那之外寻找新厂址、回应美国大客户扩产需求的一部分。魏哲家同时指出，当前人工智能需求远超现有供应能力。

RecodeX 重构消息，台积电公布创纪录的季度业绩，但其芯片产能无法满足所有客户需求。英伟达、苹果、博通和AMD等客户正激烈争夺台积电的产能，产能已成为AI客户之间的“激烈”战场。

RecodeX 重构消息，台积电股价下跌5.2%，报407.6美元/股，总市值报2.11万亿美元。

RecodeX 重构消息，台积电因人工智能相关订单大量涌入，将新建一座3纳米晶圆厂，以扩充先进制程产能。此举旨在满足AI芯片客户对3纳米工艺的旺盛需求。

RecodeX 重构消息，受人工智能热潮带动，台积电连续第六个季度刷新利润纪录，最新季度业绩超出市场预期。

RecodeX 重构消息，台积电利润大幅飙升，公司将其归因于人工智能相关需求的持续旺盛。

RecodeX 重构消息，台积电董事长兼总裁魏哲家表示，公司位于美国亚利桑那州的第二座晶圆厂将于明年投产。该厂是台积电在亚利桑那州扩建产能计划的一部分。

RecodeX 重构消息，台积电表示，其生产流程的后端环节存在一些短缺。后端环节通常涉及芯片封装与测试等工序。

RecodeX 重构消息，台积电表示，随着AI智能体的应用扩展，市场对CPU的需求正在增长。该表态指向AI计算负载正从单一加速器向更广泛的处理器需求延伸。

RecodeX 重构消息，台积电就工厂合作事宜表态，明确任何形式的工厂合作都必须由台积电主导。该表态涉及台积电在海外建厂及合资安排中的主导权立场。

RecodeX 重构消息，台积电表示，正在对得克萨斯州进行选址评估。此举涉及该公司在美国的产能布局选址工作，目前处于评估阶段。

RecodeX 重构消息，台积电（TSM.N）表示，当前市场需求高于公司供应能力。该表述反映其产能仍处于供不应求状态。

RecodeX 重构消息，台积电表示，将在台南新增一座N3（3纳米）晶圆厂，进一步扩大其先进制程产能布局。

RecodeX 重构消息，台积电表示，对人工智能大趋势抱有坚定信心，其A14芯片将于2028年启动量产。该制程节点按计划推进，量产时间点已明确为2028年。

RecodeX 重构消息，台积电董事会批准第二季度每股7.0新台币的现金股息，将于明年1月7日发放。普通股与美国存托凭证（ADS）的除息日均为12月10日，但两者的股权登记日不同。