债券 - RecodeX 快讯

RecodeX 重构消息，摩根大通于2026年8月13日确认，将测试基于区块链的日本国债实时结算，旨在将原本需要1至3天的结算流程压缩至即时、全天候的最终性。同日，三菱日联金融集团也宣布了针对日本国债回购交易的Canton Network试点。这标志着全球银行业两大巨头在定义日本8万亿美元债券市场结算方式的竞赛中展开竞争。

RecodeX 重构消息，法国30年期政府债券收益率飙升至接近4.85%，德国、日本和美国的长期收益率同步攀升，显示全球借贷成本正经历残酷重估。美国30年期国债收益率触及约5.25%，创多年新高。此次同步抛售推动主要国家长期国债收益率升至多年乃至数十年来未见的水平。

RecodeX 重构消息，随着股市面临下行风险，投资者加速转向低风险债券资产。Brookwood投资集团首席投资官Christopher Coolidge指出，当前银行存款收益率低于1%，长期债券在不确定利率环境中表现欠佳，而超短期债券基金因收益率具有吸引力且下行风险较低，7月资金流入达128亿美元。投资者应根据自身风险承受能力选择合适的投资组合。

RecodeX 重构消息，非洲金融公司（Africa Finance Corporation）通过瑞士证券交易所（SIX）旗下SDX平台发行3.5亿瑞士法郎（约4.31亿美元）数字债券，为非洲机构首次通过中央证券存管机构和交易所发行数字债券。该五年期债券票面利率为1.4925%，由德国商业银行和德意志银行安排发行。

RecodeX 重构消息，最新信用利差周度跟踪显示，资金面维持宽松，推动信用利差整体压缩。其中，长久期二级资本债及永续债收益率强势下行，表现突出。该跟踪数据反映当前债市流动性充裕，信用债配置需求仍存。

RecodeX 重构消息，中信证券研报称，二季度基金拉久期的交易特征此后仍有延续，但超长端风险收益比已现边际变化。30Y-10Y期限利差较二季度末进一步压缩至约47bp，基金对10年以上国债成交活跃度仍处较高历史分位，期限利差剩余空间收窄与交易热度偏高并存。若后续长端利率缺乏进一步下行空间，基金和券商边际买盘趋弱，需关注交易拥挤后的阶段性回撤风险。

RecodeX 重构消息，美国建材公司Martin Marietta Materials启动55亿美元优先票据发行，所筹资金将用于收购Lhoist。此次融资将支持相关交易的完成，具体发行条款尚未披露。

RecodeX 重构消息，截至8月14日，今年上市的45只公募可转债上市首日收盘涨幅平均为52.95%，其中32只首日收盘触及57.30%涨幅上限，占比超过七成。中签率处于5年低位，投资者中签后上市初期浮盈较往年更为丰厚。

RecodeX 重构消息，美国长期国债融资成本快速上升，债券市场的定价逻辑正经历深刻重估。

RecodeX 重构消息，美国国债价格走低，此前由零售销售数据推动的上涨行情未能延续，收益率从低点回升。债券交易员持续评估经济数据对货币政策路径的影响，市场交投保持谨慎。最新一轮波动显示，债券市场对经济数据的敏感度上升。

RecodeX 重构消息，SPDR Bloomberg 3-12月期国债ETF（代码：BILS）在周五交易中突破200日移动平均线，当前报99.30美元，盘中最高触及99.31美元，日内交易基本持平。

RecodeX 重构消息，2026年8月14日，博格华纳公司为其此前宣布的优先票据现金收购要约确定了定价条件。参考收益率和收购对价已正式公布，本次要约拟以现金购买公司部分未偿付优先票据，相关持有人将据此获得相应对价。

RecodeX 重构消息，美国房地产投资信托公司VICI Properties宣布，其总额17.5亿美元的票据发行已成功完成。此次交易的具体票面利率、期限及资金用途等条款尚未在公开信息中披露。

RecodeX 重构消息，美盛公司（纽约证券交易所：MOS）于2026年8月14日宣布，就其先前公布的现金收购要约（简称“要约”）拟购买部分尚存债务证券，确定了参考收益率和总对价。相关具体条款已在表格中列明。

RecodeX 重构消息，8月14日，Realty Income公司宣布此前披露的10亿美元可转换优先票据私募发行已经完成。该批票据票面利率为3.750%，将于2031年到期。Realty Income为纽交所上市的房地产投资信托（REIT），以每月派息闻名。

RecodeX 重构消息，美国投资者威廉·R·基廷通过其Focus Partners个人退休账户（IRA）购入了Capital One和HCA Inc.的票据。

RecodeX 重构消息，尼克劳斯儿童健康系统8月14日宣布，标普全球评级已将其医院债券长期评级从A上调至A+，评级展望为稳定。此次上调反映了该医疗系统多年来稳健的财务表现和持续改善的信用状况。

RecodeX 重构消息，汇丰控股发行总额67.5亿美元的优先无担保票据。该笔债券的具体期限、票面利率等条款尚未公开披露。此次发行是汇丰在债券市场的融资操作，相关细节待后续公布。

RecodeX 重构消息，法国国债大幅下跌，领跌欧元区债市。法国与德国10年期国债利差扩大3个基点至84个基点，为10月以来最阔；意大利与德国利差扩大2个基点至78个基点。法国30年期国债收益率升至2008年以来最高，同期德国30年期收益率跳升9个基点至3.73%，创15年高点。交易员一度将欧洲央行加息预期上调5个基点，目前预计年底累计收紧40个基点。英国国债同样下挫，30年期收益率上涨9个基点至5.88%，触及三周高点；互换市场显示英国央行加息预期升至28个基点。

RecodeX 重构消息，6月12日，20年期美国国债ETF TLT价格跌至年内新低。该基金今年累计下跌6%，较2020年高点已回撤50%。若按通胀调整计算，投资者的实际亏损更为显著。

RecodeX 重构消息，经济合作与发展组织（OECD）在《2026全球债务报告》中称，主权债券的投资者基础正在发生改变。报告指出，与以往年代相比，边际买家对价格越来越敏感，同时杠杆率也更高。这一发现反映了全球债务市场结构的演变。

RecodeX 重构消息，法国10年期国债收益率当日上涨10个基点至4.04%，为2009年以来最高水平。

RecodeX 重构消息，PGIM AAA CLO ETF（PAAA）本周录得约2.581亿美元资金净流入，较上周增长2.3%。该ETF聚焦AAA级贷款抵押债券（CLO）市场。

RecodeX 重构消息，30年期德国国债收益率当日上涨8个基点，报3.72%，为2011年以来最高水平。

RecodeX 重构消息，艾森股份8月14日收到上交所出具的科创板上市公司发行证券申请受理通知。交易所核对后认为募集说明书及相关申请文件齐备、符合法定形式，决定受理并依法审核。本次向不特定对象发行可转债尚需通过上交所审核及中国证监会同意注册后方可实施，最终结果存在不确定性。

RecodeX 重构消息，8月13日，民生银行助力上海电气环球资本有限公司发行15亿元人民币绿色自贸离岸债。该债券是今年6月商业银行自贸离岸债承销新规发布以来，市场首单非金融企业自贸离岸债，标志着民生银行离岸金融综合服务能力再上台阶。

RecodeX 重构消息，中国债券市场近期出现明显波动，10年期国债收益率已降至2025年7月以来的最低水平。这一关键长期利率的变化通常反映市场对经济前景和货币政策的预期，受到投资者密切关注。

RecodeX 重构消息，富乐德公告，拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过11.76亿元，扣除发行费用后用于精密洗净及再生服务基地等项目。

RecodeX 重构消息，德国国债跌幅扩大，10年期国债收益率上升5个基点至3.18%。

RecodeX 重构消息，中国证监会网站8月14日晚显示，15家中小公募机构集中上报摊余成本法债基，涉及尚正基金、红土创新基金、百嘉基金、朱雀基金、国融基金、华西基金、易米基金、兴合基金、兴华基金、鹏安基金、财信基金，以及贝莱德基金、路博迈基金、联博基金、安联基金等外资公募。上报产品均为63个月封闭式债券基金。

RecodeX 重构消息，8月14日，总部位于旧金山的农业投资管理公司Homestead Capital宣布，其首只混合私募信贷策略基金完成首次募集（首关）。该策略专注于向美国农业领域发放优先担保贷款，是公司首次推出此类混合型基金产品。

RecodeX 重构消息，美国国债规模正逼近40万亿美元。美银策略师迈克尔·哈特内特预测，到2029年7月，美国国债将达到50万亿美元，并重申其“除了债券什么都买”的策略，建议投资者避开债券。

RecodeX 重构消息，美国两年期国债收益率最新报4.099%，单日下跌4个基点，延续进一步回落走势。

RecodeX 重构消息，富乐德(301297.SZ)发布公告，拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过11.76亿元，扣除发行费用后拟用于大连富乐德精密洗净及再生服务产线建设项目、半导体设备精密再生及陶瓷封装载板项目（一期）、半导体设备高制程精密部件年修复40万件项目等7个项目。

RecodeX 重构消息，美国国债市场盘整，两年期国债收益率继续徘徊在数周低点附近。投资者等待更多经济数据，以评估美联储未来政策路径。市场整体波动有限。

RecodeX 重构消息，远洋集团（03377.HK）披露，截至2026年7月31日，其子公司远洋控股到期未偿付借款金额合计为164.00亿元。

RecodeX 重构消息，作为支持中小基金公司规范健康发展的措施之一，摊余成本法债基获批新额度。首批15家基金公司今日提交申报材料，产品以5年期以上（63个月）封闭式债基为主。名单包括尚正基金、国融基金、华西基金、鹏安基金、财信基金等15家中小基金公司，证监会官网显示申报状态为‘接收材料’。

RecodeX 重构消息，8月14日，阿里巴巴集团公告，因阿里健康派发2026年度末期股息及特别股息，集团将2025年发行的2032年到期零息可交换债券交换价由每股阿里健康股份6.23港元下调至5.92港元，交换率由每100万港元本金可交换16.05万股提高至16.89万股。调整自8月14日生效。若该批债券全部交换，可交付的阿里健康股份将由约19.29亿股增至约20.31亿股。

RecodeX 重构消息，九州通日前宣布，2024年度第二期资产支持票据信托完成清算。该信托注册金额30亿元、发行金额10亿元，于2024年7月19日成立、2026年7月20日到期，存续期收到基础资产回收款41.94亿元，违约金额为0。存续期间共进行8次循环购买，新增基础资产31.82亿元，购买价款31.20亿元；支付信托报酬、资产支持票据收益及本金等费用，其中增值税及附加2406.59万元。募集资金用于偿债及补充营运资金，发起机构无风险自留，信托专户余额3.14万元及清算期利息归次级受益人。

RecodeX 重构消息，重庆银行小型微型企业贷款专项金融债券（第一期）已于8月13日发行完毕。本期债券为3年期固定利率品种，发行规模30亿元，票面利率1.59%，经中国人民银行批准于8月11日簿记建档。扣除发行费用后，募集资金将全部用于向小型微型企业发放贷款，优先投向居民服务业、医疗设备及医药制造业等与养老金融相关行业。

RecodeX 重构消息，利洁时集团8月14日宣布，其全资子公司美赞臣营养公司针对2044年到期票据的现金要约收购及同意征集已到期并公布结果。该要约面向所有相关票据持有人，具体成交细节尚未披露。

RecodeX 重构消息，本次续发行的2026年记账式附息（十五期）国债为5年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额1400亿元，并允许甲类成员追加投标。票面利率与此前发行的同期国债相同，为1.40%。该期国债自2026年7月25日起息，按年付息，每年7月25日支付利息，2031年7月25日偿还本金并支付最后一次利息。招标时间定于2026年8月21日上午10:35至11:35。

RecodeX 重构消息，美联储抗通胀信誉正面临考验。沃什的模糊表态使长端美债市场陷入剧烈波动。在复杂通胀环境与巨额财政赤字压力下，部分华尔街机构正通过“蝴蝶”策略进行布局，一方面押注经济降温，另一方面对冲政策不确定性风险，推动美债反转预期升温。

RecodeX 重构消息，中诚信国际将航天宏图信息技术股份有限公司主体信用等级由B-调降至CC，评级展望为负面；同时将其发行的“宏图转债”信用等级由B-下调至CC。

RecodeX 重构消息，弘阳地产公告，因部分债权人需额外时间完成加入重组支持协议的内部程序，公司行使酌情权，将提早重组支持协议费用期限由2026年8月14日17时（香港时间）进一步延长至9月11日17时，并将基础重组支持协议费用期限由2026年8月28日17时延长至9月25日17时。除上述修改外，重组支持协议的所有其他条款及条件维持不变。公司表示将于适当时就建议重组的进展刊发进一步公告。

RecodeX 重构消息，美国财政部8月13日拍卖250亿美元新30年期国债，得标利率5.22%，为2001年以来最高，且高于上月及今年1月水平。同日10年期国债拍卖收益率4.68%，创2007年来新高。尽管近期通胀数据稳定，但市场对美国近40万亿美元债务及财政赤字扩大的担忧，推动投资者要求更高期限溢价。二级市场上30年期收益率微降至5.21%，10年期降至4.63%，因预期美联储9月按兵不动。

RecodeX 重构消息，大众公用近日收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》，债务融资工具注册金额63亿元，注册额度2年内有效。公司此前申请发行不超过35亿元超短期融资券、短期融资券及不超过35亿元中期票据，该事项已于2025年6月13日经股东大会审议通过。上述票据由多家银行联席主承销，公司可在有效期内分期发行，并按规定披露发行结果。

RecodeX 重构消息，美国超大规模云计算企业为人工智能投资大举发债，波及加拿大、瑞士、英国等非美债市。5月，谷歌母公司Alphabet在加拿大发行85亿加元债券，创当地企业债纪录；一个月后，亚马逊以140亿加元超越该纪录。Alphabet还通过英、瑞、欧洲和日本市场共发行319亿美元债券，亚马逊在欧美三市场发行305亿美元。大量供给推高当地利率，加拿大AA级指数与A级指数利差出现倒挂，本土发行人需提供更高收益率，部分公司推迟发债计划。芯片厂商AMD也发行47.5亿美元债券，为其史上最大规模。

RecodeX 重构消息，土耳其担保银行宣布赎回金额为2亿美元的中期票据（MTN）债务工具，相关票据已完成兑付并注销。此次赎回有助于优化该行债务结构，反映其流动性状况良好。

RecodeX 重构消息，央行8月14日开展10000亿元买断式逆回购操作。美联储暂停准备金管理目的国债买入操作，官员哈玛克和巴尔金均表示可能需要加息。惠誉数据显示，美国私募信贷违约率7月升至纪录新高。
年内熊猫债发行规模超2000亿元创历史新高，全球首单企业类自贸离岸债在上海发行。债券策略私募产品7月平均收益率为-0.91%。