宏观 - RecodeX 快讯

RecodeX 重构消息，北京市朝阳区驼房营地块因故暂停出让，该地块起始价为75.21亿元。具体恢复出让时间及后续安排尚未公布。

RecodeX 重构消息，9月3日，Polymarket数据显示，市场对9月FOMC利率决议的定价接近五五开：加息25个基点的隐含概率约50.5%，维持不变的约48.5%，相关事件累计成交额约8069万美元。

RecodeX 重构消息，国家疾病预防控制局在“科学防病开学季 健康护航新学期”主题新闻发布会上通报，全国新冠疫情已连续3周下降，流感疫情在低流行水平波动，肠道传染病疫情总体呈较低流行水平。南方省份媒介伊蚊持续活跃，登革热、基孔肯雅热等蚊媒传染病仍处于流行季节。

RecodeX 重构消息，9月3日，中国有色金属工业协会原会长葛红林在2026世界动力电池大会上表示，新能源金属开发周期通常需5至10年，而技术迭代周期可能仅2至3年，两者间的时间差是“十五五”时期必须正视的结构性矛盾。他建议构建以国内资源为基础、境外权益为支撑、再生资源为补充、战略储备为调节、科技创新为保障的发展格局，并针对资源高度集中特点降低对单一国家和通道的依赖。储备策略应“分层施策”，对国内资源基础好的品种重视商业和产能储备，对外依存度高的品种强化国家储备和海外权益矿储备，建立分类分级、动态调整的储备体系。

RecodeX 重构消息，广东省有序推进政府收储改造，鼓励国有企业盘活利用存量土地，并探索“先征收、再置换”等方式实施国有与集体建设用地置换。

市场数据方面，广州8月二手住宅网签8624套，同比增0.17%；深圳8月一二手住宅成交6864套，环比增8.5%，房价指数连续5个月环比上涨。上海多家银行明确1991年前生人不能新办理40年期房贷，存量房贷延期期限不超过原贷款期限一半。

RecodeX 重构消息，标普全球公布的数据显示，法国8月服务业PMI初值进一步下滑，萎缩速度加快，主因新订单需求持续疲软。该指数已连续多月低于荣枯线50，表明服务业活动收缩加剧，企业信心受挫。

RecodeX 重构消息，韩国执政党国民力量党正推动国会调查单股杠杆ETF相关争议，计划若调查启动，将传唤未来资产金融集团会长朴炫柱作证。该党拟于9月3日向国会提交调查请求，涉及三星电子和SK海力士相关单股杠杆ETF的推出过程。国民力量党称，前总统政策室长金容范在首尔某酒店与朴炫柱会面，需查明是否存在与未来资产全球投资等公司的勾结。国会政务委员会在野党议员徐一俊表示，散户投资者因单股杠杆ETF投资损失估计约54万亿韩元（390亿美元），调查应厘清政策决定过程及责任归属。若确认严重违法，将推进特别检察官调查。国会调查需民主党同意，若受阻，执政党将继续施压。

RecodeX 重构消息，乘联分会表示，8月车市处于底部蓄力修复阶段。近期终端市场回暖节奏平缓，受霍尔木兹海峡通航受阻影响，7月国际油价震荡上行，国内成品油价格两轮累计上调近985元/吨，抬升燃油车用车成本，压制购买意愿。新能源车价格平稳，消费观望情绪浓重。随着8月中下旬开学季到来，购车消费明显改善，小型电动车需求旺盛，以旧换新补贴资金充沛，各地政策逐步宽松，拉动车市改善加快。乘联分会预计，随着稳消费政策落地和基数改善，乘用车市场降幅将稳步收窄，为“金九银十”蓄力。

RecodeX 重构消息，乘联分会初步统计，8月1-31日全国乘用车市场零售162.6万辆，同比去年8月下降19%，环比上月增长11%；今年以来累计零售1179.9万辆，同比下降20%。同期厂商批发236.9万辆，同比下降5%，环比增长5%；累计批发1717.9万辆，同比下降5%。

RecodeX 重构消息，德国基尔世界经济研究所（IfW）周四上调2026年德国经济增长预期0.5个百分点至1.3%，此前预测为0.8%。该机构称，越来越多迹象表明德国经济已度过下行周期低点，正重拾增长动能，尽管面临地缘政治逆风，但经济活动明显提速，企业景气度改善。

该研究所警示，复苏基础尚不稳固，伊朗战争带来风险，且未来数年财政刺激政策将逐步退出。对2027年增长预期维持1.0%不变，预计2028年经济增速仅为0.5%。

RecodeX 重构消息，标普全球8月俄罗斯服务业PMI升至52.1，重回荣枯线上方，显示服务业活动恢复增长。新订单与就业分项改善，但成本压力仍存。

RecodeX 重构消息，9月3日上午，广东省委书记黄坤明、省长孟凡利在广州会见中国建设银行党委书记、董事长张金良一行，双方就深化“十五五”时期政银合作进行交流。黄坤明表示，希望建行加大在粤金融资源投放，支持现代化基础设施建设，参与粤港澳大湾区跨境金融创新，助力粤企拓展国际市场，并探索房地产开发新模式，服务“百县千镇万村高质量发展工程”和“海上新广东”建设。

RecodeX 重构消息，知情人士透露，印度央行将于周四与部分银行召开会议，就流动性管理展开磋商。此前印度出台多项旨在扩大资本流入的政策，带来超出预期的资金涌入。受资金流入推动，银行体系过剩流动性大幅攀升，致使隔夜借贷成本显著低于印度储备银行的政策利率。

RecodeX 重构消息，瑞士第二季度国内生产总值（GDP）同比增长2.8%，高于市场预估的2.2%；环比增长1.9%，亦超过预估的1.7%。数据表明瑞士经济在二季度保持稳健扩张，增速显著强于预期。

RecodeX 重构消息，中国纺织品进出口商会数据显示，1-7月我国家用纺织品累计出口196.4亿美元，同比增长3.7%；7月当月出口30.6亿美元，同比增长4.9%，增势稳定。整体来看，家纺行业韧性持续显现，产品结构优化与市场布局调整同步推进，高附加值品类和多元化市场战略成效进一步显现。

RecodeX 重构消息，韩国国有电力公司韩国电力正与三星电子和SK海力士洽谈电费预付款计划，以筹集资金建设新半导体产业集群所需电网。根据目前方案，三星电子将预付20万亿韩元，SK海力士预付5万亿韩元，合计25万亿韩元，约相当于未来5年的电费。韩国电力声明称，该机制旨在满足急需扩建电网的企业与需要投资资金的韩国电力双方需求，具体细节尚未最终确定。

RecodeX 重构消息，8月26日上午，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激会见俄罗斯农业部副部长马尔科维奇，双方就深化中俄农产品贸易等合作交换意见。

RecodeX 重构消息，摩根大通证券（中国）副总经理兼投行部主管郑振宁9月3日在CMFSelect上海峰会上表示，中国与沙特资本市场互联合作的讨论已从“为何连接”进入“如何落地”的实操阶段。2023年上交所与沙特交易所集团签署合作备忘录，围绕交叉上市、ETF及市场基础设施展开合作；2024年境内首批投资沙特市场的ETF正式落地。未来市场关注合作如何从ETF互通延伸至一级市场发行与融资。

RecodeX 重构消息，农业农村部监测显示，9月3日“农产品批发价格200指数”为116.17，较昨日上升0.01个点；“菜篮子”产品批发价格指数为116.82，上升0.03个点。猪肉平均价格16.44元/公斤，上涨0.2%；牛肉69.50元/公斤，上涨0.2%；羊肉65.50元/公斤，下降0.8%；鸡蛋10.81元/公斤，下降0.3%。28种蔬菜均价4.64元/公斤，下降0.2%；6种水果均价6.67元/公斤，下降0.1%。46个重点监测品种中，平菇、黄瓜等涨幅居前，蒜薹、西瓜等跌幅居前。

RecodeX 重构消息，9月3日，国家管网集团向西藏吉隆灾区捐赠人民币2000万元，用于支持当地抢险救灾及灾后恢复重建工作。

RecodeX 重构消息，农业农村部监测数据显示，9月3日全国农产品批发市场猪肉平均价格为16.44元/公斤，较昨日上升0.2%。当日“农产品批发价格200指数”为116.17，较昨日上升0.01个点；“菜篮子”产品批发价格指数为116.82，上升0.03个点。牛肉、白条鸡价格分别上涨0.2%和0.7%，羊肉、鸡蛋价格分别下降0.8%和0.3%。重点监测的28种蔬菜均价4.64元/公斤，下降0.2%；6种水果均价6.67元/公斤，下降0.1%。

RecodeX 重构消息，中国中化控股有限责任公司下属中国化工装备有限公司原党委书记、董事长、总经理蔡挺涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国中化控股有限责任公司纪检监察组纪律审查和湖南省郴州市监察委员会监察调查。

RecodeX 重构消息，刚果（布）首批享受零关税政策的茯苓产品日前启运，将运往中国湖南，总量十余吨。启运仪式上，刚果（布）国际合作部办公厅主任马克斯·蒙卡感谢中方支持刚农产品出口，表示将积极用好零关税政策，推动更多农林产品输华。中国驻刚果（布）使馆临时代办丘建明表示，此次启运标志着零关税政策红利正式在刚转化为现实成果，中方愿继续深挖经贸合作潜力。

RecodeX 重构消息，韩国拟自2027年1月1日起对虚拟资产转让及借贷所得征税，年度净收益扣除250万韩元后，超出部分按20%征税，计入地方所得税后实际税率为22%。专家呼吁重构征税框架，认为交易、挖矿、质押不应“一锅端”，需区分不同活动类型以制定差异化税率。

RecodeX 重构消息，美国8月私营部门就业数据表现疲软，具体增幅低于市场预期。该数据通常被视为美国劳动力市场健康状况的重要参考指标，可能影响市场对美联储货币政策的预期。

RecodeX 重构消息，美国商务部长霍华德·卢特尼克在G20创新部长级会议上确认，特朗普政府正在制定半导体关税框架：在美建设晶圆厂产能可免税进口，否则将面临最高100%的关税。该计划下，台积电在亚利桑那州265亿美元的投资看似安全，而美光尽管承诺在美投资2000亿美元，其股价仍出现波动。

RecodeX 重构消息，水利部于9月3日12时针对江西启动洪水防御Ⅳ级应急响应。据预报，9月3日至5日，江西中部南部将有大到暴雨，西南部局部有大暴雨；赣江上中游及支流湘水、桃江等河流可能发生超警洪水。9月3日8时至4日8时，赣州、吉安等地山洪灾害可能性大。水利部要求江西省水利厅密切监视台风“沙德尔”影响，加强监测预警，突出中小河流洪水和山洪防御，落实“叫应”机制，提前转移危险区人员，并紧盯病险水库、中小水库、薄弱堤段等高风险部位，加密巡查，预置抢险力量。

RecodeX 重构消息，世界气象组织9月3日发布通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计发展为超强级别事件，对全球降水和温度格局产生重大影响，相关极端天气风险或持续至2027年。

RecodeX 重构消息，世界气象组织警告称，当前厄尔尼诺现象可能至少持续至2月，其影响正在加剧，或对全球天气造成严重后果。该气候现象导致太平洋海温异常升高，可能引发极端天气事件。

RecodeX 重构消息，国家发改委副主任岳修虎多次主持召开「六张网」相关会议，研究完善政银企协作、项目库建设、投融资机制，推动多元主体参与。湖南、河南、陕西、黑龙江等地正推进「六张网」项目储备与建设。今年3月，发改委主任郑栅洁表示，我国今年将在「六张网」等领域投入超7万亿元。「六张网」指水网、电网、算力网、新型通信网、城市地下管网、物流网。

RecodeX 重构消息，工业和信息化部副部长熊继军在2026世界动力电池大会上表示，当前全球汽车产业变革加速演进，我国动力电池产业正处于提质增效、扩大优势的关键时期。下一步，工信部将会同有关部门规范竞争秩序，加强行业运行监测和产能动态预警，开展质量提升行动，加强产品一致性和质量监管，扼制低价竞争、盲目扩张等行为，推动形成健康有序的市场环境。

RecodeX 重构消息，受台风“沙德尔”残涡影响，莆田市连降暴雨，防汛形势严峻。莆田市人民政府防汛抗旱指挥部发布防御暴雨动员令，自9月3日13时起在全市实行“三停一休”，即停工（业）、停产、停课、休市。全市公交客运车辆停止运营，娱乐场所、大排档、农家乐、露天餐饮等经营场所一律停业，企业停工停产。承担民生保障及应急救援物资生产的企业可正常运转，因特殊工艺无法停产的企业可保留必要岗位。市民和游客应尽量留在室内，非必要不外出，并储备生活物资。

RecodeX 重构消息，投资者等待美联储政策信号，股市与债券市场同步上涨，日元汇率大幅走高。市场关注美联储官员讲话及经济数据，以判断未来利率路径。

RecodeX 重构消息，美国银行策略师指出，8月非农就业数据只是“预热”，9月加息的真正门槛仍在于即将公布的CPI数据。当前市场对9月加息的概率定价约为70%，最终决定需等待下周CPI数据落地。

RecodeX 重构消息，印度8月综合采购经理人指数（PMI）终值为54.3，低于前值54.6，显示私营部门经济活动扩张速度略有放缓。

RecodeX 重构消息，美国商务部长霍华德·卢特尼克表示，特朗普政府正考虑对进口半导体征收新一轮关税，以吸引更多制造业回流美国。彭博社在台湾Semicon展会上的报道指出，芯片供应链企业仍持乐观态度，因美国AI芯片需求强劲。

RecodeX 重构消息，受中东地区战火持续及厄尔尼诺现象影响，巴拿马运河再次面临通行困难。运河管理局正采取措施应对水位下降导致的船舶通行限制，全球航运或受波及。

RecodeX 重构消息，韩国政府提出2027年预算案，总额达5970亿美元，创历史新高，其中将大幅增加对人工智能领域的投资。该预算案旨在强化国家在AI技术上的竞争力，推动相关产业与基础设施建设。

RecodeX 重构消息，非官方预估数据显示，8月新加坡转售组屋交易量环比减少5.1%，价格微升0.1%。

RecodeX 重构消息，巴西国会通过一项关键矿产法案，赋予政府更大矿业交易审查权，并设立特别委员会批准矿业公司控制权变更，未来违背政府战略利益的外国收购可能被阻止。巴西拥有全球第二大稀土储量，并蕴藏智能手机、电动汽车和军用无人机所需的关键矿产。法案尚待总统卢拉签署，他曾敦促国会推进立法，主张在国内加工矿产以保留更多价值。业界警告新规可能打击外国投资意愿。

RecodeX 重构消息，南非标准银行集团商业及企业银行业务首席执行官比尔·布莱基2日发文称，中国对53个非洲建交国全面实施零关税举措，正帮助非洲企业降低出口成本，人民币跨境结算能力提升也为非中贸易提供便利。自今年5月1日该政策实施以来，南非、肯尼亚、津巴布韦和尼日利亚等国出口商已从更有利的中国市场准入条件中获益。

RecodeX 重构消息，9月2日至3日，反垄断执法护企专项行动推进座谈会在辽宁省大连市举行。会议深入学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，分析面临形势和主要任务，总结专项行动成效和经验，研究部署下一步工作举措。会议强调，要持续推进反垄断执法护企专项行动，紧紧围绕加快构建全国统一大市场，深入整治“内卷式”竞争，坚持规范监管和促进发展并重，护航企业高质量发展，维护公平竞争市场秩序。

RecodeX 重构消息，市场监管总局今日表示，今年以来各地深入开展反垄断执法护企专项行动，聚焦平台经济、原料药、公用事业、民生等领域加强监管执法，已取得阶段性进展。下一步将持续推进该行动，围绕构建全国统一大市场，整治“内卷式”竞争，坚持规范监管与促进发展并重，维护公平竞争市场秩序。

RecodeX 重构消息，韩国政府宣布将合并一系列国有能源和交通公司，作为公共机构改革的一部分，以应对日益增长的电力需求、降低运营成本并增强国家竞争力。韩国财政经济次官Heo Jang在新闻发布会上表示，韩国国家石油公司与韩国天然气公司将合并，韩国电力公社旗下的五个公用事业部门也将整合。已关闭所有矿场的韩国煤炭公社将被清算，四个地方港口管理局将合并。该计划将影响109家公共机构，约占总数的20%，旨在通过精简重叠职能、削减非核心活动，使机构专注于核心职责，以更好地应对人工智能和半导体产业带来的旺盛需求。

RecodeX 重构消息，上海市政府副秘书长朱民9月3日在市政府新闻发布会上表示，“十五五”时期，上海将强化交易定价、中转集散、风险管理等功能，围绕铁矿石、铜等优势品类，液化天然气、电力、算力等新兴品类，氢基新能源等潜力品类，分层构建“上海价格”。同时，深化期现联动，拓展保税仓单质押适用品类，深化标准仓单交易质押功能，丰富场外大宗商品衍生品供给。加快期货期权国际化发展，推动更多交易品种对外开放，以“信贸链”建设为抓手，打造大宗商品可信贸易生态，提升“上海价格”影响力。

RecodeX 重构消息，国铁集团数据显示，京九铁路自开通运营以来，累计发送货物已达10.53亿吨。该铁路北起北京西站，途经京、冀、鲁、豫、皖、鄂、赣、粤八省市，终至深圳站，并通过广九线连通香港。沿线各地依托该通道创新物流服务，今年江西首列跨境电商中欧班列已从赣州国际陆港直达俄罗斯，推动“江西制造”走向全球。

RecodeX 重构消息，美国银行表示，在债市剧烈波动之际，除非8月非农数据明显恶化，否则就业数据难以决定9月政策走向，9月11日公布的CPI才是关键。该行维持9月加息判断。

RecodeX 重构消息，马来西亚国王之子出售新加坡土地的交易因巨额税单而蒙上阴影，据估计相关税款超过20亿新加坡元。这笔税款的具体构成及交易进展尚未披露，但高额税负可能影响交易的最终完成。

RecodeX 重构消息，上海市住房和城乡建设管理委员会印发《上海市住房和城乡建设管理“十五五”规划》，提出攻坚推进城中村和旧住房成套改造。至2026年底，全面启动城中村整体改造项目并完成整治提升；至2027年底，全面完成整体改造项目前期改造，同步推进规划拔点。旧住房成套改造方面，至2026年底力争全面完成剩余约2万平方米小梁薄板房屋改造，至2030年底基本完成不成套职工住宅改造，并推动不成套里弄房屋、公寓、花园住宅更新取得成效。

RecodeX 重构消息，上海市政府副秘书长朱民在9月3日新闻发布会上表示，上海已连续5年口岸贸易规模超10万亿元，是全球最大口岸城市。“十五五”时期，上海将进一步提升国际贸易枢纽功能，巩固提升全球最大贸易口岸城市地位。